Trzy najważniejsze katalizatory dla funduszy ETF S&P 500 (VOO) i SCHD

Vanguard S&P 500 (VOO) i Schwab US Dividend Equity (SCHD) ETF-y radziły sobie w tym roku dobrze i są blisko swojego wszech czasów najwyższego poziomu. Fundusz SCHD był notowany po 83,75 USD, kilka punktów poniżej swojego wszech czasów najwyższego poziomu 84,56 USD, podczas gdy VOO było po 530 USD. Wzrosły odpowiednio o 21% i 13%. Oto trzy katalizatory, które mogą je w tym roku podnieść.

Obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną

Pierwszym ważnym katalizatorem dla ETF-ów VOO i SCHD była Rezerwa Federalna, która zaczęła obniżać stopy procentowe.

W swojej decyzji z ubiegłego tygodnia bank zdecydował o obniżce stóp procentowych o 0,50%, co przewyższyło oczekiwania większości analityków.

Bank zasygnalizował, że w kolejnych posiedzeniach zamierza kontynuować obniżanie stóp procentowych ze względu na osłabienie rynku pracy.

Obniżki stóp procentowych mają duże znaczenie, ponieważ kwota pieniędzy zaoszczędzona w funduszach rynku pieniężnego, gdy inwestorzy skorzystali z 5% stóp procentowych, została znacznie zmniejszona.

Wielu inwestorów powróci do akcji, gdy fundusze rynku pieniężnego nie będą już generować takich zwrotów. W związku z tym prawdopodobnie przeniosą się do najlepszych w swojej klasie funduszy, takich jak te śledzące indeks S&P 500 i fundusz SCHD.

Innym skutkiem niższych stóp procentowych jest to, że działania korporacyjne zaczną się odbijać. W tym tygodniu Blackstone przejął Smartshee, a analitycy spodziewają się, że ten trend się utrzyma. W tym roku ogłoszono transakcje M&A o wartości ponad 1,5 biliona dolarów. Akcje często radzą sobie dobrze, gdy aktywność M&A kwitnie, jak widzieliśmy w 2021 roku.

Fed nie jest jedynym bankiem centralnym, który obniża stopy procentowe. Banki takie jak Swiss National Bank (SNB), European Central Bank (ECB), Bank of England (BoE) i Riksbank obniżyły stopy procentowe, obniżając koszty pożyczek.

Silny wzrost zysków

Kolejnym ważnym katalizatorem dla ETF-ów VOO i SCHD są zyski spółek, które w tym roku były stosunkowo wysokie.

Dane FactSet pokazują, że spółki wchodzące w skład indeksu S&P 500 odnotowały łączny wzrost zysków o ponad 10% w drugim kwartale.

Firma spodziewa się, że wzrost zysków w trzecim kwartale wyniesie 4,6%, co będzie oznaczało piąty kwartał wzrostu zysków. Chociaż tempo wzrostu będzie niższe niż w drugim kwartale, to nadal jest to dobra liczba.

Istnieje również szansa, że firmy będą raportować lepsze wyniki niż oczekiwano, jak to miało miejsce w przeszłości. W związku z tym akcje prawdopodobnie będą dobrze prosperować z powodu wzrostu zysków.

Wybory w USA jako katalizator

Drugim ważnym katalizatorem dla funduszu SCHD i VOO są wybory w USA, które odbędą się w listopadzie.

Historycznie rzecz biorąc, giełdy wykazują pewną zmienność przed wyborami powszechnymi w USA, ponieważ rośnie niepewność co do tego, kto zostanie prezydentem.

Następnie gwałtownie rosną po zakończeniu wyborów, ponieważ inwestorzy przyjmują nową normalność na rynku finansowym. W tym przypadku inwestorzy zdają sobie sprawę, że amerykańskie akcje radzą sobie dobrze niezależnie od tego, kto jest w Białym Domu. Indeks S&P 500 zawsze wzrastał do rekordowego poziomu podczas większości kadencji prezydenckich.

S&P 500 i SCHD również mają katalizatory techniczne, ponieważ przesunęły się ponad wszystkie średnie kroczące, wskazując na większy potencjał wzrostu. Ponadto analitycy z większości banków, w tym Goldman Sachs i Bank of America, podnieśli swoje prognozy na przyszłość dla indeksu S&P 500.