Goldman Sachs ujawnia, że akcje zyskają na zakłóceniach w łańcuchu dostaw

Jak wynika z danych Goldman Sachs, napięcia handlowe i narastające konflikty geopolityczne zakłócają w tym roku globalny łańcuch dostaw poprzez „wyższe cła, opłaty pozataryfowe, sankcje, a nawet bariery fizyczne”.

Zakłócenia w łańcuchu dostaw są powszechnie postrzegane jako coś negatywnego dla firm logistycznych.

Analitycy banku z Wall Street są jednak przekonani, że garść „dobrze pozycjonowanych” firm w tym sektorze mogłaby skorzystać na dodatkowej złożoności globalnego łańcucha dostaw.

Należą do nich DHL, FedEx i Maersk.

Przyjrzyjmy się bliżej temu, co każdy z nich ma do zaoferowania inwestorom w obecnej sytuacji gospodarczej.

Deutsche Post AG (ETR: DHL)

Według Goldman Sachs firma DHL Forwarding ma na tyle mocną pozycję, że może „pomagać swoim klientom radzić sobie z większą złożonością i wstrząsami” w globalnym łańcuchu dostaw.

Deutsche Post jest w dobrej sytuacji, jeśli chodzi o „radzenie sobie z krótkoterminowymi kryzysami” dzięki połączeniu rozwiązań morskich i lotniczych.

Ponadto firma z siedzibą w Bonn może w pewnym stopniu zabezpieczyć klientów przed wyższymi kosztami transportu dzięki swojej działalności w zakresie przewozów drobnicowych (LCL) – dodała firma inwestycyjna.

Akcje DHL obecnie zapewniają całkiem atrakcyjną dywidendę w wysokości 4,80%, co sprawia, że ich posiadanie jest jeszcze bardziej atrakcyjne pod kątem osiągnięcia solidnych całkowitych zysków w ciągu najbliższych 12 miesięcy.

FedEx Corp (NYSE: FDX)

Goldman Sachs przewiduje, że FedEx odniesie korzyści z zakłóceń w łańcuchu dostaw, gdyż zazwyczaj prowadzą one do większego zapotrzebowania na szybsze przesyłki międzynarodowe.

Rosnący popyt i ograniczone możliwości mogą ostatecznie umożliwić gigantowi logistycznemu pobieranie wyższych stawek za swoje usługi i poprawić swoją rentowność, która mocno spadła w pierwszym kwartale roku obrotowego.

We wrześniu FedEx obniżył również swoje całoroczne prognozy, co spowodowało gwałtowny spadek ceny akcji, która jeszcze się nie odbiła. Jednak inwestorzy powinni kupować obecny spadek, ponieważ FDX pozostaje w dobrej pozycji na dłuższą metę, zgodnie ze słynnym inwestorem Jimem Cramerem.

Wall Street przewiduje obecnie wzrost akcji FedEx do średniej ceny 312 dolarów, co wskazuje na potencjalny wzrost o blisko 20%.

AP Moeller - Maersk A/S (CPH: MAERSK-B)

Zdaniem Goldman Sachs, Maersk ma stosunkowo ograniczoną bezpośrednią ekspozycję na zakłócenia w globalnym łańcuchu dostaw.

Co więcej, duński gigant zamierza pokonać rywali, łącząc konwencjonalne usługi transportowe z bardziej zaawansowanymi usługami logistycznymi, zgodnie z informacjami firmy inwestycyjnej.

„Ostatnie zakłócenia przyczyniły się do zacieśnienia rynku na korzyść linii żeglugowych” – poinformowano klientów w niedawnej notatce badawczej.

Maersk jest jedną z najbardziej niezawodnych marek w żegludze i logistyce. Może zatem zdobyć nowych klientów i długoterminowe kontrakty, ponieważ firmy szukają stabilności w niepewnych czasach.