Prognoza EUR/USD: sygnał przed danymi o zatrudnieniu NFP za sierpień

Kurs wymiany EUR/USD doznał gwałtownego odwrócenia w ciągu ostatnich kilku dni, ponieważ inwestorzy skupiają się na nadchodzących danych o zatrudnieniu poza rolnictwem (NFP) w USA. Para spadła do minimum 1,1055, w dół z tegomiesięcznego maksimum 1,1200.

Europejskie dane gospodarcze

Para EUR/USD cofnęła się po najnowszych europejskich danych ekonomicznych. Raport niemieckiej agencji statystycznej wykazał, że indeks cen importowych kraju cofnął się w sierpniu, co wzbudziło obawy o gospodarkę.

Indeks spadł o 0,4% w lipcu po wzroście o 0,4% w poprzednim miesiącu, nie osiągając szacunkowych 0,1%. Spowolnienie to przełożyło się na wzrost rok do roku o 0,9%, niższy od oczekiwanych 1,5%.

Kolejny raport z Niemiec ujawnił, że stopa bezrobocia w tym kraju w sierpniu wyniosła 6,0%.

Tymczasem inflacja w Europie spadła do najniższego poziomu od ponad 2 lat w sierpniu. Wstępny CPI spadł z 2,6% w lipcu do 2,2% w sierpniu, a bazowy CPI spadł z 2,9% do 2,8%.

Te liczby oznaczają, że Europejski Bank Centralny prawdopodobnie będzie kontynuował obniżanie stóp procentowych na kilku kolejnych spotkaniach. W notatce analitycy z ING napisali:

„Dla EBC skromny postęp w inflacji bazowej i płacach obecnie oraz oczekiwania na przyszły rok wydają się wystarczające, aby obniżyć o 25 punktów bazowych we wrześniu. Jednak pozostaje to powolny i stopniowy proces zwalniania hamulców gospodarki, ponieważ EBC nadal obawia się ryzyka wzrostu dla perspektyw inflacji”.

Dane o zatrudnieniu poza rolnictwem w USA przed nami

Najważniejszym czynnikiem wpływającym na kurs wymiany EUR/USD będą przyszłotygodniowe dane o zatrudnieniu w USA, które dostarczą więcej informacji na temat kolejnej obniżki stóp procentowych.

Fed już zasugerował, że obniży stopy procentowe na następnym posiedzeniu. Niejasna jest jednak skala kolejnej obniżki stóp procentowych, a dane NFP to potwierdzą.

Analitycy spodziewają się, że dane z Investing.com pokażą, że stopa bezrobocia w USA spadła z 4,3% w lipcu do 4,2% w sierpniu.

Oczekują również, że raport wykaże, iż liczba pracowników poza rolnictwem (NFP) wzrosła ze 114 tys. w lipcu do ponad 163 tys. w sierpniu, a średnia stawka godzinowa wzrosła z 0,2% do 0,3%.

Słabe dane dotyczące zatrudnienia skłonią Fed do obniżki stóp procentowych o 0,50% na kolejnym posiedzeniu, natomiast dobre dane doprowadzą do obniżki o 0,25%.

Liczby te pojawią się po tym, jak Biuro Statystyki Pracy (BLS) opublikuje zrewidowane szacunki ostatnich danych US NFP za 12 miesięcy do marca tego roku. Dane ujawniły, że liczba pracowników była mniejsza o 818 000 niż oficjalnie, co oznacza, że rynek pracy jest słabszy, niż oczekiwano.

Para EUR/USD prawdopodobnie zareaguje łagodnie na piątkowy raport Personal Consumption Expenditure (PCE), ponieważ Fed jest teraz w pełni skupiony na rynku pracy. Najnowszy wskaźnik cen konsumpcyjnych (CPI) spadł z 3,2% w czerwcu do 2,9% w lipcu.

Analiza techniczna EUR/USD

Z wykresu dziennego wynika, że w kwietniu para EUR/USD osiągnęła najniższy poziom 1,0595, a następnie zanotowała silny wzrost po tym, jak Fed zasugerował obniżkę stóp procentowych i osiągnęła szczyt na poziomie 1,1200 w tym tygodniu.

Choć EBC również tnie stopy procentowe, działania Rezerwy Federalnej (Rezerwy Federalnej) są tym bardziej zauważalne ze względu na jej rolę w gospodarce.

Para utworzyła odwrócony wzór głowy i ramion, który dobrze sprawdzał się w ciągu ostatnich kilku tygodni. Co najważniejsze, utworzyła wzór filiżanki i ucha, co jest popularnym znakiem kontynuacji. Obecne wycofanie jest częścią sekcji uchwytu.

Para walutowa utrzymuje się powyżej 50-dniowej i 200-dniowej średniej kroczącej wykładniczej (EMA), która w lipcu utworzyła złoty krzyż.

Dlatego prognozy są bycze, a kolejnym punktem wartym uwagi jest poziom 1,1200. Przełamanie tego poziomu spowoduje ponowne przetestowanie oporu na poziomie 1,1300.