Analiza cen akcji Unilever: Kluczowy będzie dzień 25 lipca

Kurs akcji Unilever (NYSE: UL) radził sobie w tym roku dobrze. Rośnie przez dziewięć miesięcy z rzędu, osiągając najwyższy poziom w historii. W Nowym Jorku osiągnęła najwyższy poziom 57,68 USD i osiągnęła lepsze wyniki niż inne firmy, takie jak Procter & Gamble (PG), Colgate-Palmolive (CG) i Clorox.

Akcje Unilever vs Colgate vs Procter & Gamble vs Clorox

Trwa transformacja Unilever

Choć akcje Unilever radziły sobie w tym roku dobrze, w ostatniej dekadzie radziły sobie gorzej niż rynki. Na przykład w ciągu ostatniej dekady wzrósł on o 80%, podczas gdy Procter & Gamble i Colgate wzrosły w tym samym okresie o ponad 140%.

Ten wynik miał miejsce, gdy firma przechodziła z jednego kryzysu w drugi. Na przykład na początku tego roku firma zamknęła swoją działalność w Nigerii, ponieważ koszty prowadzenia działalności wzrosły wraz ze spadkiem nairy nigeryjskiej.

Stanęła także przed poważnymi wyzwaniami w oddziale Ben & Jerry's. Na początku tego roku firma podjęła decyzję o wydzieleniu jej w odrębną spółkę. Opuści także inne firmy produkujące lody, takie jak Magnum i Cornetto.

Firma ogłosiła także dalsze działania mające na celu pobudzenie swojej działalności. Na przykład jest w trakcie zwalniania 7500 pracowników biurowych, aby obniżyć koszty i zwiększyć produktywność. Ma nadzieję, że te redukcje miejsc pracy doprowadzą do oszczędności w wysokości 800 mln euro.

Dlatego też wzrost cen akcji jest prawdopodobny, ponieważ inwestorzy spodziewają się, że poprawa sytuacji przyniesie rezultaty z czasem.

Unilever to firma wysokiej jakości

Unilever to jedna z najważniejszych firm na świecie. Jest właścicielem kilku najpopularniejszych marek w branży, takich jak Axe, Closeup, Dermalogica, Hellman's, Lux i Omo. Niektóre z tych marek, takie jak Dove, Knorr i Hellman's, generują ponad 1 miliard dolarów rocznej sprzedaży.

Najnowsze wyniki pokazały, że działalność spółki radziła sobie dobrze w pierwszym kwartale, czemu sprzyjał wzrost wolumenów.

Całkowite obroty firmy wzrosły o 1,4% do 15 miliardów euro, dzięki wsparciu branży kosmetycznej i dobrego samopoczucia, której przychody wzrosły o 3,1% do 3,2 miliarda euro. Na kolejnym miejscu uplasował się segment lodów, którego przychody wzrosły o 2,7% do 1,8 miliarda euro, podczas gdy przychody segmentu żywieniowego wzrosły do 3,4 miliarda euro.

Unilever spodziewa się, że rozwój jego biznesu będzie nadal rósł, choć w wolniejszym tempie. Oczekuje, że podstawowy wzrost sprzedaży w tym roku wyniesie od 3% do 5%. Ma także nadzieję, że marże będą w dalszym ciągu dobrze sobie radzić.

Unilever jest także dość wycenianą spółką z terminowym wskaźnikiem ceny do zysku na poziomie 21,80, czyli wyższym od mediany szacunków wynoszącej 18,4. Jego wielokrotność ceny do sprzedaży wynosząca 2,18 jest również wyższa od mediany sektora wynoszącej 1,2. Również forward EV do EBITDA na poziomie 15,2, również wyższy od mediany sektora wynoszącej 14,8.

Te wskaźniki wyceny można uzasadnić marżami spółki. Osiąga marżę brutto na poziomie 42,2%, wyższą od mediany w branży wynoszącej 35%. Marża zysku netto wynosząca 10,8% jest również wyższa od mediany w branży wynoszącej 4,58%.

Prognoza cen akcji Unilever

Wykres UL według TradingView

Wykres tygodniowy pokazuje, że cena akcji UL znajduje się w tym roku w fazie silnej hossy. Rajd ten ostatnio przyspieszył, gdy przesunął się powyżej kluczowego punktu oporu na poziomie 55,93 USD, czyli poprzedniego rekordu wszechczasów.

Przejście powyżej tego poziomu było ważne, ponieważ unieważniło formującą się formację podwójnego szczytu. Akcje utrzymują się powyżej 50-tygodniowych i 100-tygodniowych średnich kroczących.

Ponadto Awesome Oscillator przeskoczył powyżej punktu neutralnego, co jest byczym znakiem. Indeks względnej siły (RSI) wzrósł powyżej punktu wykupienia.

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą nadal rosły, ponieważ kupujący zmierzają do kluczowego punktu oporu na poziomie 65 dolarów. Kolejnym kluczowym katalizatorem dla akcji będą zyski 25 lipca.