Cena akcji IAG jest na etapie tworzenia bardzo rzadkiego wzoru wzrostowego

Cena akcji International Consolidated Airline (LON: IAG) w tym roku rośnie na wszystkich cylindrach, ponieważ spółka nadal przewyższała większość firm w branży. W ciągu ostatnich dziewięciu kolejnych tygodni wzrosła, osiągając szczyt 209,7 pensów, najwyższy poziom od maja 2021 r.

Ponadto akcje wzrosły o ponad 130% od najniższego poziomu w 2022 r., ponieważ nadal przewyższały indeks FTSE 100. Jak pokazano poniżej, w tym roku spółka wypadła słabiej niż American Airlines, United Airlines, Delta i EasyJet.

To samo wydarzyło się w ciągu ostatnich 12 miesięcy, kiedy to akcje wzrosły o 40%, podczas gdy wartość akcji innych spółek wzrosła o mniej niż 28%.

Branża lotnicza ma się dobrze

IAG to jedna z największych linii lotniczych na świecie, dysponująca ponad 580 samolotami i zatrudniająca ponad 71 tys. pracowników na całym świecie.

Jest właścicielem marek takich jak British Airways, Iberia, Vueling, Aer Lingus i LEVEL. Ponadto firma jest właścicielem IAG Loyalty i IAG Cargo. W ramach swojego biznesu lojalnościowego klienci mogą zdobywać punkty, które są znane jako Avios i które można wydawać na zakupy.

Firma IAG zajmująca się transportem towarów jest jedną z największych w branży i oferuje ponad 15 000 lotów tygodniowo.

Najbardziej znaną marką IAG jest British Airways, która ma ponad 280 samolotów latających z Londynu na wszystkie kontynenty. Jej flota składa się z samolotów takich jak Airbus A320, A350, A380 oraz Boeing 787 i 777.

Działalność IAG dobrze prosperuje od czasu zakończenia pandemii, ponieważ wzrosła liczba klientów korzystających z podróży służbowych i wypoczynkowych.

Najnowsze dane IATA pokazują, że zyski linii lotniczych mają wzrosnąć w tym roku do ponad 30,5 mld dolarów, co stanowi wzrost o 3 mld dolarów w porównaniu z rokiem 2023. Zwrot z zainwestowanego kapitału wyniesie 5,7%, a całkowity przychód w branży wzrośnie do ponad 996 mld dolarów.

IAG korzysta również ze wzrostu działalności cargo. Całkowita objętość ładunków ma wynieść w tym roku 62 miliony ton.

Wyzwanie stanowią jednak przede wszystkim producenci tacy jak Airbus i Boeing, którzy borykają się z problemami produkcyjnymi.

Podczas gdy Airbus radzi sobie lepiej niż Boeing, cierpi na niedobór kluczowych materiałów, takich jak półprzewodniki i tytan. W czerwcu firma ogłosiła, że zmniejsza swoje cele produkcyjne. Z drugiej strony Boeing przechodzi przez gorszy okres, ponieważ pracownicy strajkują.

Biznes IAG prosperuje dobrze

Biznes IAG prosperuje dobrze, czemu sprzyja duży popyt na usługi transatlantyckie, na które wpływają głównie podróże służbowe i rekreacyjne.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że firma dobrze prosperowała w pierwszej połowie roku, a jej przychody wzrosły z ponad 13,58 mld euro do ponad 14,7 mld euro.

Wzrost ten nastąpił w sposób zyskowny, ponieważ zysk operacyjny wzrósł z 1,26 mld euro do ponad 1,3 mld euro. Zysk netto wyniósł 905 mln euro. W rezultacie firma podniosła prognozy na przyszłość, ponieważ jej działalność nadal dobrze prosperowała.

Co najważniejsze, IAG zaczął wypłacać dywidendy. Zapowiedział dywidendę w wysokości 3 € na akcję, która, jak się spodziewa, będzie rosła w kolejnych latach. Zmniejszył również swój dług netto z ponad 9,245 mld € do 6,417 mld €.

Perspektywy dla akcji IAG

Akcje IAG skorzystały na dużym popycie i pozytywnych oświadczeniach analityków, zwłaszcza po zwiększeniu liczby lotów do Ameryki Północnej.

Analitycy z JP Morgan niedawno trzymali się swojej oceny kupna akcji. Podobnie, ci z Redburn Atlantic i RBC Capital Markets podnieśli swoją ocenę do kupna, podczas gdy UBS pozostał przy swoim neutralnym przypadku.

Wyzwaniem jest jednak to, że linie lotnicze należą do najbardziej cyklicznych aktywów na rynku. Dobrym przykładem jest Ryanair, który był jedną z najlepiej prosperujących firm w Londynie w tym roku. Jego ADR-y osiągnęły szczyt na poziomie 147,30 USD w kwietniu, a następnie spadły do obecnych 116 USD.

Innym dobrym przykładem jest Southwest, który często był postrzegany jako najlepsza linia lotnicza w USA. Jej akcje osiągnęły szczyt na poziomie 60 USD w 2021 r. i spadły poniżej 30 USD dzisiaj.

Analiza cen akcji IAG

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji IAG znajdowała się w silnym trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Niedawno przekroczyła ważny punkt oporu na poziomie 171,70 p, co stanowi jej najwyższy poziom w styczniu 2023 r.

Akcje są na etapie tworzenia rzadkiego złotego wzoru krzyża, który pojawia się, gdy 50-tygodniowe i 200-tygodniowe średnie kroczące są na etapie tworzenia byczego crossovera. Spread między tymi dwoma średnimi nadal się zawęża.

Dlatego jeśli dojdzie do tego crossovera, istnieje prawdopodobieństwo, że akcje będą nadal rosły, ponieważ byki będą celować w kolejny ważny punkt oporu na poziomie 219,4 p, najwyższy punkt w marcu 2021 r. Przełamanie tego punktu doprowadzi do większego wzrostu. Jeśli złoty krzyż nie dojdzie do skutku, następnym punktem do obserwacji będzie wycofanie do 180 p.