Prognoza cen rudy żelaza: wzrost może być krótkotrwały

Ceny rudy żelaza wzrosły w poniedziałek, ponieważ duże miasta w Chinach poszły w ślady rządu federalnego. Po ogłoszeniu w zeszłym tygodniu przez bank centralny pakietu stymulacyjnego władze trzech dużych miast złagodziły ograniczenia dotyczące zakupu domów. Ruch ten zwiększył optymizm co do popytu na kluczowy składnik produkcji stali, mimo że utrzymują się obawy dotyczące sektora przemysłowego kraju.

Główne miasta podążają śladami PBoC

Tydzień temu cena rudy żelaza spadła do najniższego poziomu od maja 2023 r. Jednak w reakcji na pakiet stymulacyjny ogłoszony przez Ludowy Bank Chin (PBoC) metal przemysłowy wzrósł od tego czasu o blisko 25%. Wczesnym poniedziałkiem wzrósł o ponad 10% do poziomów z połowy lipca. Nastąpiło to po decyzji trzech głównych miast w kraju o złagodzeniu przepisów dotyczących zakupu domów.

W zeszłym tygodniu chiński rząd podjął działania mające na celu wzmocnienie dynamiki wzrostu gospodarczego w formie pakietu stymulacyjnego jumbo ogłoszonego przez bank centralny. Obejmowało to obniżenie stóp procentowych istniejących kredytów hipotecznych o 0,5% i zmniejszenie minimalnych wpłat początkowych na drugie domy z 25% do 15%.

Główne miasta w kraju poszły teraz w ślady tego trendu, ujawniając środki mające na celu wzmocnienie nastrojów nabywców domów. W niedzielę rząd Guangzhou ogłosił, że wszystkie ograniczenia dotyczące zakupu domów zostaną zniesione od poniedziałku. Przed tym ogłoszeniem rodziny migrantów muszą mieć ubezpieczenie społeczne lub płacić podatki przez sześć miesięcy, zanim będą mogły kupić dwa domy. Poza tym jedna osoba w tej kategorii była ograniczona do jednego mieszkania.

Rząd Shenzhen złagodził również ograniczenia dotyczące zakupu domów; teraz pozwala zainteresowanym nabywcom na posiadanie jednego mieszkania więcej w określonych dzielnicach. Wcześniej lokalne rodziny i osoby samotne mogły posiadać odpowiednio tylko dwa i jeden dom. Ponadto rodziny migrantów z co najmniej dwójką dzieci mogą teraz kupić dwa domy, w porównaniu z poprzednim limitem jednego.

Podobnie rząd Szanghaju ogłosił skrócenie wymaganego okresu płacenia podatków z trzech lat do jednego. Administracja miasta obniżyła również wskaźnik wpłaty początkowej na domy dla osób rozpoczynających działalność do 15% i 25% na drugie domy od wtorku.

Mówi się również, że władze miasta Pekin rozważają złagodzenie ograniczeń dotyczących zakupu domów w niektórych dzielnicach. Te pozytywne środki mają na celu zwiększenie sprzedaży nieruchomości w regionie. W związku z tym inwestorzy są optymistycznie nastawieni, że popyt na rudę żelaza — kluczowy składnik produkcji stali — znacznie wzrośnie.

Przed wieloletnim kryzysem na rynku nieruchomości sektor ten odpowiadał za ponad jedną czwartą PKB kraju. Następnie indeks rudy żelaza SGX TSI osiągnął swój najwyższy poziom w maju 2021 r., osiągając 233 USD za tonę.

Gwałtowny wzrost cen akcji

Wraz ze wzrostem cen rudy żelaza akcje NMDC wzrosły w poniedziałek o ponad 4% do najwyższego poziomu od 1 sierpnia. W chwili pisania tego tekstu cena akcji tej spółki, wiodącego producenta rudy żelaza w Indiach, wynosiła 244,91 rupii.

W tym samym czasie akcje grupy BHP były notowane na zielono przez szóstą sesję z rzędu, do poziomów ostatnio odnotowanych pod koniec maja, tj. 46,19 dolarów australijskich. Cena akcji Rio Tinto również wzrosła do dziennego maksimum 130,98 AUD, poziomu ostatnio odnotowanego pod koniec maja. Rio Tinto, wiodący na świecie producent rudy żelaza, odnotował wzrost ceny akcji o ponad 22% od początku września, kiedy to spadła do rocznego minimum.

Analiza cen rudy żelaza

Z wykresu dziennego wynika, że cena rudy żelaza osiągnęła w tym miesiącu najniższy poziom 89,80 USD, co jest wynikiem utrzymujących się obaw o stan światowej gospodarki.

Następnie cena odbiła się do obecnych 111,15 USD, najwyższego poziomu od 5 lipca. Obecnie cena przebiła ważny poziom wsparcia na poziomie 98,05 USD, najniższy poziom w kwietniu tego roku i maju ubiegłego roku.

Ceny rudy żelaza wzrosły również powyżej 50-dniowej i 100-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co oznacza, że na razie kontrolę sprawują byki.

Jednak ruda żelaza utworzyła również formację wykresu głowy i ramion, popularny znak niedźwiedzi. Dlatego istnieje prawdopodobieństwo, że to odbicie będzie krótkotrwałe, co oznacza, że może wznowić trend spadkowy. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obserwowania będzie 90 USD, najniższy punkt w tym miesiącu.