Dlaczego akcje Talkspace (TALK) rosną dziś tak szybko?

Akcje spółki Talkspace Inc (NASDAQ: TALK) wzrosły dziś o ponad 12% w notowaniach przedsesyjnych po ogłoszeniu znaczącego partnerstwa z Amazon Health Services.

Dostawca usług opieki psychiatrycznej online będzie teraz oferował swoje usługi za pośrednictwem platformy Amazon, co znacznie poszerzy jego zasięg wśród potencjalnych klientów.

Dzięki tej współpracy Talkspace stał się pierwszym wirtualnym dostawcą usług z zakresu zdrowia psychicznego, który dołączył do programu Amazon Health Services.

Klienci szukający wsparcia w zakresie zdrowia psychicznego na stronie Amazon.com mogą teraz zapoznać się z ofertą Talkspace, sprawdzić swoją kwalifikowalność w ramach planów ubezpieczeniowych oraz zapisać się na świadczenia z zakresu zdrowia psychicznego za niewielką opłatą dodatkową lub bez niej.

Talkspace, zatrudniający ponad 5000 licencjonowanych terapeutów we wszystkich 50 stanach, jest gotowy zapewnić milionom osób dostęp do opieki psychiatrycznej.

Celem partnerstwa jest rozwiązanie powszechnego problemu wyzwań związanych ze zdrowiem psychicznym w Stanach Zjednoczonych, gdzie niemal połowa dorosłych w pewnym momencie swojego życia zmaga się z problemami natury emocjonalnej lub psychicznej.

Wiele osób nie zdaje sobie sprawy, że ich ubezpieczenie obejmuje wirtualne usługi zdrowia psychicznego.

Wykorzystując ogromną bazę klientów i platformę Amazon, Talkspace ma nadzieję zwiększyć świadomość i wykorzystanie korzyści związanych ze zdrowiem psychicznym, potencjalnie docierając do 150 milionów kwalifikujących się członków.

Wzrost Talkspace pozostaje silny

W drugim kwartale 2024 r. firma odnotowała wzrost przychodów o 29% w ujęciu rok do roku, do kwoty 46,1 mln USD, co przewyższyło oczekiwania analityków.

Wzrost ten wynikał przede wszystkim ze zwiększenia przychodów od płatników o 62% oraz wzrostu przychodów od dostawców bezpośrednich do przedsiębiorstw (DTE) o 20%, częściowo zniwelowanego przez spadek przychodów od dostawców bezpośrednich do konsumentów (DTC) o 28%.

Spółka osiągnęła skorygowany zysk EBITDA w wysokości 1,2 mln dolarów w drugim kwartale, co oznacza drugi z rzędu kwartał dodatniego skorygowanego zysku EBITDA.

Koszty operacyjne pozostały na stosunkowo niezmienionym poziomie i wzrosły zaledwie o 1% w ujęciu rok do roku.

Strata netto Talkspace zmniejszyła się znacząco do 0,5 mln dolarów, w porównaniu ze stratą netto wynoszącą 4,7 mln dolarów w analogicznym kwartale ubiegłego roku.

Firma rozszerzyła zakres swoich ubezpieczeń na życie do ponad 145 milionów, co stanowi wzrost o 33%, i uruchomiła ofertę Medicare w wielu stanach.

Perspektywy akcji TALK

Talkspace przewiduje dalszy wzrost w przyszłości i spodziewa się przychodów w roku fiskalnym 2024 w wysokości od 185 do 195 milionów dolarów, co będzie stanowiło wzrost o 23–30%.

Firma skupia się na rozszerzaniu współpracy z planami zdrowotnymi i pracodawcami oraz na optymalizacji działań marketingowych w celu poprawy wskaźników pozyskania klientów i zwiększenia wykorzystania usług.

Rynek zdrowia psychicznego doświadcza sekularnego ożywienia dzięki destigmatyzacji i zwiększonemu zasięgowi ubezpieczeń, co dobrze wróży perspektywom Talkspace.

Wycena akcji Talkspace

Jeśli chodzi o wycenę, Talkspace wydaje się być atrakcyjnie wyceniony.

Przy kapitalizacji rynkowej wynoszącej około 330 milionów dolarów i pozycji gotówkowej netto w wysokości 115 milionów dolarów, wartość przedsiębiorstwa wynosi około 215 milionów dolarów.

W oparciu o prognozowane przychody w wysokości 190 milionów dolarów w roku fiskalnym 2024 i 227 milionów dolarów w roku 2025, wartość przedsiębiorstwa w stosunku do przychodów wynosi około 1x.

Jest to zauważalnie niższy wynik w porównaniu z konkurentami w sektorze telemedycyny.

Jednakże firma musi stawić czoła przeciwnościom, takim jak rosnąca konkurencja na rynku opieki psychiatrycznej oraz potencjalna presja na marże ze względu na zmiany w strukturze przychodów w kierunku segmentów płatników.

Niemniej jednak, silna pozycja gotówkowa i trwający program skupu akcji, na który przeznaczono dodatkowe 25 milionów dolarów, wspierają budowanie wartości dla akcjonariuszy.

Przyjrzyjmy się teraz wykresom, aby sprawdzić, co wskaźniki techniczne mówią o zmianach cen akcji Talkspace w nadchodzących dniach.

Analiza techniczna akcji TALK

Wartość akcji Talkspace wzrosła gwałtownie z poziomu 0,500 USD na początku 2023 r. do prawie 4000 USD w kwietniu tego roku.

Jednakże od tego czasu wartość akcji spółki znacznie spadła, zmniejszając się o ponad połowę.

Źródło: TradingView

Obecnie kurs akcji utrzymuje się w przedziale pomiędzy 1,60 USD (poziom wsparcia) a 2,30 USD (poziom oporu).

Dopóki kurs akcji utrzymuje się w tym przedziale, ani byki, ani niedźwiedzie nie powinny spodziewać się znaczących ruchów w jednym kierunku.

Inwestorzy nastawieni byczo do akcji muszą czekać, aż zamknięcie dnia będzie powyżej 2,30 USD. Z kolei inwestorzy nastawieni niedźwiedzio do akcji muszą czekać, aż zamknięcie dnia będzie poniżej 1,60 USD, zanim zainicjują nową krótką pozycję.

Stop loss dla tych transakcji może zostać umieszczony blisko przeciwległego końca tego zakresu.