Cena akcji CAVA Group gwałtownie wzrosła: czy jest potencjał dalszego wzrostu?

Cena akcji CAVA Group (CAVA) rośnie na wszystkich cylindrach, co czyni ją jedną z najlepiej prosperujących firm w USA. W tym roku wzrosła o ponad 194%, pokonując Nvidię i MicroStrategy, które wzrosły o 152% i 180% w tym roku.

Grupa CAVA to rewolucjonista w branży restauracyjnej

Kilka lat temu CAVA Group była w dużej mierze nieznana. Obecnie jest szybko rozwijającą się siecią restauracji, która ma na celu powtórzenie sukcesu Chipotle Mexican Grill.

CAVA ma nadzieję to osiągnąć, skupiając się na branży żywności śródziemnomorskiej, która cieszy się coraz większą popularnością w Stanach Zjednoczonych.

Przychody firmy w ciągu ostatnich kilku lat utrzymywały się na dobrym poziomie, rosnąc z 500 milionów dolarów w 2021 r. do ponad 845 milionów dolarów w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.

Wzrost ten nastąpił, ponieważ firma zwiększyła inwestycje w otwieranie sklepów w kraju. Na przykład zwiększyła liczbę sklepów o 18 w drugim kwartale. W porównaniu z innymi firmami zwiększa liczbę sklepów bez ponoszenia znacznych strat.

Najnowsze wyniki kwartalne pokazały, że biznes CAVA radzi sobie dobrze. Przychody wzrosły o 35,2% do 231,4 mln USD, co również było wyższe niż 171 mln USD osiągnięte w pierwszym kwartale. Oznacza to, że wzrost przyspiesza.

Wyniki pokazały również, że wzrost sprzedaży w tych samych restauracjach wyniósł 14,4% i był wyższy niż w przypadku innych podobnych firm.

Co najważniejsze, podobnie jak Chipotle, CAVA Group również odnotowuje więcej sprzedaży online, ponieważ coraz więcej Amerykanów korzysta z platform takich jak Uber Eats, Grubhub i DoorDash. Jej cyfrowy miks przychodów wyniósł 35,8%.

CAVA Group również osiąga zyski w fazie wzrostu. Jej dochód netto w ostatnim kwartale wyniósł 19,7 mln USD, co jest kwotą wyższą niż 13,3 mln USD osiągnięte w całym 2023 r.

Przeczytaj więcej: Analiza ceny akcji Cava Group: czy to następny Chipotle?

Wzrost będzie kontynuowany

Analitycy uważają, że CAVA Group ma więcej miejsca na rozwój w nadchodzących latach. Poza tym firma ma zaledwie 341 sklepów w Stanach Zjednoczonych. Dla porównania, Chipotle ma ponad 3495 sklepów w kraju. McDonald’s ma ponad 14 000 osób w kraju, podczas gdy Chick-fil-A ma ponad 3000. Starbucks ma 6500 sklepów w USA.

Liczby te oznaczają, że CAVA jest jeszcze w trakcie rozwoju w samych Stanach Zjednoczonych.

Niektórzy analitycy uważają, że jednym ze sposobów mogłoby być udzielenie CAVA franczyzy, co pomogłoby jej szybciej się rozwijać.

Skupienie się na tym modelu pozwoliło większości restauracji stać się gigantami. Niektóre z nich to McDonald’s, Starbucks, Chick-fil-A i Taco Bell.

Model franczyzowy przynosi korzyści franczyzobiorcom, pozwalając im rozwijać swoje firmy i otrzymywać regularne opłaty. Nadal nie jest jasne, czy CAVA Group przyjmie ten model w przyszłości. Zamiast tego może zdecydować się na model biznesowy Chipotle polegający na budowaniu samodzielnie zarządzanych sklepów.

Przeczytaj więcej: Oto dlaczego cena akcji CAVA Group idzie w górę

Nadal istnieją obawy dotyczące wyceny

Kluczowym wyzwaniem dla CAVA Group jest to, że stała się jedną z najdroższych firm w branży, co jest efektem porównania z Chipotle, firmą, która również ma znaczące wskaźniki wyceny.

CAVA Group ma kapitalizację rynkową przekraczającą 14 miliardów dolarów, co jest znaczącą wartością dla firmy, która ma zarobić 935 milionów dolarów w tym roku i 1,13 miliarda dolarów w przyszłym roku. Ta liczba oznacza, że CAVA ma wskaźnik ceny do sprzedaży wynoszący 16, wyższy niż inne firmy, takie jak Domino’s, Wingstop i Chipotle.

Wycena CAVA oznacza, że Wall Street wycenia swoje restauracje na ponad 41 milionów dolarów każda. Z drugiej strony, każdy ze sklepów Chipotle’a jest wyceniany na około 20 milionów dolarów, podczas gdy sklepy McDonald’s są wyceniane na ponad 5,6 miliona dolarów.

Zatem liczby te oznaczają, że zarząd będzie musiał nadal dobrze realizować swoje zadania, aby uzasadnić wycenę.

Następnym kluczowym katalizatorem będzie 22 listopada, kiedy opublikuje swoje wyniki finansowe. Analitycy spodziewają się, że liczby ujawnią, że przychody wzrosły do 231 milionów dolarów, podczas gdy roczne przychody wzrosły o 32% do 231 milionów dolarów w ostatnim kwartale.

Analiza akcji CAVA Group

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji CAVA radziła sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Wzrosła z ubiegłorocznego minimum 28,85 USD do obecnych 126 USD. Pozostała powyżej wszystkich średnich kroczących, podczas gdy oscylatory nadal wskazywały w górę.

Dlatego też, kurs akcji prawdopodobnie będzie nadal rósł, a ruch ten zostanie potwierdzony, jeśli wzrośnie powyżej historycznego maksimum na poziomie 131,58 USD. Jeśli tak się stanie, kolejnym punktem wartym uwagi będzie poziom 150 USD.

Jasne jest jednak, że wzrost akcji CAVA nie będzie liniowy, co oznacza, że może wystąpić pewna krótkoterminowa zmienność. Na przykład akcje Chipotle spadły o ponad 40% między wrześniem 2021 r. a czerwcem 2022 r. Wcześniej spadły o 67% od sierpnia 2025 r. do najniższego poziomu w 2018 r. w związku z kryzysem e-coli. Dlatego nie można wykluczyć wycofania w nadchodzących miesiącach lub latach.