Loop Capital obniża ocenę akcji Reddita do „Trzymaj” w obliczu obaw związanych z wyceną: czy nadszedł czas na wypłatę?

We wtorek analitycy Loop Capital obniżyli rekomendację Reddit Inc (NYSE: RDDT) z Kup do Trzymaj, co spowodowało ponad 3% spadek obrotów przed otwarciem sesji. Obniżka wynikała z obaw związanych z wyceną Reddita, mimo że Loop Capital utrzymał cenę docelową na poziomie 75 dolarów.

Od marcowego debiutu giełdowego akcje Reddita wzrosły ponad dwukrotnie, do czego przyczynił się znaczny wzrost zaangażowania użytkowników, strategie monetyzacji i rozszerzone inicjatywy reklamowe. Loop Capital podkreśliła jednak, że obecna wycena Reddita stwarza ryzyko, zwłaszcza że jego transakcje są notowane ze znaczną premią w porównaniu z innymi podmiotami z branży.

Jednym z bezpośrednich wyzwań stojących przed Redditem jest zbliżające się wygaśnięcie lock-upu 9 sierpnia, co może wypuścić na rynek około 133 milionów akcji. To wydarzenie może wywołać presję na sprzedaż, ponieważ pierwsi inwestorzy rozważają likwidację swoich pozycji, co dodatkowo wpływa na ostrożną postawę Loop Capital.

Otwarte partnerstwo AI i powrót Keitha Gilla

Przez cały rok Reddit poczynił strategiczne postępy, w tym w czerwcu nawiązał godną uwagi współpracę z OpenAI wspieraną przez Microsoft.

Ta współpraca pozwala Redditowi wykorzystać ogromną zawartość generowaną przez użytkowników za pomocą funkcji opartych na sztucznej inteligencji, potencjalnie zwiększając przychody z licencji na dane i zaangażowanie użytkowników.

Pomimo tych pozytywnych inicjatyw, akcje Reddita pozostają niestabilne.

Warto zauważyć, że akcje wzrosły, gdy w czerwcu Keith Gill, znany jako Roaring Kitty, dokonał znaczących transakcji związanych z GameStop, ponownie wzbudzając zainteresowanie Redditem ze względu na jego powiązania ze zjawiskiem giełd memów.

Wyniki kwartalne i oczekiwania

W pierwszym kwartale Reddit odnotował solidne zyski, osiągając 48% wzrost przychodów rok do roku, do 243 milionów dolarów, co przekroczyło oczekiwania analityków.

Ciągłe innowacje firmy w zakresie ulepszeń platformy, takie jak ulepszone możliwości wyszukiwania i tłumaczenia językowe, przyczyniły się do wzrostu bazy użytkowników i wskaźników zaangażowania.

Patrząc w przyszłość, Reddit ma ogłosić swoje zyski za drugi kwartał 6 sierpnia. Analitycy szacują, że znormalizowany EPS na poziomie 0,12 USD i EPS według GAAP na poziomie -0,31 USD, przy przewidywanych przychodach na poziomie 252,34 mln USD.

Liczby te będą ściśle monitorowane, aby ocenić wydajność operacyjną Reddita i jego zdolność do spełnienia oczekiwań rynku.

Na wykresach krótkoterminowych dominuje byczy impet

Aby zrozumieć pełny obraz, niezbędna jest analiza techniczna akcji. Badanie ruchów cen akcji Reddit, wolumenów obrotu i wzorców wykresów zapewni dalszy wgląd w przyszłą trajektorię akcji i może pomóc inwestorom w podejmowaniu świadomych decyzji.

Wykres RDDT autorstwa TradingView

Po udanej ofercie publicznej w marcu tego roku i szybkim wzroście do ponad 70 dolarów, akcje Reddita spadły do poziomu poniżej 40 dolarów do 18 kwietnia. Jednak od tego czasu notowania notują wzrosty, a niedawno przebiły maksimum po IPO, tworząc nowy najwyższy poziom w historii na poziomie 78 dolarów z 15 lipca.

Na krótkoterminowych wykresach godzinowych akcje spółki w dalszym ciągu wykazują zwyżkową dynamikę. Biorąc pod uwagę, że inwestorzy i inwestorzy, którzy są optymistycznie nastawieni do akcji, mogą je kupić po obecnych poziomach z trailing stop loss umieszczonym poniżej zwyżkowej linii trendu widocznej na wykresie, która obecnie oscyluje wokół 60,4 dolarów.

Traderzy niedźwiedzi na giełdzie powinni otworzyć krótką pozycję tylko wtedy, gdy notowania akcji zaczynają się poniżej ostatniego dołka i 100-godzinnej średniej kroczącej, które obecnie wynoszą około 67,5 dolarów. Jeśli akcje spadną poniżej tego poziomu, mogą rozpocząć krótką pozycję ze stop-lossem na poziomie 78,10 USD i zaksięgować zyski w pobliżu 55 USD.