Occidental (OXY): Najważniejsza akcja naftowa Warrena Buffetta jest wyprzedawana

Cena akcji Occidental Petroleum (NYSE: OXY) spada. W ciągu ostatnich czterech kolejnych tygodni spadła, osiągając najniższy poziom od kwietnia 2022 r. Po osiągnięciu szczytu na poziomie 70,73 USD na początku tego roku, Occidental spadł o ponad 26% do poziomu 52 USD, co daje kapitalizację rynkową przekraczającą 47 mld USD.

Ulubiona firma energetyczna Warrena Buffetta

Occidental Petroleum to znana firma energetyczna, która z biegiem lat stała się ulubioną spółką energetyczną Warrena Buffetta.

Dane Yahoo Finance pokazują, że Berkshire Hathaway zgromadził ponad 255 milionów akcji wartych ponad 13,28 miliarda dolarów. Jego pozycja stanowi około 28% całej firmy i jest znacznie wyższa niż Dodge & Cox, drugiego co do wielkości posiadacza OXY, który posiada ponad 78 milionów akcji.

Pozostałymi największymi posiadaczami akcji Occidental są firmy zarządzające aktywami, takie jak Vanguard, State Street, Blackrock, FMR i Geode Capital Management.

Udział Warrena Buffetta jest godny uwagi z dwóch głównych powodów. Po pierwsze, Buffett stał się najbardziej udanym inwestorem wszech czasów, a Berkshire zostało pierwszą firmą usług finansowych, której kapitalizacja rynkowa przekroczyła 1 bilion dolarów. Wielu inwestorów inwestuje w firmy, w które inwestuje Warren Buffett.

Po drugie, jest to największa firma energetyczna w jego portfolio, a drugą jest Chevron. Ostatnio Buffett zmniejszał swój udział w Chevron, sprzedając ponad 3% w ostatnim kwartale.

Dlaczego akcje OXY spadają

Na początek, Occidental Petroleum jest jedną z największych firm naftowych w Stanach Zjednoczonych. Prowadzi działalność w trzech kluczowych segmentach: ropy naftowej i gazu, chemikaliów i midstreamu oraz marketingu.

W segmencie ropy naftowej i gazu firma zajmuje się eksploracją i rozwojem ropy naftowej i kondensatu, podczas gdy jej działalność chemiczna obejmuje produkcję podstawowych chemikaliów i winyli. Segment marketingowy zajmuje się transportem i optymalizacją operacji związanych z ropą naftową.

Obecna forma Occidental powstała w 2019 r., kiedy firma przejęła Anardako Petroleum po wygraniu wojny przetargowej z Chevron. Transakcja była warta 55 mld USD, co jest wartością wyższą niż obecna łączna kapitalizacja rynkowa wynosząca 47 mld USD. Została częściowo sfinansowana pożyczką w wysokości 10 mld USD od Berkshire.

Cena akcji spółki Occidental gwałtownie spada z powodu trwającego spadku cen ropy naftowej, który może się jeszcze pogorszyć.

West Texas Intermediate (WTI) spadło do 67 USD, spadając o ponad 20% od najwyższego poziomu w 2023 r. i utrzymuje się na najniższym poziomie od ponad 14 miesięcy. Brent, globalny benchmark, spadł do 70,65 USD, znacznie poniżej tegorocznego maksimum 92,13 USD. Oba benchmarki utworzyły wzór krzyża śmierci, wskazując na dalszy spadek.

Głównym czynnikiem wywołującym tę wyprzedaż jest powrót libijskiej ropy, słabnący popyt globalny i spodziewana nadpodaż.

Oczekuje się, że większość członków spoza OPEC będzie nadal zwiększać produkcję w przewidywalnej przyszłości, aby skorzystać z cięć OPEC+. USA przeszły do produkcji ponad 13 milionów baryłek dziennie, podczas gdy Kanada ma zbliżać się do 6 milionów baryłek dziennie.

Analitycy przewidują zatem, że w przemyśle naftowym nastąpi nadwyżka podaży, co w krótkim okresie doprowadzi do spadku cen.

Occidental, podobnie jak inne firmy energetyczne, radzi sobie dobrze, gdy ceny ropy naftowej i gazu ziemnego są na wysokim poziomie. To wyjaśnia, dlaczego jej roczne przychody wzrosły z ponad 29 miliardów dolarów w 2021 r. do ponad 36 miliardów dolarów w 2022 r. Jej roczne zyski osiągnęły szczyt na poziomie ponad 13 miliardów dolarów w 2022 r.

Analitycy uważają, że ceny ropy naftowej mogą nadal spadać, a osoby z Citigroup i Bank of America spodziewają się, że w nadchodzących tygodniach spadną do 60 dolarów.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że jej dział ropy naftowej i gazu miał zysk przed opodatkowaniem w wysokości ponad 1,6 mld USD w drugim kwartale, wyższy niż 1,2 mld USD w pierwszym kwartale. Średnia cena sprzedaży ropy wynosiła 80 USD za baryłkę, co oznacza, że przychody spadną, jeśli ceny pozostaną na tak niskim poziomie.

Jego dział chemiczny miał dochód przed opodatkowaniem w wysokości 296 milionów dolarów, podczas gdy jego midstream i marketing wyniosły ponad 116 milionów dolarów. Analitycy spodziewają się, że jego przychody w trzecim kwartale wyniosą 7,52 miliarda dolarów, w porównaniu z 7,21 miliarda dolarów w 2023 roku. Analitycy uważają, że w tym roku jego przychody wyniosą 28,31 miliarda dolarów.

Analiza cen akcji Occidental

Przechodząc do wykresu dziennego, widzimy, że cena akcji OXY była w silnej wyprzedaży w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Spadła z maksimum 70,73 USD w maju do około 50 USD. Ostatnio spadła poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 54,75 USD, najniższego punktu w grudniu ubiegłego roku. Utworzyła również wzór krzyża śmierci, gdy 200-dniowa i 50-dniowa średnia ruchoma przecięły się.

Occidental również stał się bardzo wyprzedany, a Relative Strength Index (RSI) osiągnął 24, podczas gdy Stochastic Oscillator zbliżył się do zera. Dlatego istnieje prawdopodobieństwo, że akcje odbiją się martwym kotem i ponownie przetestują wsparcie na poziomie 54,75 USD przed wznowieniem trendu spadkowego.