Jak dobry jest nowy fundusz ETF zabezpieczający w 100% przed spadkiem firmy BlackRock?

BlackRock, największy na świecie podmiot zarządzający aktywami, właśnie uruchomił fundusz ETF oferujący inwestorom 100% ochronę przed spadkami. Maksymalne zyski nowego funduszu ETF (MAXJ) będą ograniczone do 10,6%, jednocześnie chroniąc przed spadkiem przez okres 12 miesięcy.

W czasie, gdy stopy procentowe są wysokie, wybory prezydenckie tuż za rogiem i duża niepewność co do gospodarki, 100% fundusz ETF zabezpieczający przed spadkiem zapewnia inwestorom możliwość wykorzystania wzrostu rynkowego bez żadnych negatywnych skutków.

Rachel Aguirre, szefowa amerykańskiego produktu iShares w BlackRock, tak powiedziała o nowym ETF:

Nie jest to pierwszy przypadek pojawienia się na rynku funduszu ETF zabezpieczającego w 100% przed spadkiem. Innovator ETF oferuje podobny produkt pod nazwą Innovator Equity Defined Protection ETF (JAJL), podczas gdy fundusz Calamos S&P 500 Structured Alt Protection ETF (CPSJ) również zyskał zainteresowanie inwestorów ze względu na tę samą ochronę przed spadkami.

Jak działają fundusze ETF ze 100% zabezpieczeniem przed spadkiem?

Fundusz ETF ze 100% zabezpieczeniem przed spadkiem jest czasami nazywany także funduszem ETF o zdefiniowanym wyniku lub po prostu funduszem ETF buforującym. Wykorzystuje strategie opcyjne, aby ograniczyć wzrost do z góry określonego poziomu i jednocześnie wyeliminować całą wadę.

Choć wszystko to brzmi atrakcyjnie, jest kilka rzeczy, które inwestorzy muszą wziąć pod uwagę, zanim będą mogli kupić ten ETF. Aby zmaksymalizować zyski, musisz trzymać ten ETF przez cały okres 12 miesięcy. Jeśli kupujesz w środku cyklu, nie wykorzystujesz pełnej ochrony, jaką zapewnia ETF.

Oznacza to, że musisz podjąć decyzję już na początku uruchomienia ETF. Na szczęście takie ETF-y uruchamiane są co trzy miesiące. Zatem nawet jeśli nie możesz określić momentu wejścia do tego funduszu ETF w celu maksymalizacji zysków, możesz poczekać na odpowiedni moment na zakup odpowiedniego funduszu ETF w momencie jego uruchomienia. BlackRock potwierdził, że zamierza emitować nową serię swoich funduszy MAXJ ETF co 3 miesiące.

Podobnie jak w przypadku wszystkich funduszy ETF, nie można zignorować wskaźnika kosztów. W przypadku MAXJ ETF wynosi on 0,5%. Choć nie jest to zbyt wysoka opłata, potencjalni inwestorzy powinni ją uwzględnić.

Czy powinieneś kupić ETF 100% zabezpieczający przed spadkiem?

Buforowe fundusze ETF prawdopodobnie zyskają na popularności w ciągu najbliższych kilku miesięcy, ponieważ rynek w dalszym ciągu pobija historyczne maksima w niepewnym środowisku i wysokich stóp procentowych. Za kilka tygodni temperatura polityczna osiągnie swój szczyt i nikt nie będzie chciał narażać swoich aktywów na ryzyko pogorszenia sytuacji, jakie mogą wywołać takie zdarzenia.

Buforowe fundusze ETF zapewniają zatem idealny kompromis pomiędzy ryzykiem a zyskiem, zwłaszcza dla konserwatywnych inwestorów.