Bardzo dobra wiadomość dla akcji Applied Digital (APLD), ale ryzyko pozostaje

Cena akcji Applied Digital (APLD) w ciągu ostatnich kilku dni osiągnęła parabolę, co uczyniło ją jedną z najlepiej prosperujących firm na Wall Street. Akcje wzrosły do 6,60 USD, najwyższego poziomu od 17 lipca i 120% powyżej najniższego poziomu w tym miesiącu. Wzrosły również o 177% od najniższego poziomu w tym roku.

Nvidia inwestuje w APLD

Akcje Applied Digital gwałtownie wzrosły w środowisku o dużej objętości. Dane Yahoo Finance pokazują, że w poniedziałek wolumen wyniósł ponad 52 miliony, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu ze średnią 9,38 miliona.

Akcje spółki znalazły się również wśród najpopularniejszych nazw na platformach społecznościowych, takich jak X i StockTwits.

Ten rajd nastąpił po tym, jak firma pozyskała 160 milionów dolarów finansowania, głównie od Nvidii, najpopularniejszej nazwy w branży półprzewodników. Otrzymała również fundusze od Related Industries, wiodącego gracza w branży nieruchomości.

Ta inwestycja jest godna uwagi ze względu na rolę Nvidii w branży technologicznej, gdzie produkuje najbardziej zaawansowane procesory graficzne. W ciągu ostatnich kilku lat firma stała się trzecią co do wielkości firmą na świecie ze względu na trwający trend AI.

Nvidia zainwestowała w przeszłości w kilka firm AI. Przede wszystkim zainwestowała w SoundHound AI na początku tego roku, co podniosło jej akcje do maksimum 10,26 USD. Od tego czasu jednak akcje spadły o ponad 55% do obecnych 4,50 USD.

Applied Digital rośnie

Na początek, Applied Digital to firma technologiczna, która zarządza centrami danych. Początkowo firma skupiała się na wydobywaniu bitcoinów, branży wysokiego ryzyka i wysokich zysków. Następnie w 2022 r. zmieniła strategię biznesową i całkowicie wycofała się z działalności wydobywczej.

Obecnie Applied Digital dostarcza rozwiązania centrów danych firmom z branży wydobycia Bitcoin, które wynajmują przestrzeń w swoich centrach danych. Obecnie ma siedem dużych firm wydobywczych Bitcoin jako klientów, którzy odpowiadają za około 83% jej całkowitych przychodów.

Applied Digital przeniósł się również do branży przetwarzania w chmurze. Dział uruchomiony w 2023 r. świadczy usługi w chmurze dla firm, w tym dla programistów AI i uczenia maszynowego. Robi to, dostarczając rozwiązania obliczeniowe GPU, aby pomóc im poradzić sobie z dużymi obciążeniami. Posiada ponad 6200 GPU, głównie od Nvidii.

To duża branża, która prawdopodobnie będzie się rozwijać, ponieważ popyt na rozwiązania AI stale rośnie. Dostarcza również rozwiązania HPC Hosting, gdzie buduje centra danych AI.

Mocne wyniki kwartalne

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że Applied Digital miało mieszane wyniki finansowe. Przychody wyniosły ponad 43,7 mln USD, czyli więcej niż 8,5 mln USD zarobione w całym roku 2022.

Strata netto wyniosła ponad 64,8 mln USD, a skorygowany zysk przed opodatkowaniem, odsetkami, amortyzacją i amortyzacją (EBITDA) wyniósł 4,8 mln USD. Najważniejszym wydarzeniem kwartału były ulepszenia infrastruktury, ponieważ firma nadal rozwija swoją działalność. Firma rozwiązała również problemy z transformatorami w swoim ośrodku Ellendale Data Center Hosting i przywróciła go do pełnej wydajności.

W tym roku firma Applied Digital zarobiła ponad 165,6 mln dolarów, co stanowi duży wzrost w porównaniu z 55,5 mln dolarów zarobionych w 2023 r. Zgodnie z oczekiwaniami firma odnotowała dużą stratę netto w wysokości 149 mln dolarów.

Analitycy są optymistycznie nastawieni do wzrostu Applied Digital. Średnia ocena to 53,8 mln USD przychodów w pierwszym kwartale fiskalnym, ponad 259 mln USD w 2025 r. i 402 mln USD w kolejnym roku. To pokazuje, że wzrost firmy ma przyspieszyć.

Analitycy mają pozytywne perspektywy dla spółki, a Needham, Roth MKM, B. Riley Securities i HC Wainwright mają ocenę kupna. Analitycy mają średni cel 9 USD, znacznie wyższy niż obecny poziom 6,58 USD.

Mimo to, istnieją ryzyka związane z inwestowaniem w Applied Digital. Po pierwsze, firma jest zależna od zaledwie garstki klientów w branży wydobycia Bitcoinów. Oznacza to, że utrata choćby jednego z nich może prowadzić do znacznych strat.

Po drugie, inwestycja Nvidii nie jest gwarancją, że będzie jej się dobrze w przyszłości wiodło. Dobrym przykładem jest SoundHound, którego akcje nie radziły sobie dobrze od czasu, gdy Nvidia zainwestowała w nie kilka miesięcy temu.

Po trzecie, branża sztucznej inteligencji może stać się cykliczna, tak jak widzieliśmy to w przypadku innych branż, np. pojazdów elektrycznych, konopi indyjskich i druku 3D.

Zastosowana analiza cen akcji cyfrowych

Dzienny wykres pokazuje, że cena akcji APLD osiągnęła najniższy poziom 2,37 USD w maju i wzrosła o ponad 178% do najwyższego poziomu od lipca. Skoczyła powyżej 50-dniowej i 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), wskazując na większy popyt instytucjonalny i detaliczny.

Akcje również wyskoczyły ponad górną część kanału wznoszącego i zbliżają się do kluczowego punktu oporu na poziomie 7,22 USD, najwyższego punktu w czerwcu. Ponadto wskaźnik siły względnej (RSI) skierował się w górę i zbliża się do punktu wykupienia.

Dlatego podejrzewam, że kurs akcji wzrośnie do 7,22 USD, a następnie wznowi trend spadkowy, gdy wiadomości o Nvidii zaczną słabnąć.