Indeks Nifty 50 rośnie po decyzji RBI: ujawniono największych zyskujących w 2024 r.

Indeks Nifty 50 wzrósł drugi dzień z rzędu po tym, jak Reserve Bank of India (RBI) ogłosił decyzję w sprawie stóp procentowych. W środę wzrósł do maksimum ₹25,180, kilka punktów powyżej minimum z tego miesiąca wynoszącego ₹24,695.

Decyzja RBI w sprawie stóp procentowych

Największym katalizatorem dla indeksu Nifty 50 i BSE Sensex była decyzja RBI, aby pójść pod prąd.

Pozostawił stopy procentowe bez zmian na poziomie 6,50% po raz dziesiąty z rzędu. Wcześniej bank podniósł stopy z 4,0% w 2022 r., aby walczyć z wysoką inflacją.

Ostatnio jednak inflacja w kraju nadal spada, spadając z 7,45% do 3,6%. Kluczowym wyzwaniem jest jednak fakt, że inflacja cen żywności od pewnego czasu utrzymuje się na wysokim poziomie.

Z pozytywnej strony, są oznaki, że RBI zacznie obniżać stopy procentowe na nadchodzących spotkaniach. W swoim oświadczeniu gubernator Shaktikanta Das brzmiał optymistycznie, że inflacja żywności i energii w kraju zacznie się łagodzić w nadchodzących miesiącach. W oświadczeniu analityk Standard Charted powiedział:

Zmiana tonu RBI na gołębi nastąpiła, gdy większość banków centralnych obniżyła stopy procentowe. W sąsiednich Chinach bank centralny podniósł stopy do najwyższego poziomu od lat i wdrożył szereg środków w celu pobudzenia gospodarki.

W Stanach Zjednoczonych Rezerwa Federalna obniżyła stopy procentowe o 0,50%, a urzędnicy zasugerowali, że nastąpią kolejne obniżki. Oczekuje się, że bank dokona obniżek o 0,25% na dwóch kolejnych spotkaniach.

W Europie Europejski Bank Centralny (EBC) obniżył stopy o 0,50% w tym roku, ponieważ słabość gospodarcza nadal trwa. Inflacja w Europie osiągnęła obecnie cel 2%, a produkcja przemysłowa i produkcyjna uległa spowolnieniu.

Inne najważniejsze banki centralne, m.in. w Szwajcarii, Wielkiej Brytanii i Indonezji, również obniżyły stopy procentowe.

W związku z tym indeks Nifty 50 prawdopodobnie skorzysta na niskich stopach procentowych, skłaniając inwestorów z obligacji w stronę akcji.

Najlepsze akcje Nifty 50 w 2024 r.

Większość spółek objętych indeksami Nifty 50 i BSE Sensex odnotowała w tym roku dobre wyniki, gdyż wielu Hindusów zaczęło inwestować na lokalnym rynku.

Mahindra & Mahindra, wiodąca firma w branży motoryzacyjnej i sprzętu rolniczego, była w tym roku spółką o najlepszych wynikach w indeksie Nifty 50, odnotowując wzrost o ponad 83%.

Inni indyjscy producenci samochodów, tacy jak Tata Motors i Maruti Suzuki, radzili sobie dobrze, odnotowując wzrost o ponad 30% w tym roku. Ten wynik jest głównie spowodowany silnym przepływem zamówień od indyjskich klientów, ponieważ gospodarka nadal dobrze prosperuje.

Indyjscy producenci samochodów radzą sobie lepiej niż ich zachodni odpowiednicy, tacy jak Stellantis, Ford Motor i General Motors, którzy w tym roku odnotowali spadek. Te zachodnie marki mają problemy z powodu wadliwego wejścia do branży pojazdów elektrycznych.

Indyjskie firmy takie jak Bajaj Auto, Eicher Motors i Hero Motorcorp również odnotowały w tym roku dobre wyniki, notując wzrost o ponad 40%.

Inne czołowe spółki w indeksie Nifty 50 w 2024 r. to Adani Ports, Shriram Finance, Sun Pharmaceuticals, Tech Mahindra i SBI Life Insurance.

Kluczowym zmartwieniem inwestorów jest to, że indeks Nifty 50 stał się poważnie przewartościowany. Po pierwsze, dane pokazują, że indeks Nifty 50 ma wskaźnik ceny do zysku wynoszący 23, wyższy niż inne globalne indeksy. Na przykład indeks S&P 500 ma wielokrotność 21, podczas gdy niemiecki DAX ma wielokrotność 15.

W związku z tym spółki wchodzące w skład indeksu Nifty będą musiały nadal wykazywać silne wyniki finansowe, aby uzasadnić tak wysoką wycenę.

Następnym kluczowym katalizatorem dla indeksu Nifty 50 będzie nadchodząca inflacja w USA i protokoły posiedzenia Rezerwy Federalnej. Wydarzenia te dostarczą więcej informacji o kolejnych działaniach Fed.

Analiza indeksu Nifty 50

Wykres indeksu Nifty | Źródło: TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że indeks Nifty 50 był w silnym rajdzie byka w ciągu ostatnich kilku lat. Wzrósł z najniższego poziomu w 2020 r. wynoszącego ₹7452 do rekordowego maksimum wynoszącego ₹26305, co stanowi wzrost o 254%.

Indeks utrzymuje się powyżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co oznacza, że kontrolę mają byki.

Istnieją jednak pewne potencjalne ryzyka. Po pierwsze, wskaźnik siły względnej (RSI) przesunął się z punktu wykupienia 77 do 61. Dwie linie wskaźnika MACD utworzyły niedźwiedzi wzór przecięcia.

Ponadto indeks utworzył rosnący, rozszerzający się klin, wskazując na dalsze spadki w nadchodzących tygodniach. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obserwacji będzie ₹23,500. Ruch powyżej dziennego maksimum ₹26,305 unieważni niedźwiedzi pogląd.