Dlaczego nie zgadzam się z opinią Hindenburga na temat akcji Roblox

Roblox Corp (NYSE: RBLX) znalazł się dziś w centrum uwagi po tym , jak Hindenburg Research skrytykował platformę gier online za okłamywanie inwestorów.

W środę firma zajmująca się badaniami inwestycyjnymi oskarżyła zarząd spółki o znaczne zawyżanie kluczowych wskaźników, w tym liczby aktywnych użytkowników dziennie, w celu uzyskania wyższej ceny akcji.

Hindenburg ujawnił znaczną krótką pozycję w akcjach Roblox i w swoim raporcie nazwał je „piekielnym miejscem dla pedofilów z kategorią X, narażającym dzieci na uwodzenie, pornografię, treści pełne przemocy i wyjątkowo obraźliwą mowę”.

RBLX stracił około 17% w ciągu ostatnich dwóch tygodni.

Roblox twierdzi, że oskarżenia Hindenburga są mylące

Akcje Robloxa wykazują się sporą odpornością w obliczu doniesień o Hindenburgu, i to z dobrego powodu.

Kalifornijska firma już odrzuciła powyższe twierdzenia jako „wprowadzające w błąd”, dodając, że „autorzy są sprzedawcami krótkoterminowymi i mają swoje cele niezależnie od istoty modelu biznesowego i wyników Robloxa”.

RBLX potwierdził dziś rano, że inwestuje dość agresywnie w bezpieczeństwo i kulturę osobistą, które są „podstawą” działalności firmy od momentu jej powstania w 2004 r.

Tak więc sprawa Hindenburga, przynajmniej na razie, nie jest niczym więcej niż aferą typu „on powiedział, ona powiedziała”.

Paniczna wyprzedaż akcji spółki byłaby zatem w tym momencie nieco przedwczesna.

Może to być częściowo powodem, dla którego Wall Street nadal ocenia akcje Roblox jako „przeważające”.

Analitycy przewidują wzrost tej ceny do ponad 45 USD, co wskazuje na potencjał wzrostu o ok. 12%.

Co mogłoby pomóc w dalszym wzroście akcji Roblox?

Warto nadal posiadać akcje Roblox Corp., ponieważ firma odnotowuje imponujące tempo wzrostu przychodów i liczby rezerwacji.

W ostatnim raportowanym kwartale oba wskaźniki wzrosły odpowiednio o 31% i 22% w ujęciu rok do roku, co jest efektem zwiększonej monetyzacji związanej z rejestracją nowych użytkowników na platformie.

Dwucyfrowy wzrost przychodów jest tym bardziej znaczący, że Roblox dopiero zaczyna korzystać z reklamy cyfrowej.

Baza użytkowników jest obecnie starsza, co ostatecznie przełoży się na zwiększenie przychodów z reklam, biorąc pod uwagę, że reklamodawcy wolą angażować się w interakcje z użytkownikami o dużej sile nabywczej.

Ponieważ reklama jest z reguły biznesem o wyższej marży, rozszerzenie zasięgu reklam mogłoby również pomóc RBLX przyspieszyć drogę do rentowności.

Wśród znanych nazwisk, które obecnie mocno inwestują w akcje Roblox, jest Cathie Wood – założycielka i dyrektor generalna Ark Invest. W sierpniu wydała około 5,6 mln dolarów, aby załadować 137 785 akcji notowanej na giełdzie w Nowym Jorku firmy, co wskazuje na ogromne zaufanie do tego, co przyniesie przyszłość RBLX.