Rynki amerykańskie mieszane, Oracle, Alphabet zyskują, Apple i banki spadają przed danymi o inflacji i debatą Trump-Harris

Amerykańskie giełdy odnotowały we wtorek mieszane wyniki, gdyż inwestorzy przygotowywali się na kluczowe dane dotyczące inflacji i głośną debatę prezydencką między wiceprezydent Kamalą Harris i byłym prezydentem Donaldem Trumpem.

Ponieważ rynki są wyczulone na wszelkie oznaki zmian w polityce Rezerwy Federalnej, inwestorzy uważnie śledzą te kluczowe wydarzenia, które mogą mieć wpływ na wszystko, od stóp procentowych po politykę fiskalną.

Liderzy wzrostu w tym dniu odnotowali giganci technologiczni Oracle i Alphabet, podczas gdy Apple i duże banki, w tym Goldman Sachs i JPMorgan Chase, odnotowały spadki.

W tym samym czasie ceny ropy naftowej spadły, a rentowność obligacji skarbowych wykazywała niewielkie wahania, ponieważ rynki oczekiwały na jaśniejsze informacje na temat sytuacji gospodarczej i politycznej.

Rynki w zawieszeniu w obliczu zbliżających się kluczowych wydarzeń

W południe indeks Dow Jones Industrial Average pozostał bez zmian, spadając o mniej niż 0,1%, podczas gdy indeks S&P 500 wzrósł o 0,3%, a skoncentrowany na spółkach technologicznych Nasdaq Composite wzrósł o 0,2%.

Na otwarciu rynku Dow Jones zyskał 86,9 punktów (0,21%), osiągając poziom 40 916,5. S&P 500 zyskał 19,5 punktów (0,36%), osiągając poziom 5 490,51, podczas gdy Nasdaq wzrósł o 65,0 punktów (0,39%), osiągając poziom 16 949,641.

Inwestorzy uważnie śledzą zbliżającą się debatę między Kamalą Harris i Donaldem Trumpem, oczekując potencjalnych spostrzeżeń na temat przyszłej polityki gospodarczej.

Debata ma miejsce tuż przed publikacją kluczowych danych dotyczących inflacji, które mogą mieć wpływ na kolejne posunięcia Rezerwy Federalnej, w szczególności dotyczące stóp procentowych i kontroli inflacji.

Dominują zyski akcji technologicznych i straty akcji bankowych

Akcje Oracle wzrosły o 12,1% po tym, jak firma ogłosiła lepsze od oczekiwanych wyniki za drugi kwartał, co było efektem silnego wzrostu usług w chmurze.

Alphabet, spółka macierzysta Google, odnotowała wzrost o 1%, co odzwierciedla pozytywne nastawienie inwestorów na tle stabilnych przychodów z reklam.

Jednak akcje Apple spadły o 1,7% po tym, jak Unia Europejska odrzuciła apelację giganta technologicznego od zwrotu 13 miliardów euro (11,2 miliarda funtów) podatku na rzecz Irlandii.

Orzeczenie to stanowi poważny krok wstecz dla Apple, które musi mierzyć się z coraz większą kontrolą regulacyjną w wielu regionach.

Sektor bankowy również poniósł straty: akcje Goldman Sachs, Citigroup i JPMorgan Chase spadły o co najmniej 3,5%.

Spadki te nastąpiły po ogłoszeniu przez amerykański organ regulacyjny zmian w przepisach dotyczących kapitału bankowego, które złagodziły oczekiwany wpływ na duże banki, ale wykluczyły mniejsze instytucje ze znacznej części nowych regulacji.

Inwestorzy pozostają ostrożni, czekając na dalsze szczegóły dotyczące wpływu tych zmian na sektor finansowy.

Ceny ropy spadają, rentowność obligacji skarbowych spada

Sektor energetyczny zmagał się z przeciwnościami losu, gdy cena ropy Brent spadła poniżej 70 dolarów za baryłkę, co odzwierciedlało utrzymujące się obawy o globalny wzrost gospodarczy i potencjalnie słabszy popyt na energię.

Biorąc pod uwagę zbliżające się dane dotyczące inflacji, przyszłość rynku ropy naftowej pozostaje niepewna, zwłaszcza że dane te mogą wpłynąć na prognozy dotyczące zużycia energii.

Rentowność obligacji skarbowych uległa niewielkim zmianom, przy czym rentowność 10-letnich obligacji skarbowych spadła do 3,69% z 3,70% poprzedniego dnia. Inwestorzy są szczególnie skupieni na wynikach aukcji obligacji trzyletnich o wartości 58 mld USD.

Słaby popyt na te obligacje może doprowadzić do jastrzębich zmian na rynku obligacji, natomiast silny popyt może na nowo rozbudzić obawy o recesję.

Pomimo ogólnej niepewności na rynku, skoncentrowany na spółkach technologicznych indeks Nasdaq 100 wzrósł o 0,3%, a indeks podążający za akcjami spółek o dużej kapitalizacji „Wspaniałej Siódemki”, w tym Apple, Microsoft i Alphabet, wzrósł o 1,1%.

Pokazuje to, że zainteresowanie inwestorów akcjami spółek technologicznych o wysokim wzroście pozostaje duże, nawet w mieszanym otoczeniu gospodarczym.

Obawy przed recesją trwają, ale optymizm pozostaje

Choć obawy o potencjalną recesję utrzymują się, stratedzy Goldman Sachs twierdzą, że ryzyko gwałtownego spadku rynku pozostaje niskie.

Jako kluczowe czynniki, które mogą pomóc uniknąć poważnej bessy, autorzy podają „zdrowy sektor prywatny” i potencjalne obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

Zespół wskazał jednak również na szereg zagrożeń, w tym wyższe wyceny akcji, mieszane perspektywy gospodarcze i utrzymującą się niepewność co do polityki, które mogą ograniczyć zyski rynkowe w nadchodzących miesiącach.

Inwestorzy oceniając swoje portfele, próbują znaleźć delikatną równowagę między tymi konkurującymi siłami.

Niepowodzenia regulacyjne Apple i Google

Oprócz przegranej w walce z podatkami, Apple poniosło kolejny cios, gdyż Google przegrało apelację od kary UE w wysokości 2,4 mld euro (2 mld funtów) za nadużywanie dominującej pozycji na rynku.

Te niepowodzenia podkreślają rosnące ryzyko regulacyjne, z jakim muszą mierzyć się duże firmy technologiczne, szczególnie w Europie.

Tymczasem BMW ostrzegło, że wycofanie 1,5 miliona pojazdów z powodu usterek w układzie hamulcowym może znacznie nadszarpnąć zyski firmy, zwiększając presję na i tak już zmagającą się z problemami gospodarkę Europy.

Podczas gdy inwestorzy śledzą dane dotyczące inflacji i debatę Trumpa-Harrisa, perspektywy rynkowe pozostają ostrożnie optymistyczne.

Duże firmy, szczególnie w sektorze technologicznym, zmagają się z przeszkodami regulacyjnymi, a niepewność gospodarcza utrzymuje się. Inwestorzy pozostają czujni i przygotowani na potencjalne wstrząsy, gdy rozwija się kolejna faza zmienności rynku.