Przygotuj się na powrót cen gazu ziemnego – analiza techniczna

Kontrakty terminowe na amerykański gaz ziemny były w konsolidacji drugą sesję z rzędu w czwartek po odnotowaniu znacznych zysków w piątek i poniedziałek. W momencie pisania tego tekstu, kurs wynosił 2,86 USD za MMBtu. W Europie obawy o zakłócenia w dostawach, w połączeniu z niższymi temperaturami, są kluczowymi czynnikami wzrostowymi.

Presja sprzedaży dolara amerykańskiego

Cena gazu ziemnego również znajduje wsparcie w presji sprzedaży dolara. Podczas gdy indeks dolara odzyskał większość strat z poprzedniej sesji w środę, od prawie dwóch tygodni utrzymuje się w przedziale, ponieważ brakuje mu wystarczającej dynamiki, aby przebić opór na poziomie 100 USD.

Ostatnio dane CB dotyczące zaufania konsumentów dodatkowo obciążyły dolara; aspekt, który podniósł ceny gazu ziemnego. Według Conference Board zaufanie konsumentów we wrześniu spadło do najniższego poziomu od ponad trzech lat. Indeks spadł z 105,6 w sierpniu do 98,7 we wrześniu pośród pesymizmu dotyczącego rynku pracy w USA i środowiska biznesowego.

Inwestorzy teraz śledzą dodatkowe wskazówki z przemówienia Jerome'a Powella w czwartek. Jego ton prawdopodobnie będzie przeciwny gołębim oczekiwaniom inwestorów. Poza tym preferowany przez Fed wskaźnik inflacji, indeks cen PCE, ma zostać opublikowany w piątek. Powell nalegał, że tempo łagodzenia polityki przez Fed będzie w dużej mierze zależeć od napływających danych. W związku z tym piątkowe dane wpłyną na dynamikę dolara amerykańskiego i cenę gazu ziemnego.

Warunki atmosferyczne

Pogoda pozostaje jednym z kluczowych czynników napędzających popyt i dynamikę podaży gazu ziemnego. Według US National Hurricane Center, huragan Helene szybko się wzmacnia na Morzu Karaibskim, przesuwając się w kierunku USA przez Zatokę Meksykańską. W rzeczywistości oczekuje się, że będzie to poważny huragan kategorii 4. Skłoniło to ekspertów do ogłoszenia go stanem wyjątkowym na Florydzie; przewiduje się, że uderzy w region w czwartek.

Te niekorzystne warunki prawdopodobnie wpłyną na produkcję gazu ziemnego; aspekt, który jeszcze bardziej podniesie ceny. Oczywiście, łagodniejsza pogoda, której można się spodziewać w większości części USA, ma osłabić krótkoterminowy popyt na chłodzenie. Biorąc pod uwagę tę dynamikę, inwestorzy będą zainteresowani tym, czy zakłócenia w produkcji zrównoważą niski popyt. Dzieje się tak, ponieważ byki starają się wypchnąć ceny do psychologicznej strefy 3 USD i dalej do poziomów z czerwca.

Jednocześnie ceny gazu ziemnego w Europie znajdują wsparcie w niższych temperaturach, a także w obawach o zakłócenia w dostawach. Oczekuje się, że różne części kontynentu odnotują temperatury niższe od norm sezonowych pod koniec tygodnia. To z kolei zwiększy wykorzystanie gazu do ogrzewania.

Ponadto napięcia geopolityczne w regionie są kolejnym czynnikiem sprzyjającym cenom gazu ziemnego. Pośród konfliktów między izraelskim wojskiem a grupą Hezbollah w południowym Libanie rosną obawy dotyczące przepływów dostaw. Pola gazowe w Izraelu zaspokajają potrzeby krajowe, a także zaopatrują sąsiednie kraje, takie jak Jordania i Egipt.

Co więcej, istnieją obawy, że Rosja może planować kolejne ataki na Ukrainę. Może to wpłynąć na dynamikę gazu ziemnego w regionie, ponieważ rury na Ukrainie są wykorzystywane do przesyłania rosyjskiego gazu przez Europę Środkową.

Prognoza cen gazu ziemnego

Gaz ziemny przechodził rollercoaster w ciągu ostatnich kilku lat z powodu znacznych dostaw z krajów takich jak Stany Zjednoczone i Katar. Większość tego gazu została wysłana do krajów w Europie, które zostały w większości odcięte od Rosji. Cena gazu spadła z prawie 10 USD w 2022 r. do najniższego poziomu 1,54 USD na początku tego roku.

Na wykresie tygodniowym utworzył się odwrócony wzór głowy i ramion, który jest popularnym znakiem odwrócenia. Istnieją oznaki, że utworzył się wzór potrójnego dna, znak odwrócenia.

Co najważniejsze, przeskoczył on 50-tygodniową średnią ruchomą, podczas gdy oscylatory takie jak Relative Strength Index (RSI) i MACD wskazywały w górę. Dlatego też można przedstawić kontrariański przypadek dotyczący gazu ziemnego, co oznacza, że jego cena będzie nadal rosła. Jeśli tak się stanie, kolejnym punktem do obserwacji będzie 3,62 USD, najwyższy punkt 30 października. Przełamanie tego poziomu będzie wskazywało na dalszy wzrost,