Akcje Broadcom zbliżają się do kluczowej ceny; wkrótce mogą osiągnąć wycenę 1 biliona dolarów

Cena akcji Broadcom (AVGO) rośnie na wszystkich cylindrach, ponieważ firma zbliża się do 1 biliona dolarów kapitalizacji rynkowej. W tym roku wzrosła o ponad 61%, zwiększając kapitalizację rynkową do ponad 817 miliardów dolarów.

Zatem, aby osiągnąć wycenę na poziomie biliona dolarów, cena musi wzrosnąć o 22,38% do 220 dolarów, co jest możliwe, jeśli obecna dynamika się utrzyma.

Broadcom i szansa na sztuczną inteligencję

Broadcom to duża firma technologiczna obecna w różnych podsektorach. Jest wiodącym graczem w branży półprzewodników, gdzie oferuje rozwiązania szerokopasmowe, sieciowe, bezprzewodowe, pamięci masowe i przemysłowe.

Broadcom nie jest tak popularny jak inne firmy produkujące chipy, takie jak Intel, AMD i Nvidia, ponieważ ludzie rzadko wchodzą w interakcję z ich produktami półprzewodnikowymi. Jednak większość ludzi korzysta z ich rozwiązań za pośrednictwem klientów, takich jak Apple, Samsung, Google i Amazon.

Kluczowym rozwiązaniem, jakie Broadcom oferuje w tym segmencie, jest jego układ Tomahawk, który ma zwiększyć szerokopasmowość do 102,4 Tbps, czyli dwukrotnie więcej niż w poprzedniej generacji. Te układy są również znacznie szybsze niż te produkowane przez firmy takie jak Cisco i Marvell.

Jest również ważnym graczem w branży oprogramowania za pośrednictwem swoich firm Brocade, CA Technologies i Symantec.

Wszystkie te przedsiębiorstwa i ich znaczny udział w rynku sprawiły, że Broadcom stał się jedną z największych firm na świecie. Jego działalność również znacznie się rozwija w ciągu ostatnich kilku lat, a całkowity przychód wzrósł z 22,6 mld USD w 2019 r. do 46 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.

Część tego wzrostu była organiczna, podczas gdy większość nastąpiła poprzez przejęcia. Najnowszym megawykupem była VMware, czołowa firma w branży wirtualizacji, w transakcji o wartości 30,8 mld USD.

Wcześniej kupił Symantec za 10 miliardów dolarów, CA Technologies za 18,9 miliarda dolarów i Brocade za 5,5 miliarda dolarów. Te wykupy pomogły mu stać się jednym z największych graczy w branży oprogramowania.

Przeczytaj więcej: W ciągu 4 lat akcje Broadcomu zmieniły wartość z 1000 USD w 9000 USD: co dalej?

Rozwój Broadcomu trwa nadal

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że przychody Brodcom wzrosły do 13 miliardów dolarów, co stanowi 47% wzrostu w skali roku. Podczas gdy firma odnotowała wzrost organiczny, większość tej wydajności była wynikiem działalności VMware.

Większość tego przychodu, czyli 7,2 mld USD, pochodziła z segmentu półprzewodników, który zarobił 7,27 mld USD. Oprogramowanie infrastrukturalne zarobiło ponad 5,7 mld USD. Ponadto, wolny przepływ środków pieniężnych wzrósł do ponad 4,79 mld USD.

Broadcom oszacował, że jego przychody w czwartym kwartale wzrosną o 1 miliard dolarów, do ponad 14 miliardów dolarów.

Analitycy uważają, że Broadcom ma przestrzeń do rozwoju swojego biznesu, szczególnie w tej erze sztucznej inteligencji. Średnia ocena wskazuje, że jego przychody wyniosą 14,04 mld USD, co jest wartością nieznacznie wyższą od prognozy firmy.

Broadcom ma dobrą historię osiągania wyników lepszych od szacunków. Ostatnio jego zyski były lepsze od szacunków w ciągu ostatnich trzech kolejnych kwartałów.

Czytaj więcej: Analiza akcji Broadcom: AVGO może osiągnąć wycenę 1 biliona dolarów

Obawy dotyczące wyceny AVGO

Analitycy przewidują, że roczne przychody Broadcomu wzrosną o 44% do 51,6 mld dolarów, a w kolejnym roku obrotowym do 64 mld dolarów.

Niektórzy analitycy, w tym ten , spodziewają się, że roczne przychody Broadcom pozostaną dwucyfrowe w ciągu najbliższych kilku lat. Oczekuje, że roczne przychody wyniosą ponad 145 miliardów dolarów do 2030 r. i 184 miliardy dolarów do 2033 r.

Jeśli liczby te okażą się dokładne, a marża zysku netto firmy Broadcom wzrośnie z obecnych 10,8% do 15%, będzie to oznaczać, że jej roczny zysk wyniesie ponad 27,6 mld dolarów, co będzie stanowiło znaczny wzrost w porównaniu z 14 mld dolarów osiągniętymi w poprzednim roku obrotowym.

Spółka Broadcom jest notowana po wskaźniku ceny do zysku (P/E) non-GAAP wynoszącym 38,56, który jest znacznie wyższy od mediany branżowej wynoszącej 23. Jej prognozowany mnożnik P/E wynoszący 36 jest również wyższy od mediany branżowej wynoszącej 23.

Ponadto te wskaźniki są znacznie wyższe niż pięcioletnia średnia wynosząca odpowiednio 20,3 i 18,7. Liczby te oznaczają, że firma będzie musiała nadal dobrze sobie radzić w nadchodzących latach.

Broadcom jest również popularny ze względu na dywidendy, które w ciągu ostatnich pięciu lat podniósł o ponad 14%. Ma stopę dywidendy na poziomie 1,2% i wielokrotność wypłaty na poziomie 46%. Ponadto firma zwiększyła wypłaty w ciągu ostatnich 13 lat, co czyni ją potencjalnym przyszłym arystokratą dywidendowym.

Analiza ceny akcji Broadcom

Wykres AVGO według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji AVGO była w silnym hossie w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Wzrosła powyżej kluczowego punktu oporu na poziomie 170,9 USD, najwyższego punktu z 22 sierpnia.

Akcje przekroczyły 50-dniową i 100-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA). Również wskaźnik siły względnej (RSI), oscylator stochastyczny i wskaźniki MACD poszły w górę.

Dlatego ruch powyżej kluczowego punktu oporu na poziomie 184,20 USD, najwyższego punktu w czerwcu tego roku. Ruch powyżej tego poziomu unieważni formację podwójnego szczytu i wskaże na dalsze zyski. Jeśli tak się stanie, cena akcji Broadcom prawdopodobnie będzie nadal rosła, ponieważ byki będą celować w kluczowy opór na poziomie 220 USD, zwiększając kapitalizację rynkową do ponad 1 biliona USD.