Cena akcji Canoo spada: 14 sierpnia będzie kluczowy dla GOEV

W tym roku cena akcji Canoo (GOEV) nadal silnie spada, w związku z utrzymującymi się obawami dotyczącymi spółek produkujących pojazdy elektryczne (EV). W tym roku spadła o prawie 70% i o prawie 90% w ciągu ostatnich 12 miesięcy, co dało jej kapitalizację rynkową na poziomie ponad 143 milionów dolarów.

Inne spółki z branży pojazdów elektrycznych również znajdują się w trendzie spadkowym, a kurs akcji Tesli wynosi 207 dolarów, co stanowi najniższy poziom od 1 lipca. Akcje Tesli spadły o prawie 6% w sesji przed otwarciem sesji, podczas gdy Rivian spadł o prawie 9%. Akcje innych spółek EV, takich jak Lucid Group, Mullen Automotive i Nio, również straciły na wartości.

Canoo spisał się dobrze, ale szanse pozostają

Canoo to jeden z największych kandydatów na Teslę, który pragnie stać się jednym z największych graczy w branży użyteczności publicznej. Firma otrzymała ogromne zamówienia od takich firm jak USPS, NASA, Walmart i Zeeba.

Według zarządu firma ma zamówienia o wartości ponad 3 miliardów dolarów, z czego 750 milionów dolarów to zamówienia potwierdzone. Zeeba złożyła zamówienie na 3000 pojazdów, a Walmart na 4500 pojazdów. W lipcu firma Go2 Delivery złożyła zamówienie na 85 pojazdów.

Canoo ma przestrzeń do rozwoju i dominuje na rynku usług użyteczności publicznej. Będzie w nim konkurować z takimi firmami jak Workhorse Group i Rivian, które sprzedają bardzo popularne samochody dostawcze. Chociaż początkowo ten van był sprzedawany wyłącznie Amazonowi, firma zaczęła sprzedawać go innym firmom.

To ogromny rynek, biorąc pod uwagę, że firmy takie jak UPS mają ponad 85 000 pojazdów w USA i ponad 100 000 na całym świecie. FedEx ma ponad 87 000 pojazdów, podczas gdy inni duzi gracze na rynku sprzedaży detalicznej i dostaw mają ich więcej.

Oczekuje się, że branża ta będzie się rozwijać w miarę przechodzenia przedsiębiorstw na pojazdy elektryczne i będzie to kontynuowane w ciągu najbliższych kilku lat.

Tymczasem Canoo poczyniło więcej osiągnięć w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Niedawno otrzymała zachęty od stanu Oklahoma i Strefy Handlu Zagranicznego Oklahoma (FTZ). Nawiązała także współpracę z Departamentem Obrony (DoD).

Potencjalne ryzyko pozostaje

W związku z tym akcje spółki Canoo uległy załamaniu z powodu rosnących obaw dotyczących jej działalności i bilansu.

Jednym z największych problemów jest to, że zebrała od Yorkville ponad 400 mln dolarów, co zwiększyło liczbę wyemitowanych akcji do ponad 66 mln z 1,3 mln w 2019 r. Większość tych środków – 622 mln dolarów – została zebrana od stycznia 2022 r.

To rozwodnienie prawdopodobnie będzie kontynuowane ze względu na obecny stan bilansu. W swoim ostatnim raporcie finansowym firma podała, że posiada ponad 18,2 miliona dolarów w gotówce i inwestycjach krótkoterminowych.

To niewielkie sumy pieniędzy dla firmy, która w pierwszym kwartale wygenerowała ponad 110 milionów dolarów strat. Skorygowana EBITDA w kwartale wyniosła ponad 48,3 mln USD, podczas gdy środki pieniężne netto wykorzystane w działalności operacyjnej i inwestycyjnej wyniosły ponad 47,5 mln USD i 4,9 mln USD.

Dotychczasowe doświadczenia z innymi firmami zajmującymi się pojazdami elektrycznymi pokazują, że większość z nich ponosi straty przez wiele lat od rozpoczęcia dostaw pojazdów. Na przykład Nio, duża chińska firma zajmująca się pojazdami elektrycznymi, odnotowuje wielomilionowe straty, mimo że dostawy rozpoczęła się w 2018 roku.

Podobnie firmy takie jak Lucid Group i Rivian nadal tracą co kwartał miliony dolarów. Nawet duże firmy produkcyjne, takie jak Toyota, General Motors i Ford, notują straty w swojej działalności związanej z pojazdami elektrycznymi.

Oznacza to, że Canoo także będzie przechodził ten chrzest ogniowy przez długi czas. W rezultacie prawdopodobnie będzie potrzebował więcej gotówki od inwestorów, co doprowadzi do większego rozwodnienia.

Kluczowy będzie 14 sierpnia

Kolejny ważny czynnik wpływający na cenę akcji GOEV będzie miał miejsce 14 sierpnia, kiedy spółka opublikuje wyniki za drugi kwartał. W ten sposób inwestorzy nie będą skupiać się na wynikach finansowych, których ona nie ma. Zamiast tego skupią się na stratach i bilansie.

Canoo dobrze sobie radziło z redukcją strat poniesionych w ciągu ostatnich kilku kwartałów. Skorygowana EBITDA wyniosła w pierwszym kwartale 48,3 mln dolarów, co stanowi poprawę w porównaniu z 68 mln dolarów straconych rok wcześniej. Akcje GOEV będą także reagować na bilans spółki i jej strategię pozyskiwania gotówki.

Prognoza cen akcji Canoo

W moim ostatnim artykule na temat Canoo ostrzegłem , że istnieje ryzyko dalszych pogorszeń, co miało miejsce. Obecnie kurs znajduje się poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 2 USD. Akcje przesunęły się także w dół symetrycznego wzoru trójkąta.

Kurs ten przesunął się także poniżej 50-dniowych i 25-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA), podczas gdy indeks siły względnej (RSI) skierował się w dół. Zatem ścieżka najmniejszego oporu dla akcji wiedzie w dół, a kolejnym punktem wartym uwagi jest cena 1,50 dolara. Mimo to odbicie jest nadal możliwe, jeśli 13 sierpnia opublikuje mocne wskaźniki.