Prognozy Forex: Rand południowoafrykański (ZAR) i lira turecka (TRY)

Rynek forex będzie pełen wydarzeń w tym tygodniu, ponieważ banki centralne w USA, Japonii i wielu innych krajach opublikują swoje decyzje dotyczące stóp procentowych. Najbardziej godna uwagi będzie decyzja Rezerwy Federalnej, która prawdopodobnie zacznie obniżać stopy procentowe w środę. W tym artykule przyjrzymy się południowoafrykańskiemu randowi (ZAR) i tureckiej lirze (TRY).

Analiza randa południowoafrykańskiego

Rand południowoafrykański jest jedną z najlepiej radzących sobie walut na rynkach wschodzących. Wzrósł o prawie 9% od najniższego poziomu w tym roku i utrzymuje się w pobliżu najniższego poziomu od lipca 2023 r.

Kurs wymiany USD/ZAR spadł z powodu niedawnych wyborów w Republice Południowej Afryki, w których ANC przegrał po raz pierwszy od zakończenia apartheidu.

Przegrana w wyborach skłoniła partię do zawarcia umowy z przyjaznym biznesowi Sojuszem Demokratycznym (DA).

W rezultacie zaufanie przedsiębiorstw odbiło się w ciągu ostatnich kilku miesięcy, podczas gdy konsumenci radzą sobie stosunkowo dobrze. Akcje południowoafrykańskie również wzrosły, czemu pomogli lokalni i międzynarodowi inwestorzy.

Co najważniejsze, są oznaki, że Republika Południowej Afryki zaczęła radzić sobie z kryzysem energetycznym, który miał miejsce w ciągu ostatnich kilku lat. Podczas gdy przerwy w dostawie prądu nadal trwają, częstotliwość ich występowania poprawiła się w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Rating kredytowy Republiki Południowej Afryki został również podniesiony przez agencje takie jak Moody's i S&P Global.

Dlatego też Rezerwa Banku Południowej Afryki (SARB) znajdzie się w centrum uwagi, ponieważ w tym tygodniu podejmie decyzję w sprawie stóp procentowych.

Analitycy uważają, że bank zacznie obniżać stopy procentowe po raz pierwszy od 2020 r. Poza tym są oznaki, że inflacja w kraju spada. Analitycy spodziewają się, że główny wskaźnik cen konsumpcyjnych spadł do 4,5% w sierpniu, w połowie swojego celu.

Analiza techniczna USD/ZAR

Dzienny wykres pokazuje, że kurs wymiany USD do ZAR jest w trendzie spadkowym. Ta wyprzedaż może trwać, ponieważ cięcia Rezerwy Federalnej pchają więcej inwestorów do krajów rynków wschodzących, takich jak RPA.

Para USD/ZAR spadła do minimum 17,7, kilka punktów poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 17,86, najniższego punktu w czerwcu. Pozostała poniżej 50-dniowej i 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA).

Para utworzyła również niedźwiedzi wzór wykresu chorągiewki, popularny znak niedźwiedzi. Dlatego prawdopodobnie będzie nadal spadać, ponieważ sprzedawcy celują w kolejne kluczowe wsparcie na poziomie 17,4, najniższy punkt w lipcu 2023 r.

Analiza liry tureckiej

W tym tygodniu w centrum uwagi znajdzie się również lira turecka, gdyż Centralny Bank Republiki Turcji (CBRT) podejmie decyzję w sprawie stóp procentowych.

Podobnie jak kilka innych banków, nie oczekuje się, że obniży lub podniesie stopy procentowe na tym spotkaniu. Zamiast tego pozostawi stopy bez zmian na poziomie 50% na szóstym kolejnym spotkaniu.

CBRT to bank centralny, który znajduje się pod ogromną presją z powodu deprecjacji waluty i wysokiej inflacji.

Lira turecka spadła o ponad 15% w tym roku i o 26% w ciągu ostatnich 12 miesięcy. Spadła również o 500% w ciągu ostatnich pięciu lat.

Mimo wszystko są dobre wieści z Turcji. Ostatnie dane pokazały, że główny wskaźnik CPI spadł z ponad 72% do 52%, a CBRT ma nadzieję, że zakończy rok na poziomie około 40%.

Kraj otrzymał również kilka podwyżek ratingu kredytowego. Wcześniej w tym miesiącu, Fitch podniósł rating kraju do BB- z powodu ulepszonej polityki fiskalnej. Moody's również podniósł rating kraju po raz pierwszy od ponad dekady. S&P Global, druga wielka agencja ratingowa, również podniosła rating kraju.

Agencje te powołały się na ortodoksyjną politykę banku centralnego, planowane cięcia budżetowe i korekty płac.

Perspektywy pary USD/TRY są jednak stonowane, ponieważ prezydent Erdogan może je zmienić natychmiast. W przeciwieństwie do innych krajów prezydent Turcji ma mandat do zatrudniania i zwalniania urzędników banku centralnego według własnego uznania.

Analiza techniczna USD/TRY

Wykres USD/TRY według TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że kurs wymiany USD do TRY od dłuższego czasu znajduje się w silnym trendzie wzrostowym. Osiągnął szczyt na poziomie 34,46, w porównaniu z ubiegłorocznym minimum 18.

Para stale utrzymywała się powyżej wszystkich średnich kroczących, co oznacza, że kontrolę sprawują byki. Dlatego para prawdopodobnie pozostanie w tym przedziale, gdy Fed i CBRT podejmą decyzje. Nie można wykluczyć odbicia liry tureckiej w nadchodzących miesiącach, gdy zagraniczni inwestorzy przeniosą się do kraju.