Akcje Vitesse Energy: Jak bezpieczna jest 9% stopa dywidendy?

Cena akcji spółki Vitesse Energy (VTS) radziła sobie dobrze po wydzieleniu jej z Jefferies w 2023 r. Wzrosła z najniższego poziomu 12,18 USD do rekordowego poziomu ponad 26,70 USD, czemu sprzyjały wysokie ceny energii.

Vitesse jest spółką wypłacającą najwięcej dywidend

Vitesse Energy to czołowy gracz w sektorze energetycznym, który niedawno został wydzielony jako odrębna spółka notowana na giełdzie z Jefferies, giganta usług finansowych.

W przeciwieństwie do firm takich jak Chevron i Exxon Mobil, Vitesse nie wierci ropy naftowej i gazu. Zamiast tego firma nabywa i rozwija pola, które są następnie wykorzystywane przez wiodących operatorów w branży. Posiada pola w Północnej Dakocie, Montanie, Kolorado i Wyoming. Ma udziały w 7018 produktywnych odwiertach, które produkują 13,5 MBoe/d.

Ten model biznesowy zapewnia, że firma ma wyższe marże niż inni gracze w sektorze energetycznym. W swoich najnowszych wynikach firma miała marżę brutto na poziomie 80,3%, wyższą niż mediana sektora wynosząca 44,65%.

Marża EBIT spółki wyniosła 22,90% i była wyższa od mediany sektora wynoszącej 19,6%, natomiast marża EBITDA wyniosła 63,6% i była wyższa od średniej sektora wynoszącej 34%. Dla porównania, ExxonMobil, największa firma naftowo-gazowa w USA, ma marżę zysku brutto na poziomie 31% i marżę EBITDA na poziomie 20,5%.

Vitesse ma inne korzyści dla inwestorów. Płaci stałą dywidendę w wysokości 9%, wyższą niż większość akcji dywidendowych i ETF-ów, takich jak Schwab US Dividend Equity Fund (SCHD) i SPDR US Dividend Aristocrats ETF (UDVD).

Ostatnie zarobki Vitesse

Najnowsze wyniki finansowe pokazują, że firma radziła sobie dobrze w drugim kwartale tego roku. Jej dochód netto wyniósł 10,9 mln USD w tym kwartale, podczas gdy jej skorygowany dochód netto wzrósł do 11,7 mln USD.

Vitesse Energy miało skorygowany zysk przed opodatkowaniem, odsetkami i amortyzacją (EBITDA) wynoszący ponad 43,1 mln USD, podczas gdy przepływy pieniężne z działalności operacyjnej wzrosły do ponad 35,2 mln USD. Wzrost ten nastąpił, ponieważ produkowano ponad 13 500 baryłek ekwiwalentu ropy dziennie.

Analitycy spodziewają się, że Vitesse Energy będzie nadal dobrze prosperować, czemu pomogą wspierające ceny ropy naftowej i zabezpieczenia. Średnia ocena wskazuje, że przychody firmy wyniosą 65 mln USD w bieżącym kwartale, co stanowi wzrost o 18% w porównaniu z 55 mln USD, które firma zarobiła w tym samym okresie w 2023 r.

Analitycy spodziewają się również, że przychody firmy wzrosną do 70,34 mln USD w IV kw. Jeśli to prawda, roczne przychody wyniosą 269 mln USD, czyli więcej niż 233 mln USD w 2023 r. Analitycy przewidują, że w 2025 r. przychody firmy wzrosną do prawie 300 mln USD.

Szacunki te oznaczają, że oczekuje się, że biznes Vitesse Energy będzie dobrze prosperował. Ten trend utrzyma się, jeśli ceny ropy pozostaną na wysokim poziomie.

Ropa naftowa utrzymywała się na wyższych poziomach w tym roku. Brent handlowano po 80 USD, podczas gdy West Texas Intermediate (WTI) wzrosła do 77,7 USD. Ceny te mogą nadal rosnąć, ponieważ napięcia na Bliskim Wschodzie nadal rosną.

Większość analityków uważa, że między Izraelem a Irakiem może dojść do konfrontacji, szczególnie po przemówieniu Netanjahu w Kongresie.

Ponadto nadchodzące obniżki stóp procentowych Rezerwy Federalnej mogą wesprzeć ceny ropy naftowej, wpływając na popyt. Wszystko to oznacza, że firmy naftowe, takie jak Vitesse Energy, mogą nadal dobrze prosperować.

Cięcia Fed mogą również wpłynąć na akcje Vitesse Energy, ponieważ obniżą wypłaty, jakie inwestorzy otrzymują inwestując na rynku obligacji. Rzeczywiście, rentowność 10-letnich i 30-letnich obligacji skarbowych spadła ostatnio.

Większość analityków spodziewa się, że cena akcji Vitesse Energy ma większy potencjał wzrostu. 4 z pięciu analityków śledzących akcje ma ocenę kupna. Średni cel akcji wynosi 27,15 USD, 20% powyżej piątkowego zamknięcia na poziomie 23,12 USD.

Dlatego Vitesse Energy jest spółką o wysokiej stopie dywidendy, dobrym bilansie i działa w branży, która radzi sobie skromnie dobrze. Jedynym kluczowym ryzykiem, o którym należy pamiętać, jest to, że jest to wysoce niepłynna akcja o wolumenie zaledwie 76 540 w piątek. Jej średni wolumen wyniósł 176 000.

Analiza ceny akcji Vitesse Enervy

Przechodząc do wykresu dziennego, widzimy, że cena akcji Vitesse Enervy osiągnęła najniższy poziom 12,18 USD w styczniu ubiegłego roku, a następnie wzrosła do rekordowego poziomu 26,70 USD. Ostatnio doświadczyła gwałtownego odwrócenia i osiągnęła najniższy poziom 22,15 USD, najniższy punkt 5 sierpnia. Podczas spadku spadła poniżej punktu zniesienia 23,6%.

Akcje spadły również poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 24,6 USD, najwyższego poziomu z 7 czerwca ubiegłego roku, i 23,82 USD, najwyższego poziomu z 19 października. Pozostają poniżej 50-dniowej średniej kroczącej, podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) spadł poniżej 50.

Utworzył się również niedźwiedzi wzór wykresu chorągiewki. Dlatego akcje prawdopodobnie spadną i ponownie przetestują wsparcie na poziomie 19,50 USD, czyli 50% punktu zniesienia. W dłuższej perspektywie akcje prawdopodobnie odbiją się i ponownie przetestują opór na poziomie 25 USD.