Alibaba osiągnęła roczny szczyt: czy spadkowy trend spadkowy w końcu się skończył?

Written by
Translated by
Written on Sep 28, 2024
Reading time 6 minutes
  • Alibaba stock surges 20%, reaching a one-year high.
  • Positive developments: AI advancements, partnerships, regulatory clearance.
  • Technical analysis: Breaks $102.5 resistance; next target is $122.

Śledź Invezz na TelegramieTwitterze i Wiadomości Google, aby otrzymywać najnowsze informacje >

Akcje spółki Alibaba Group Holding Ltd (NYSE: BABA) wzrosły w tym tygodniu o ponad 20%, osiągając roczny szczyt na skutek znacznego wzrostu cen akcji chińskich.

Advertisement

Szukasz sygnałów i alertów od profesjonalnych traderów? Zarejestruj się w Invezz Signals™ ZA DARMO. Zajmuje to 2 minuty.

Ten wzrostowy trend jest następstwem szeregu pozytywnych wydarzeń, zarówno ze strony spółki, jak i polityki makroekonomicznej, co może zwiastować koniec spadkowego trendu, który dotknął akcje.

Advertisement

Środki stymulujące Pekinu zwiększają zaufanie inwestorów

Copy link to section

Wzrost ceny akcji Alibaby zbiega się z ogłoszeniem przez Pekin kompleksowego pakietu pomocowego mającego na celu pobudzenie gospodarki Chin, drugiej co do wielkości na świecie.

Środki te obejmują wsparcie dla sektora nieruchomości znajdującego się w trudnej sytuacji, bezpośrednią pomoc pieniężną dla mieszkańców borykających się z trudnościami finansowymi oraz zwiększone świadczenia z zabezpieczenia społecznego dla bezrobotnych absolwentów.

Polityka ta złagodziła obawy inwestorów dotyczące wysokiego bezrobocia wśród młodych ludzi i rosnącego zadłużenia na rynku nieruchomości, co doprowadziło do wzrostu nie tylko wartości akcji Alibaby, ale również akcji największych chińskich spółek technologicznych.

Postęp w dziedzinie sztucznej inteligencji i partnerstw strategicznych

Copy link to section

Alibaba poczyniła znaczące postępy w sektorze sztucznej inteligencji (AI).

Firma zaprezentowała ponad 100 modeli sztucznej inteligencji typu open source opartych na jej obszernym modelu językowym Qwen 2.5, przeznaczonych do zastosowań w takich branżach, jak motoryzacja, gry i badania naukowe.

Warto odnotować, że Alibaba wprowadziła nowe narzędzie do zamiany tekstu na wideo, wykorzystujące te modele sztucznej inteligencji, co zwiększyło jej przewagę technologiczną w konkurencyjnym otoczeniu, w którym rywale, tacy jak Baidu i Tencent, również obniżają ceny swoich produktów z zakresu sztucznej inteligencji.

W ramach strategicznej zmiany Alibaba wkrótce umożliwi dokonywanie płatności za pośrednictwem aplikacji WeChat firmy Tencent na swoich platformach e-commerce Taobao i Tmall.

Ten ruch oznacza znaczącą zmianę w ekosystemie płatności Alibaby, która tradycyjnie promowała własną usługę płatniczą Alipay.

Integrując WeChat Pay, Alibaba chce przyciągnąć użytkowników z mniejszych miast i poszerzyć swoją bazę klientów, wykorzystując ogromną sieć użytkowników WeChat liczącą ponad 1,35 miliarda osób.

Wyniki finansowe i zmiany regulacyjne

Copy link to section

Pod względem finansowym Alibaba odnotowała w ostatnim kwartale mieszane wyniki.

Podczas gdy zyski spółki według ADS (non-GAAP) spadły w ujęciu rok do roku o 5% do 16,44 RMB (2,26 USD), przewyższając oczekiwania analityków, przychody wzrosły o około 4% do 243,24 mld RMB (33,47 mld USD), co oznacza spadek o 1,15 mld USD o szacunki.

Nieznaczny spadek przychodów wynikał z wolniejszego niż oczekiwano ożywienia wydatków konsumenckich i zwiększonej konkurencji w sektorze handlu elektronicznego.

