Wyniki JPMorgan Chase za drugi kwartał 2024 r.: Przychody rosną wraz z zyskami z bankowości inwestycyjnej

JPMorgan Chase ogłosił w piątek imponujące wyniki za drugi kwartał, przekraczające oczekiwania analityków zarówno pod względem zysków, jak i przychodów, co wynika ze znacznego wzrostu opłat za bankowość inwestycyjną.

Najważniejsze informacje z drugiego kwartału 2024 r. JPMorgan Chase

• Zysk : skorygowany 4,26 USD na akcję wobec szacunkowych 4,19 USD
• Przychody : 50,99 miliardów dolarów w porównaniu z szacunkami na poziomie 49,87 miliardów dolarów

Silny wzrost zysków i przychodów

Zyski JPMorgan Chase za drugi kwartał wzrosły o 25% w porównaniu z rokiem poprzednim, osiągając 18,15 miliarda dolarów, czyli 6,12 dolarów na akcję.

Skorygowany zysk, po wyłączeniu pozycji związanych z udziałem banku w Visa, wyniósł 4,26 dolara na akcję, przekraczając oczekiwania analityków.

Przychody wzrosły o 20% do 50,99 miliardów dolarów, przekraczając konsensus szacowany na 49,87 miliardów dolarów.

Gwałtowny wzrost bankowości inwestycyjnej i handlu

Do dobrych wyników przyczynił się przede wszystkim wzrost opłat za bankowość inwestycyjną o 52%, który osiągnął poziom 2,3 miliarda dolarów, co przekroczyło szacunki StreetAccount o około 300 milionów dolarów.

Ponadto przychody z obrotu akcjami wzrosły o 21% do 3 miliardów dolarów, przekraczając szacunki o 230 milionów dolarów, dzięki dobrym wynikom z instrumentów pochodnych. Handel instrumentami o stałym dochodzie również odnotował 5% wzrost do 4,8 miliarda dolarów, co jest zgodne z oczekiwaniami rynku.

Perspektywy dyrektora generalnego Jamiego Dimona

Dyrektor generalny JPMorgan Chase, Jamie Dimon, podkreślił ostrożne stanowisko firmy w sprawie potencjalnego przyszłego ryzyka, w tym inflacji i stóp procentowych, pomimo obecnych korzystnych wycen akcji i obligacji.

„Sytuacja geopolityczna pozostaje złożona i potencjalnie najbardziej niebezpieczna od czasu II wojny światowej, chociaż jej wyniki i wpływ na gospodarkę światową pozostają nieznane” – powiedział Dimon.

Zwrócił także uwagę na utrzymującą się presję inflacyjną wynikającą z dużych deficytów budżetowych, potrzeb infrastrukturalnych, restrukturyzacji handlu i globalnej remilitaryzacji.

Rezerwy na straty kredytowe

Pomimo dobrych wyników w bankowości inwestycyjnej i handlu, JPMorgan utworzył w tym kwartale rezerwę na pokrycie strat kredytowych w wysokości 3,05 miliarda dolarów, co przekracza szacunki wynoszące 2,78 miliarda dolarów.

Zapis ten wskazuje na oczekiwanie przez bank zwiększonej niespłacalności kredytobiorców w przyszłości. Wzrost odpisów i przejście do tworzenia rezerw na straty kredytowe wynikały z szeroko zakrojonej działalności firmy w zakresie kart kredytowych.

Perspektywy konsumenckie JPMorgan

Pomimo pewnych obaw, podczas rozmowy z reporterami dyrektor finansowy JPMorgan Jeremy Barnum wyraził stosunkowo pozytywne nastawienie do segmentu konsumenckiego.

Zauważył, że ogólnie sytuacja konsumentów pozostaje dobra, pomimo pewnych słabości w segmencie o niższych dochodach. „Około połowa wzrostu rezerw kart była związana ze wzrostem salda” – powiedział Barnum.

Podkreślił, że ogólny obraz odpisów odzwierciedla raczej normalizację niż pogorszenie, co sugeruje potencjalne miękkie lądowanie gospodarki.

Wyniki JPMorgan Chase za drugi kwartał podkreślają dobre wyniki banku w bankowości inwestycyjnej i handlu, pomimo pewnej ostrożności co do przyszłych strat kredytowych i wyzwań gospodarczych.

Zdolność firmy do przekraczania oczekiwań w zakresie przychodów i zysków podkreśla jej odporność i strategiczną zwinność w dynamicznym środowisku rynkowym. Ponieważ gospodarka stale ewoluuje, JPMorgan pozostaje kluczowym graczem w sektorze finansowym, którego warto obserwować.