3 powody, dla których Chevron powinien znaleźć się w Twoim portfolio

Ponad 5% portfela Warrena Buffeta stanowią akcje Chevron (CVX). W 2023 r. dodał nawet swoje stanowisko. To samo w sobie jest dobrym powodem, dla którego warto kupić akcje.

Jednak wycena, po której kupujesz spółkę, determinuje Twoje zyski w dłuższej perspektywie. To, że firma znajduje się w czyimś portfelu, nie oznacza automatycznie, że jest to dobra inwestycja. Powiedziawszy to, Chevron przy obecnej cenie to świetna akcja, którą warto dodać do swojego portfela.

Przyjrzyjmy się powodom, dla których Chevron zasługuje na miejsce w Twoim portfelu akcji.

Wyższe ceny ropy

Jak widzieliśmy w zeszłym miesiącu, OPEC rozważał przedłużenie cięć w produkcji o 3,66 mln baryłek dziennie (bpd) do listopada 2025 r., a pozostałych cięć o 2,2 mln baryłek dziennie do września tego roku, co oznacza, że wyższe ceny ropy utrzymają się.

Trend wzrostowy cen ropy to dobra wiadomość dla Chevronu. Jeśli ceny ropy utrzymają się na wysokim poziomie, zwiększy to marże zysku spółki, a co za tym idzie, jej zdolność do nagradzania akcjonariuszy.

Co więcej, Chevron jest gotowy na znaczny wzrost produkcji w ciągu roku. Właśnie nabyli PDC Energy i zwiększają swoją produkcję w Basenie Permskim o 4% – 7% rocznie.

Wysoka stopa dywidendy

Inwestorzy długoterminowi uwielbiają dywidendy. Oferują ochronę przed niekorzystnymi czynnikami. Jeśli rynek spada, rentowność rośnie. Jeśli podoba Ci się firma, możesz kupić tańsze akcje.

Dokładnie to robią ci, którzy przez ostatnie dwa lata gromadzili Chevron. Cierpliwe gromadzenie akcji i cieszenie się dywidendami.

Stały wzrost dywidendy Chevron Corporation (CVX) od 37 lat jest wystarczającym powodem, aby pozytywnie oceniać zdolność spółki do wypłaty dywidend w przyszłości.

Obecna stopa dywidendy spółki wynosi 4,17%, a wskaźnik wypłaty około 53%. Jest oczywiste, że spółka ma duże możliwości dalszego inwestowania w swój rozwój, jednocześnie wypłacając dywidendy akcjonariuszom.

Stabilność finansowa

Wspomnieliśmy już, że spółka ma przyzwoity wskaźnik wypłat przy atrakcyjnej stopie dywidendy. Każda spółka, która przez ostatnie 37 lat zwiększała dywidendę, może sobie na to pozwolić tylko wtedy, gdy jej finanse będą w porządku. Chevron jest jedną z takich firm.

Posiada obfite rezerwy gotówkowe obejmujące ponad 8 miliardów dolarów w gotówce i inwestycjach krótkoterminowych. Przepływy pieniężne z działalności operacyjnej o wartości ponad 35 miliardów dolarów pokazują siłę jej działalności. Wolne przepływy pieniężne w wysokości 20 miliardów dolarów spadły w porównaniu z poziomem z 2022 roku. Jednak przy zadłużeniu kapitału własnego na poziomie 0,14% bilans Chevronu wyróżnia się na tle konkurentów, nawet Exxonu, którego wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wynosi 0,2.

Z tych wszystkich powodów dodanie Chevronu do swojego portfela nie będzie złym pomysłem, jeśli nie posiadasz jeszcze akcji wypłacających dywidendę.