Indeks Nikkei 225 tworzy byczy wzór przed danymi o PKB Japonii

Japońskie akcje odnotowały silny powrót po gwałtownym spadku na początku tego miesiąca. Indeks Nikkei 225 wzrósł do maksimum 36 240 jenów w środę, podczas gdy inwestorzy czekali na czwartkowe dane o PKB Japonii. Wzrósł o ponad 16% od najniższego poziomu z zeszłego tygodnia.

Jen japoński się cofnął

Powrót indeksu Nikkei 225 nastąpił, gdy waluta kraju, jen, wycofała się w stosunku do dolara amerykańskiego, dolara australijskiego, euro, funta szterlinga i innych walut. Kurs wymiany USD/JPY wzrósł do 146,88, o ponad 3,6% od najniższego punktu w tym miesiącu.

Podobnie, para AUD/JPY wzrosła do 98 z ubiegłotygodniowego minimum 90,2, a para GBP/JPY osiągnęła 188,78.

Japońskie akcje radzą sobie dobrze w środowisku słabszego jena, ponieważ większość firm w kraju zajmuje się głównie eksportem. Dotyczy to gigantów motoryzacyjnych, takich jak Honda, Toyota i Subaru. Słabszy jen sprawia również, że akcje te są bardziej przystępne cenowo dla zagranicznych inwestorów, w tym Warrena Buffetta, który zainwestował w pięć domów handlowych.

Na przykład indeksy Nikkei 225 i Topix wzrosły na początku tego roku do najwyższego poziomu od dziesięcioleci, gdy jen japoński spadł do 161,5 wobec dolara amerykańskiego, osiągając najniższy poziom od lat 80. ubiegłego wieku.

Głównym katalizatorem niedawnej wyprzedaży Nikkei 225 było odwrócenie japońskiego handlu jenem , który istniał od dziesięcioleci. W związku z tym inwestorzy pożyczyli duże kwoty, aby inwestować w lokalne i międzynarodowe firmy.

Japonia miała ujemne stopy procentowe przez długi czas, aż do momentu wyjścia z nich na początku tego roku. Kiedy stopy były w strefie ujemnej, ludzie często pożyczali tanio, a następnie inwestowali na giełdzie. Jeśli wszystko szło idealnie, zwrot z giełdy wystarczał, aby pokryć niewielkie odsetki.

Słabszy japoński jen uczynił go również atrakcyjnym krajem dla turystów. Ostatnie dane pokazują, że kraj przyciągnął ponad 17 milionów odwiedzających w pierwszej połowie roku, co jest rekordem.

Teraz japoński bank centralny zaczął podnosić stopy procentowe. Na początku tego miesiąca zaskoczył rynek, podnosząc stopy procentowe o 0,25%, co było największą podwyżką od dziesięcioleci. Urzędnicy ostrzegają również, że mogą nastąpić kolejne podwyżki.

Dane o PKB Japonii przed nami

Następnym ważnym newsem Nikkei 225 będą nadchodzące dane o PKB Japonii, które zostaną opublikowane w czwartek. Ekonomiści ankietowani przez Reuters spodziewają się, że wstępny raport ujawni, że gospodarka wzrosła o 2,1% w Q2 po spadku o 1,8% w poprzednim kwartale.

Oczekuje się, że wartość PKB QoQ wyniesie 0,6%, co stanowi duży wzrost w porównaniu do 0,5% spadku w Q1. To ożywienie nastąpi dzięki 0,5% wzrostowi konsumpcji prywatnej i 0,9% wzrostowi wydatków kapitałowych. Zostanie to zrównoważone przez 0,1% spadek popytu zewnętrznego.

Jeśli dane ekonomiczne okażą się tak dobre, wzrośnie prawdopodobieństwo kolejnej podwyżki stóp procentowych BoJ na następnym posiedzeniu 20 września.

Dane o inflacji w USA przed nami

Następnym ważnym newsem Nikkei 225 będzie nadchodzący raport o inflacji w USA , w środę. Ekonomiści spodziewają się, że dane pokażą, że inflacja bazowa i ogólna nieznacznie wzrosły w lipcu.

Dokładnie, główny wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) ma wynieść 3%, podczas gdy bazowy wskaźnik CPI nieznacznie spadł z 3,3% do 3,2%. Nadal jednak istnieje prawdopodobieństwo, że dane okażą się niższe niż oczekiwano. Dopiero we wtorek najnowszy wskaźnik cen producenta (PPI) spadł odpowiednio do 2,2% i 2,4%.

Dane dotyczące inflacji w USA są ważne dla globalnych akcji, ponieważ oznaczają, że Rezerwa Federalna może zacząć obniżać stopy procentowe już we wrześniu. To wyjaśnia, dlaczego indeksy Dow Jones i Nasdaq 100 wzrosły o 408 i 407 punktów we wtorek.

Wiele japońskich firm odbiło się w ciągu ostatnich kilku dni. Akcje Fujikura wzrosły o 31% w ciągu ostatnich pięciu dni, podczas gdy Sapporo Holdings, Trend Micro, Resonac Holdings i Mitsui Mining wzrosły o ponad 10%.

Z drugiej strony, w indeksie Nikkei 225 największymi maruderami okazały się SUMCO, Shiseido i Meiji Holdings.

Prognoza indeksu Nikkei 225

Wykres Nikkei 225 według TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że indeks Nikkei 225 osiągnął szczyt na poziomie 42 435 jenów w lipcu, a następnie gwałtownie się odwrócił, osiągając najniższy poziom 31 163 jenów w poniedziałek ubiegłego tygodnia.

Następnie indeks odbił się i osiągnął ¥36,273. Utworzył coś, co wygląda jak ważka doji lub wzór młota, który charakteryzuje się długim dolnym cieniem. W większości przypadków ten wzór prowadzi do większego wzrostu, ruch ten został potwierdzony faktem, że utworzył on byczą świecę w tym tygodniu.

Indeks Nikkei 225 zbliża się do kluczowego punktu oporu na poziomie ¥36,772, najniższego punktu w kwietniu, i linii szyi podwójnego szczytu na poziomie ¥41,000. Dlatego indeks prawdopodobnie będzie nadal rósł, ponieważ kupujący celują w kluczowy punkt oporu na poziomie ¥38,000.