Analiza akcji T-Mobile: nie można wykluczyć krótkoterminowej korekty

T-Mobile (TMUS) jest amerykańską spółką telekomunikacyjną o najlepszych wynikach w ciągu ostatnich pięciu lat, odnotowując wzrost o ponad 174%. W tym samym okresie AT&T i Comcast wzrosły odpowiednio o 7,50% i 4,35%, podczas gdy Verizon spadł o 3%.

W tym roku spółka nadal notuje dobre wyniki, a jej całkowita stopa zwrotu wzrosła do 31,35%, podczas gdy AT&T i Verizon zanotowały wzrost odpowiednio o 36% i 23%.

Dane finansowe T-Mobile

Wyniki akcji T-Mobile nastąpiły, gdy firma kontynuowała zwiększanie swojego udziału w rynku w branży telekomunikacji bezprzewodowej, gdzie ma około 30% udziałów. Większość tych zysków nastąpiła po fuzji ze Sprintem o wartości 26 miliardów dolarów w 2020 r.

Czytaj więcej: T-Mobile ogłasza umowę z US Cellular o wartości 4,4 miliarda dolarów

Od tego czasu jej roczne przychody były skromne. W 2018 r. osiągnęła roczne przychody w wysokości 45 mld USD, które wzrosły do 68 mld USD w kolejnym roku. W zeszłym roku T-Mobile osiągnęła roczne przychody w wysokości ponad 78,5 mld USD i oczekuje się, że będą nadal rosły.

Roczny zysk T-Mobile również wzrósł, co pomogło mu zmniejszyć liczbę akcji z ponad 1,24 miliarda w 2021 r. do 1,16 miliarda obecnie. Nadal zwiększał również wypłaty dywidend dla inwestorów.

Wyzwaniem dla T-Mobile i innych firm telekomunikacyjnych było jednak to, że ich duże inwestycje w 5G jeszcze się nie zwróciły. Dane pokazują, że nakłady inwestycyjne na 5G wyniosły ponad 20 miliardów dolarów.

W dużej mierze wszystkie obietnice dotyczące 5G nie spełniły się jeszcze tak, jak oczekiwano. Oczywiście ludzie otrzymali szybsze prędkości pobierania i przesyłania strumieniowego, jakie mieli użytkownicy w poprzedniej generacji.

Ostatnio jednak T-Mobile skupiło się na sztucznej inteligencji, łącząc siły z Nvidia i OpenAI. Partnerstwo OpenAI zaowocuje IntentCX, „platformą decyzyjną AI opartą na intencjach”.

Platforma ma na celu pomóc zmniejszyć liczbę połączeń z pomocą techniczną o 75%, jednocześnie poprawiając obsługę klienta. Pomoże również firmom zmniejszyć liczbę pracowników obsługi klienta i związane z tym koszty w dłuższej perspektywie. Mimo to należy traktować tę platformę z przymrużeniem oka, ponieważ takie rozwiązania istnieją już dziś.

T-Mobile połączyło siły z Nvidia, Ericsson i Nokia, aby stworzyć nowe centrum innowacji skupione na superkomputerze Nvidia. Celem jest zapewnienie, że T-Mobile udoskonali swoją sieć dostępu radiowego (RAN) za pomocą AI. W oświadczeniu dyrektor generalny T-Mobile powiedział:

„AI-RAN w T-Mobile będzie w całości poświęcone odblokowaniu ogromnej pojemności i wydajności, których klienci coraz częściej wymagają od sieci komórkowych. AI-RAN ma ogromny potencjał, aby całkowicie przekształcić przyszłość sieci komórkowych”.

Czytaj więcej: Akcje T-Mobile (TMUS) biją na głowę akcje Verizon, AT&T: nadal warto kupować?

Przyszłe wyniki T-Mobile

Kolejnym ważnym czynnikiem wpływającym na cenę akcji T-Mobile będą wyniki kwartalne zaplanowane na 23 października.

W ostatnim raporcie o zyskach firma poinformowała, że pozyskała 301 tys. klientów usług abonamentowych, co stanowi duży wzrost w porównaniu z 299 tys. pozyskanymi w tym samym kwartale ubiegłego roku.

Przychody z usług wzrosły o 4% do 16,4 mld USD, podczas gdy wartość postpaid wzrosła o 7% do 12,9 mld USD. Ponadto rentowność nadal rosła, a dochód netto wzrósł o 32% do 2,9 mld USD.

T-Mobile kontynuował również zwrot funduszy swoim udziałowcom, odkupując 14 milionów akcji za 2,3 miliarda dolarów. Odkupił akcje warte 22,1 miliarda dolarów i wypłacił dywidendy o wartości 8,7 miliarda dolarów.

Analitycy spodziewają się, że nadchodzące wyniki pokażą, że przychody wzrosły o 4,10% w trzecim kwartale do 20,04 mld USD. Prognozy na czwarty kwartał przychodów wyniosą 21,40 mld USD. Roczne prognozy przychodów wyniosą 80,8 mld USD, a następnie 84,60 mld USD w przyszłym roku.

Większość analityków pozytywnie ocenia akcje T-Mobile. 23 z 30 analityków wydało ocenę kupna. 6 z nich oceniło ją jako zalecającą utrzymanie, a średnia wycena wynosi 215 USD i jest wyższa od obecnych 208 USD.

Analiza ceny akcji T-Mobile

Wykres TMUS według TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji TMUS od dłuższego czasu znajduje się w silnym biegu byka. W grudniu przekroczyła ważny punkt oporu na poziomie 152,12 USD. Był to ważny poziom, ponieważ był to najwyższy punkt w październiku 2022 r.

Akcje utrzymują się powyżej 50-tygodniowych i 100-tygodniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). To znak, że byki mają kontrolę. Wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD znajdują się w silnym trendzie wzrostowym.

Dlatego cena akcji T-Mobile będzie nadal rosła, ponieważ byki celują w kolejny kluczowy punkt na poziomie 220 USD. Jednak biorąc pod uwagę, że akcje są na poziomie wykupienia, istnieje ryzyko krótkoterminowego wycofania przed lub po wynikach.