Jednak segment handlu międzynarodowego Alibaby wykazał się solidnym wzrostem, przy czym przychody wzrosły o 32% w ujęciu rok do roku do 29,29 mld RMB (4,03 mld USD), co było zasługą przedsiębiorstw transgranicznych, takich jak AliExpress i Trendyol.

W ostatnim czasie zmiany w przepisach prawnych także sprzyjały Alibabie.

Chiński organ ochrony konkurencji zakończył trzyletni proces korygowania przepisów, który rozpoczął się po nałożeniu na Alibabę kary w wysokości 2,8 mld dolarów w 2021 r. za praktyki monopolistyczne.

Państwowa Administracja Regulacji Rynku pochwaliła Alibabę za dostosowanie się do przepisów antymonopolowych, zaprzestanie praktyk monopolistycznych i udoskonalenie systemu zarządzania zgodnością korporacyjną.

Wniosek ten usuwa istotne obawy dotyczące akcji, co może przywrócić zaufanie inwestorów.

Pomimo amerykańskich ograniczeń dotyczących układów scalonych, Alibaba nadal inwestuje znaczne środki w infrastrukturę AI.

Obok gigantów technologicznych Baidu i Tencent, Alibaba ponad dwukrotnie zwiększyła wydatki na sztuczną inteligencję w porównaniu z poprzednim rokiem, skupiając się na szkoleniu dużych modeli językowych i udoskonalaniu swoich usług w chmurze.

Firma zdaje sobie sprawę, że ponad 50% zapotrzebowania na nową moc obliczeniową wynika ze sztucznej inteligencji i jest zdecydowana sprostać rosnącym potrzebom swoich klientów pomimo obecnych ograniczeń mocy obliczeniowej.

W zakresie partnerstwa, jednostka e-commerce B2B firmy Alibaba, Alibaba.com, połączyła siły z operatorami płatności Mastercard i Cardless, aby zaoferować kartę kredytową, która nagradza firmy za zakupy transgraniczne i krajowe.

Karta kredytowa Alibaba.com Business Edge ma być dostępna w sprzedaży jeszcze w tym roku. Jej celem jest usprawnienie rozwiązań płatniczych dla przedsiębiorstw oraz wzmocnienie pozycji Alibaby w globalnym ułatwianiu handlu.

Wycena

Copy link to section

Skorygowany wskaźnik PEG spółki Alibaba wynosi około 1,13 i jest o ponad 25% niższy od mediany w sektorze, co wskazuje na potencjalne niedowartościowanie w porównaniu z jej konkurentami.

Spółka utrzymuje wysoką rentowność, kładąc nacisk na poprawę efektywności operacyjnej i ograniczanie strat w obszarach działalności niebędących jej podstawową działalnością.

Alibaba nadal przekazuje korzyści swoim akcjonariuszom, odkupując łącznie 613 milionów zwykłych akcji (co odpowiada 77 milionom ADS-ów) za kwotę 5,8 miliarda dolarów w ciągu kwartału, co odzwierciedla zaufanie do długoterminowych perspektyw wzrostu firmy.

Teraz zobaczmy, co wykresy mają do powiedzenia na temat trajektorii cen akcji. Analiza techniczna może dostarczyć dalszych informacji na temat tego, czy ostatni wzrost Alibaby jest trwały i czy niedźwiedzi trend spadkowy rzeczywiście się skończył.

Przekroczono 102,5, pozostało 122

Copy link to section

Po wczorajszym wzroście akcje Alibaby przebiły długoterminowy poziom oporu w okolicach 102,5 USD i wydają się wyjątkowo mocne na wykresach dziennych i tygodniowych.

Źródło: TradingView

Jednak kolejny opór na poziomie 122 USD również znajduje się w pobliżu.

Dlatego inwestorzy chcący otworzyć nową długą pozycję w akcjach muszą zacząć od małej pozycji przy obecnych poziomach i powinni zwiększać ją tylko wtedy, gdy akcje zamkną się na poziomie powyżej 122 USD.

Traderzy nastawieni pesymistycznie do akcji powinni powstrzymać się od otwierania nowych pozycji krótkich, chyba że cena akcji spadnie poniżej 102,5 USD.

Ten artykuł został przetłumaczony z języka angielskiego przy pomocy narzędzi AI, a następnie zweryfikowany i zredagowany przez lokalnego tłumacza.

Advertisement

Other content you may like