Akcje Faraday i Canoo: Czy ci naśladowcy Tesli mają przyszłość?

Akcje pojazdów elektrycznych miały kolejny słaby wynik w sierpniu, ponieważ większość z nich opublikowała rozczarowujące wyniki finansowe. Tesla (TSLA), OG branży pojazdów elektrycznych, spadła o ponad 20% od najwyższego punktu w lipcu.

Inne mniejsze firmy EV, takie jak Rivian (RIVN), Faraday Future (FFIE), Canoo (GOEV) i Nio (NIO) miały gorsze wyniki w sierpniu. Akcje Canoo spadły o 4,60% w sierpniu i spadły o ponad 73% w ciągu ostatnich 12 miesięcy.

Akcje Faraday Future spadły o ponad 66% w sierpniu i o prawie 90% od stycznia tego roku, ponieważ utrzymywały się obawy o przyszłość firmy.

Canoo poczynił postępy, ale ryzyko pozostaje

Canoo to firma produkująca pojazdy elektryczne, która buduje pojazdy komercyjne używane przez firmy takie jak Walmart i organizacje takie jak NASA. Walmart będzie używać pojazdów głównie do dostaw na krótkie lub ostatnie mile w niektórych swoich lokalizacjach. Zawarła wiążącą umowę na 4500 pojazdów.

USPS to kolejny idealny klient pojazdów Canoo ze względu na swoją rozbudowaną ofertę usług dostawy na ostatnim etapie.

W związku z tym Canoo może odnotować znaczny popyt, gdyż firmy starają się zmniejszyć swój ślad węglowy.

Wyniki Canoo opublikowane w sierpniu pokazały, że firma czyni postępy w produkcji i dostawach pojazdów. Jej przychody osiągnęły rekordowe 605 tys. dolarów w ostatnim kwartale, gdy dostarczała pojazdy do NASA.

Spółka zmniejszyła również skorygowaną stratę netto do 61 centów dzięki obniżeniu kosztów operacyjnych o 33%.

Ponadto kontynuowała proces relokacji, przenosząc swoją siedzibę do Teksasu, a zakład produkcyjny do Oklahomy, gdzie otrzymała dokumenty strefy wolnego handlu (FTZ) na początku tego roku. Kontynuowała również otrzymywanie aktywów od Arrival, firmy EV, która zbankrutowała.

Największą zaletą Canoo jest to, że ma duże zaległości od wiarygodnych firm, takich jak Walmart i USPS. Ma około 3 miliardów dolarów zamówień, z czego 750 milionów dolarów to zamówienia wiążące. Firma ma nadzieję zdobyć kilka zamówień od USPS w nadchodzącym RFQ, które będą obejmować od 10 tys. do 12 tys. sztuk.

Wyzwaniem jest jednak to, że firma potrzebuje pieniędzy na sfinansowanie tych operacji. Będzie potrzebować znacznych sum przez kilka lat, nawet gdy zaczną się dostawy pojazdów.

Wracając do raportu zysków, firma stwierdziła, że w pierwszej połowie roku poniosła stratę netto w wysokości 115 milionów dolarów, co stanowi poprawę w porównaniu do 161 milionów dolarów, które straciła rok wcześniej. Oznacza to, że prawdopodobnie straci podobną kwotę w drugiej połowie roku.

Bilans Canoo, taki jaki jest, nie jest w stanie utrzymać biznesu, ponieważ zakończył kwartał z kwotą 19,1 mln USD. Łącznie ma teraz około 33,2 mln USD w gotówce, wliczając 14,1 mln USD zebrane w lipcu.

W oświadczeniu o zyskach firma stwierdziła, że poszukuje finansowania z funduszy i biur rodzinnych. Zaznaczyła również, że rozważy pozyskanie gotówki z rynku publicznego, co byłoby wysoce rozwadniające.

Analiza akcji Canoo

Przechodząc do wykresu dziennego, widzimy, że cena akcji GOEV znajduje się w silnym trendzie spadkowym, ponieważ obawy dotyczące firmy pozostały. W marcu osiągnęła najniższy poziom 1,19 USD, a następnie odbiła się do 4,48 USD w kwietniu. Ostatnio akcje straciły impet i zbliżają się do najniższego poziomu od początku roku wynoszącego 1,20 USD.

Akcje Canoo pozostały poniżej 50-dniowej średniej kroczącej i utworzyły malejący wzór trójkąta. Dlatego perspektywy dla akcji są stosunkowo niedźwiedzie, ponieważ nadal istnieją przedsiębiorstwa. Więcej spadków zostanie potwierdzonych, jeśli spadnie poniżej wsparcia na poziomie 1,19 USD.

Faraday Future radzi sobie gorzej

Podczas gdy Canoo nie radzi sobie dobrze, Faraday Future radzi sobie znacznie gorzej. W przeciwieństwie do Canoo, które buduje pojazdy o prawdziwym przeznaczeniu, Faraday buduje luksusowe pojazdy elektryczne, których cena zaczyna się od ponad 300 000 USD.

Chociaż rynek luksusowych pojazdów jest duży, uważam, że bardzo niewiele osób będzie czuło się komfortowo wydając 300 tys. dolarów na takie pojazdy. Poza tym wielu, którzy kupili pojazdy takie jak Porsche Taycan, odczuło spadek wartości swoich pojazdów. Porsche Taycan EV traci ponad 100 tys. dolarów na wartości w ciągu czterech lat.

Faraday zakończył ostatni kwartał z całkowitymi aktywami bieżącymi przekraczającymi 70 milionów dolarów i zobowiązaniami bieżącymi przekraczającymi 268 milionów dolarów lub ujemnym kapitałem obrotowym przekraczającym 198 milionów dolarów. Miał mniej niż 2 miliony dolarów w gotówce i inwestycjach.

Faraday Future ma teraz przedstawić ważne oświadczenie w tym miesiącu. W nim ogłosi, że zacznie oferować swoje oprogramowanie chińskim producentom OEM, jednocześnie sprzedając swoje pojazdy.

W moim ostatnim artykule na temat Faraday Future zauważyłem , że akcje spadną poniżej 5 USD. Ta prognoza była trafna, ponieważ spadły do 3,43 USD. Jeśli ta tendencja się utrzyma, to akcje spadną poniżej 1 USD w dalszej części roku, co doprowadzi do kolejnego odwrotnego podziału akcji.

Pamiętaj, że firma wdrożyła trzy odwrotne podziały w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Podziały te są obowiązkowe, ponieważ spółki notowane na NASDAQ są zobowiązane do utrzymywania ceny akcji powyżej 1 USD przez określony czas.