Ceny kawy Robusta i Arabica szybują w górę, kukurydza i soja na granicy śmierci

Cena kawy kontynuowała silny wzrost w tym tygodniu, kontynuując trend trwający od kilku lat. Dane TradingView pokazują, że kawa skoczyła w ciągu ostatnich siedmiu kolejnych miesięcy, osiągając najwyższy punkt od 2011 r. Wzrosła o ponad 205% od najniższego poziomu w 2020 r.

Kontrakty terminowe na kawę robustę wzrosły o ok. 400% od najniższego poziomu w 2020 r. i w tym roku wzrosły o prawie 100%.

Z drugiej strony ceny kukurydzy wzrosły w ciągu ostatnich dwóch kolejnych miesięcy, mimo że pozostają o 40% poniżej najwyższego poziomu z kwietnia 2022 r. Krążą również w pobliżu najniższego poziomu od kwietnia 2021 r.

Ceny soi również nieznacznie wzrosły i utrzymują się w pobliżu najniższego poziomu od grudnia 2021 r., będąc około 25% poniżej najwyższego punktu w 2023 r.

Cena kawy gwałtownie rośnie

Ceny kawy w ciągu ostatnich kilku miesięcy gwałtownie wzrosły, na co wpłynęły utrzymujące się problemy pogodowe w takich krajach jak Brazylia, Wietnam, Kolumbia i Indonezja.

Głównym powodem wzrostu jest to, że marki kawy Arabica i Robusta przechodzą przez poważne zakłócenia w dostawach. W Brazylii, gdzie trwają zbiory, produkcja była stosunkowo słabsza niż oczekiwano.

Co najważniejsze, przyszłe perspektywy dostaw są zagrożone, ponieważ kraj przechodzi przez najgorszą suszę od dziesięcioleci. Inne kraje, takie jak Wietnam i Kolumbia, również zmagają się z poważnymi suszami z powodu wpływu zmian klimatycznych.

Jednocześnie ceny kawy rosną dzięki obowiązującym przepisom Unii Europejskiej, które mają zagwarantować, że kawa nie będzie uprawiana na terenach, na których doszło do wylesiania.

Analitycy uważają, że ceny kawy pozostaną na wysokim poziomie przez jakiś czas. W przeciwieństwie do kukurydzy i soi, nowe drzewa kawowe potrzebują więcej czasu, aby wyrosnąć i zacząć produkować ziarna. W związku z tym, chociaż wielu rolników zaczęło sadzić nowe uprawy, ich wpływ na rynek będzie się utrzymywał przez jakiś czas.

Cena kawy rośnie również z powodu trwających problemów logistycznych w branży. Kanał Sueski, kluczowa arteria w handlu światowym, nadal doświadcza zakłóceń, co oznacza, że rolnicy dodają te problemy do swoich cen.

Nie ma żadnych oznak wzrostu popytu na kawę w głównych krajach, takich jak Stany Zjednoczone i Chiny.

Prognoza cen kawy

Miesięczny wykres pokazuje, że cena kawy była w silnym trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Wzrosła w ciągu ostatnich siedmiu kolejnych miesięcy i dynamika ta utrzymuje się. To najdłuższa passa wzrostów od lat.

Kawa przekroczyła ważny punkt oporu na poziomie 260 USD, co stanowi jej najwyższy wahanie w lutym 2022 r. i górną część wzoru filiżanki z uchem. W analizie akcji cenowej jest to jeden z najpopularniejszych byczych sygnałów na rynku.

Kawa utrzymuje się powyżej 50-miesięcznej średniej kroczącej, co oznacza, że kontrolę sprawują byki. Dlatego cena prawdopodobnie będzie nadal rosła, ponieważ byki będą celować w kolejny kluczowy punkt oporu na poziomie 300 USD.

Ceny kukurydzy rosną po raporcie WASDE

Tymczasem cena kukurydzy w ciągu ostatnich kilku dni powoli spadała. Bacznie obserwowany fundusz Teucrium Corn Fund (CORN) wzrósł do 18,16 USD, najwyższego poziomu od lipca tego roku i ponad 6,7% od najniższego poziomu w tym roku. Spadł o ponad 40% od najwyższego poziomu w maju 2022 r.

Najnowszym katalizatorem cen kukurydzy był zeszłotygodniowy raport WASDE, który został opublikowany przez Departament Rolnictwa USA (USDA). W swoim raporcie agencja zauważyła, że kukurydza będzie miała mniejsze zapasy, a początkowe zapasy będą niższe o około 55 milionów buszli. Oczekuje się, że produkcja kukurydzy w USA wzrośnie o 55 milionów buszli do 15,2 miliarda buszli.

Prognoza cen kukurydzy

Przechodząc do wykresu tygodniowego, CORN ETF osiągnął szczyt na poziomie 30,31 USD w 2022 r., a następnie spadł do 17 USD, najniższego poziomu w sierpniu. Utworzył wzór krzyża śmierci, ponieważ 50-dniowa i 200-dniowa wykładnicza średnia ruchoma (EMA) przecięły się.

Kukurydza również spadła poniżej 61,8% punktu zniesienia Fibonacciego. Dlatego cena prawdopodobnie będzie nadal spadać, ponieważ sprzedawcy celują w kluczowe wsparcie na poziomie 15,50 USD, czyli 78,2% punktu zniesienia.

Analiza cen soi

Wykres SOYB według TradingView

Raport WASDE szacuje, że produkcja w USA spadnie o 3 miliony buszli do 4,6 miliarda buszli w tym roku. Szacuje również, że globalny handel soją wzrośnie do 181,6 miliona ton, czemu sprzyjać będzie wyższy eksport z Paragwaju i import z Argentyny.

Jeśli spojrzymy na wykres tygodniowy, zobaczymy, że cena soi utworzyła formację potrójnego szczytu na poziomie 29,35 USD, a następnie 30 maja przecięła linię szyi na poziomie 23,80 USD.

Soja jest bliska utworzenia krzyża śmierci, ponieważ spread między 50-tygodniową a 200-tygodniową średnią ruchomą się zawęża. Dlatego ścieżka najmniejszego oporu jest w dół, a następny punkt do obserwacji to 20 USD, co jest około 10% poniżej obecnego poziomu.