GLD vs IAU vs GDX: jeden z najlepszych ETF-ów na złoto do kupienia dzisiaj

Cena złota osiągnęła parabolę, rosnąc przez pięć kolejnych dni i osiągając nowy rekord wszech czasów wynoszący 2730 USD. W tym roku wzrosła o prawie 32%, co czyni ją jednym z najlepiej radzących sobie towarów w tym roku.

Cena złota wzrosła o prawie 85% w ciągu ostatnich pięciu lat i o 118% od 2017 r., przewyższając takie metale jak platyna i pallad.

Dlaczego złoto rośnie

Istnieją trzy główne powody, dla których cena złota znajduje się w niepowstrzymanym trendzie wzrostowym, a analitycy przewidują, że w najbliższym czasie osiągnie ona poziom 3000 dolarów.

Po pierwsze, złoto skoczyło z powodu rosnącego długu publicznego USA, który w ciągu ostatnich kilku miesięcy oszalał. Dane pokazują, że całkowity dług publiczny wzrósł do ponad 35,5 bln USD, a ten trend prawdopodobnie się utrzyma.

Niestety, Donald Trump i Kamala Harris nie mają solidnego planu radzenia sobie z rosnącymi deficytami. Niedawny raport oszacował, że polityka Trumpa, w tym taryfy i obniżki podatków, doprowadzi do deficytu w wysokości 7,5 biliona dolarów w ciągu dziesięciu lat. Polityka Harris z kolei doprowadzi do deficytu w wysokości 3,5 biliona dolarów.

Oczekuje się również, że inne kraje będą nadal zwiększać swój dług, który według analityków wkrótce osiągnie ponad 100 bilionów dolarów. Dlatego złoto jest powszechnie postrzegane jako lepsza alternatywa dla walut fiducjarnych, gdy występuje poważny kryzys fiskalny.

Po drugie, złoto gwałtownie wzrosło z powodu rosnącego popytu ze strony inwestorów detalicznych w krajach takich jak Indie, Chiny i Stany Zjednoczone. Wiele osób w Chinach przeszło na złoto po załamaniu się rynku nieruchomości. Rynek akcji również znajdował się w bessie w ciągu kilku następnych lat.

Wielu Amerykanów również zwróciło się w stronę złota, o czym świadczy rosnący popyt na złoto sprzedawane w Costco.

Jednocześnie banki centralne w ostatnich latach kontynuowały gromadzenie złota z powodu chęci USA do nakładania sankcji.

Po trzecie, banki centralne zaczęły obniżać stopy procentowe w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Fed obniżył stopy o 0,50% i zasugerował dalsze obniżki w nadchodzących miesiącach. Inne banki centralne, takie jak Europejski Bank Centralny (EBC) i Bank Anglii (BoE), również obniżyły stopy.

Przeczytaj więcej: Cena złota po raz pierwszy przekroczyła 2700 dolarów: Co napędza wzrost cen żółtego metalu?

GLD kontra IAU kontra GDX ETF-y

SPDR Gold Shares ETF (GLD), iShares Gold Trust (IAU) i VanEck Gold Miners (GDX) to jedne z największych funduszy ETF na rynku.

GLD dysponuje aktywami o wartości ponad 77,48 miliardów dolarów, podczas gdy IAU i GDX dysponują aktywami o wartości odpowiednio 32,9 miliardów dolarów i 16,7 miliardów dolarów.

GLD i IAU ETF-y zainwestowały bezpośrednio w złoto. Według jego strony internetowej, GLD zgromadziło 888 ton lub 28,57 mln uncji, które obecnie są wyceniane na ponad 77,48 mld dolarów.

Z drugiej strony IAU ETF zgromadził ponad 12,12 mln uncji złota. Opiera się na cenie złota LBMA.

Z drugiej strony VanEck Gold Miners ETF to fundusz z aktywami o wartości ponad 16,72 mld USD. Inwestował w największe firmy górnicze w branży.

Niektóre z największych firm w funduszu to Newmont, Agnico Eagle Mines, Barrick Gold, Wheaton Precious Metals, Franko-Nevada, Gold Fields i Northern Star Resources. Większość firm w funduszu pochodzi z Kanady, Stanów Zjednoczonych, Australii, RPA i Brazylii.

Trzy ETF-y radziły sobie dobrze w ciągu ostatnich kilku lat, czemu sprzyjały wysokie ceny złota. Dane SeekingAlpha pokazują, że GDX ETF miał całkowity zwrot na poziomie 69,4% w ciągu ostatnich pięciu lat. Fundusze GLD i IAU wzrosły o ponad 78,90% i 80,25% w tym samym okresie.

Czytaj więcej: CSI 300 waha się, Hang Seng spada pośród zmian na rynku, a złoto osiąga rekordowy poziom

Najlepszy złoty ETF do inwestowania

Więc, w który złoty ETF najlepiej inwestować? Można inwestować w złote ETF, takie jak GDX i IAU, które śledzą cenę złota. Alternatywnie można inwestować w spółki wydobywające złoto, które korzystają ze wzrostu cen.

Można przedstawić argumenty za obiema stronami. Na przykład inwestowanie w ETF GDX jest dobrym pomysłem ze względu na jego rentowność dywidendy. Dane pokazują, że GDX ma rentowność dywidendy wynoszącą 1,16% i pięcioletni CAGR wynoszący 40%.

Wyzwaniem jest jednak to, że firmy mają swoje wewnętrzne wyzwania, takie jak zadłużenie i rosnące koszty wydobycia złota. Innym problemem jest to, że GDX ma wskaźnik kosztów na poziomie 0,51%.

Dlatego analitycy uważają, że IAU jest lepszym ETF-em złota do inwestowania. Podczas gdy IAU i GLD są podobne, ten pierwszy ma niższy współczynnik kosztów wynoszący 0,25% w porównaniu do 0,40% GLD.

Spread między 0,25% a 0,40% wynosi około 0,15%, co jest dużą liczbą. Na przykład, jeśli masz 100 000 $ do zainwestowania, przydzielenie środków do IAU ETF będzie kosztować Cię 250 $ rocznie, podczas gdy zakup GLD będzie kosztował 400 $.