Akcje B. Riley spadają o 50% w związku ze znacznymi stratami w drugim kwartale: oto, co się wydarzyło

Akcje spółki B. Riley Financial Inc. (NASDAQ: RILY) spadły w poniedziałek o 50% po tym, jak bank inwestycyjny ogłosił, że poniósł znaczne straty w drugim kwartale swojego roku obrotowego.

Dramatyczny spadek jest związany z konsekwencjami nieudanej inwestycji w Franchise Group (FRG) w ubiegłym roku, co poważnie odbiło się na sytuacji finansowej spółki i doprowadziło do zawieszenia wypłaty dywidendy.

Ogromne straty w drugim kwartale z powodu inwestycji w Grupę Franczyzową

W komunikacie prasowym z poniedziałku firma B. Riley Financial podała, że spodziewa się kwartalnej straty w wysokości od 435 do 475 milionów dolarów, głównie z powodu nieudanej inwestycji w Franchise Group.

Strata ta obejmuje obniżkę wartości inwestycji o 370 milionów dolarów, co oznacza stratę do 15 dolarów na akcję w tym kwartale.

Skala tych strat zrozumiała zachwiała zaufaniem inwestorów, co doprowadziło do gwałtownego spadku cen akcji.

Kłopoty B. Riley rozpoczęły się, gdy firma udzieliła pożyczki Brianowi Kahnowi, byłemu dyrektorowi generalnemu Franchise Group, aby ułatwić mu wycofanie właściciela sieci detalicznej z obrotu publicznego w 2023 roku.

W wyniku tej transakcji B. Riley stał się jednym z największych udziałowców FRG, posiadając 31% udziałów.

Jednak umowa szybko stała się niekorzystna, gdy Kahn uwikłał się w oskarżenia związane z upadkiem Prophecy Asset Management, niezwiązanego z nią funduszu hedgingowego.

Mimo że zarzuty wobec Kahna nie dotyczą bezpośrednio Franchise Group, znacznie utrudniły one firmie B. Riley zarządzanie swoją inwestycją.

Według Bryanta Rileya, założyciela B. Riley Financial, problemy te wpłynęły na realizację strategii biznesowej Franchise Group, w tym na jej zdolność do pozbywania się lub monetyzacji niektórych aktywów.

W rezultacie inwestycja B. Riley’a w FRG ucierpiała, co przyczyniło się do znacznych strat kwartalnych.

Akcje spółki, których wartość spadła już o około 80% od najwyższego poziomu osiągniętego pod koniec kwietnia, w dalszym ciągu znajdują się pod presją, gdyż spółka walczy o to, by otrząsnąć się po tym błędzie.

Kontrola SEC

Kłopoty B. Rileya pogorszyło to, że amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd (SEC) wezwała w poniedziałek firmę i jej założyciela Bryanta Rileya do stawienia się przed sądem w związku z ich powiązaniami z Brianem Kahnem.

Śledztwo SEC jeszcze bardziej wzmaga niepewność otaczającą przyszłość B. Riley’a, gdyż kontrola regulacyjna może postawić firmę przed dodatkowymi wyzwaniami.

Pomimo trwającego śledztwa Bryant Riley zapewnił inwestorów podczas rozmowy telefonicznej, że spółka spodziewa się, iż SEC stwierdzi, że B. Riley nie był zamieszany ani nie miał wiedzy na temat żadnych domniemanych nieprawidłowych działań dotyczących Briana Kahna lub jego podmiotów zależnych.

Sam Kahn zaprzecza jakimkolwiek nieprawidłowościom i twierdzi, że stracił pieniądze na skutek upadku Prophecy Asset Management.

B. Riley’s ponownie skupi się na swoich podstawowych usługach finansowych

W odpowiedzi na narastające wyzwania firma B. Riley Financial ogłosiła plany ponownego skoncentrowania się na swojej podstawowej działalności w zakresie usług finansowych i wspieraniu cenionych klientów, tak jak robiła to przez ostatnie 27 lat.

Ten strategiczny zwrot ma na celu ustabilizowanie firmy i odzyskanie zaufania inwestorów po katastrofalnej inwestycji RFN i późniejszym kryzysie na giełdzie.

Inwestorzy grający na spadki stali się celem akcji B. Riley ze względu na powiązania tej spółki z Brianem Kahnem i serię nieudanych przejęć w ciągu ostatniego roku.

Zarząd spółki musi teraz poruszać się po tych burzliwych wodach, próbując jednocześnie przywrócić jej reputację i kondycję finansową.

W obliczu konsekwencji swoich decyzji inwestycyjnych, nadchodzące miesiące będą decydujące dla rozstrzygnięcia kwestii, czy firma będzie w stanie otrząsnąć się po tej porażce i odbudować zaufanie inwestorów.