Akcje Teladoc Health: wyjątkowo wyprzedane, prawdopodobne odbicie

Przea:
na Jul 10, 2024
Listen
  • Cena akcji Teladoc Health spadła do rekordowo niskiego poziomu.
  • Spadł on o ponad 97% w stosunku do najwyższego poziomu w historii.
  • Akcje mogą odbić się od normy po opublikowaniu wyników finansowych 27 lipca.

Śledź Invezz na TelegramieTwitterze i Wiadomości Google, aby otrzymywać najnowsze informacje >

W tym tygodniu doszło do dalszego krachu cen akcji Teladoc Health (NYSE: TDOC), które spadły do rekordowo niskiego poziomu. Spadł do najniższego poziomu 8,75 dolara, zwiększając straty od początku roku do 60%. Stracił ponad 97% swojej wartości z najwyższego poziomu w historii, ponieważ jego kapitalizacja rynkowa spadła z ponad 46 miliardów dolarów do 1,5 miliarda dolarów.

Szukasz sygnałów i alertów od profesjonalnych traderów? Zarejestruj się w Invezz Signals™ ZA DARMO. Zajmuje to 2 minuty.

Dlaczego Teladoc upadł

Copy link to section

Teladoc Health to jedna z najgorszych spółek na Wall Street w ciągu ostatnich kilku lat. Wymazał wszystkie zyski osiągnięte podczas pandemii wraz ze wzrostem zapotrzebowania na telezdrowie w USA i na świecie.

Firma borykała się z trudnościami w związku ze spadkiem popytu na telezdrowie, a przejęcie Livongo Health pozostawiło ją w dużym zadłużeniu. Jej długoterminowe zadłużenie wzrosło z ponad 440 mln dolarów w 2019 r. do ponad 1,59 mld dolarów.

Wzrost przychodów spółki był utrudniony, podczas gdy konkurencja w branży nasiliła się. Do czołowych konkurentów należą firmy takie jak Amwell, PlushCare i UpHealth.

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że przychody spółki wzrosły w pierwszym kwartale zaledwie o 3%, do 646 mln dolarów. Strata netto wzrosła o 18% do 81 milionów dolarów, podczas gdy skorygowana EBITDA wzrosła o 20% do 63 milionów dolarów.

Kluczowy segment BetterHelp firmy Teladoc Health również nie radzi sobie dobrze nawet po wydaniu milionów na reklamę i nasileniu się problemów psychicznych. Jej przychody spadły z 279 mln dolarów w I kwartale 2023 roku do 269 mln dolarów w I kwartale 2024 roku. Skorygowana EBITDA również wzrosła do 18 milionów dolarów.

Podział ten został częściowo skompensowany wynikami Segmentu Opieki Zintegrowanej, którego przychody wzrosły z 350 mln USD do 377 mln USD. Nie najlepiej radzą sobie także segmenty amerykański i międzynarodowy.

Analitycy są mniej entuzjastycznie nastawieni do wyników Teladoc Health. Średnie szacunki 23 analityków mówią, że przychody wzrosną zaledwie o 0,20% do 650 milionów dolarów. Oczekują, że w tym roku przychody wzrosną zaledwie o 2,20% do 2,66 miliarda dolarów.

Analitycy z Evercore, JPMorgan, Bank of America, Wells Fargo i Oppenheimer obniżyli swoje oceny do neutralnej.

Czy Teladoc to okazja?

Copy link to section

Notowania akcji Teladoc doprowadziły do dylematu wśród inwestorów. Niektórzy inwestorzy, w tym Cathie Wood, uważają, że jest to okazja, która ostatecznie się odbije. Ark Invest posiada ponad 16 milionów akcji Teladoc, co czyni go drugim co do wielkości posiadaczem po Vanguard.

Inni inwestorzy uważają, że cena akcji Teladoc Health ma więcej do stracenia, co wyjaśnia, dlaczego jej krótkie oprocentowanie wynosi około 16%.

Uważam, że Teladoc Health ma duży udział w rynku w branży telezdrowia, co ma odegrać pewną rolę w przyszłości.

Co więcej, wyniki firmy były dość stabilne, nawet pomimo spadku popytu. Dane pokazują, że strata netto spółki wzrosła z 485 mln dolarów w 2020 r. do 428 mln dolarów i 428 mln dolarów w 2021 r. Następnie straty wzrosły do 13,6 mld dolarów w 2022 r. z powodu odpisu aktualizacyjnego Livongo Health.

W 2023 r. jego strata wyniosła 220 mln dolarów, co oznacza, że zmierza we właściwym kierunku. Ponadto spółka stała się stosunkowo niedowartościowana, ponieważ jej stosunek ceny do sprzedaży wynosi 0,58.

Analiza cen akcji Teladoc

Copy link to section

Wykres TDOC autorstwa TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji TDOC znajduje się w fazie silnej przeceny, osiągając szczyt na poziomie 307,80 dolarów w lutym 2021 r. Pozostała poniżej wszystkich średnich kroczących, co oznacza, że niedźwiedzie mają kontrolę.

Oscylatory, takie jak wskaźnik siły względnej (RSI) i oscylator stochastyczny, osiągnęły ekstremalnie wyprzedany poziom. Dlatego przy utrzymującym się pesymizmie istnieje prawdopodobieństwo, że cena akcji Teladoc odbije się po publikacji wyników finansowych 27 lipca. Jeśli tak się stanie, akcje prawdopodobnie wzrosną powyżej 10 dolarów.

Ten artykuł został przetłumaczony z języka angielskiego przy pomocy narzędzi AI, a następnie zweryfikowany i zredagowany przez lokalnego tłumacza.

Świata