Akcje Applied Materials (AMAT): oto nadchodzi krzyż śmierci

Cena akcji Applied Materials (AMAT) znalazła się w tym roku pod silną presją, ponieważ inwestorzy nadal kwestionowali jej wzrost. Spadła o ponad 28% od najwyższego poziomu w tym roku, co oznacza, że weszła w rynek niedźwiedzia.

Applied Materials to czołowy dostawca technologii

Applied Materials jest jedną z czołowych firm w branży półprzewodników, gdzie dostarcza systemy wykorzystywane do produkcji chipów. Jej produkty są wykorzystywane przez niektóre z największych firm w branży półprzewodników, takich jak Taiwan Semiconductor, Samsung, Intel i Micron.

Na przykład Applied Materials jest wiodącym graczem w technologiach takich jak epitaksja, szybkie przetwarzanie termiczne (RTP), osadzanie fizyczne z fazy gazowej (PVD), osadzanie chemiczne z fazy gazowej (CVD) i osadzanie elektrochemiczne (ECD).

AMAT posiada również firmę Applied Global Services, która zajmuje się doradztwem w zakresie produkcji, sprzętem podproducenckim, oprogramowaniem do automatyzacji i programami zapewnienia łańcucha dostaw.

Ponadto Applied Materials jest czołową firmą w branży wyświetlaczy, produkującą produkty stosowane w telewizorach, smartfonach, laptopach i innych produktach konsumenckich.

Z czasem AMAT stał się jednym z największych graczy w kluczowych branżach, które szybko się rozwijają. Na przykład, podczas gdy NVIDIA jest znana ze swojego biznesu sztucznej inteligencji, Applied Materials jest zaangażowane za kulisami.

Przychody Applied Materials w ciągu ostatnich kilku lat były dobre, ponieważ popyt na jej rozwiązania stale rósł. Roczne przychody wzrosły z 14,6 mld USD w 2018 r. do ponad 26,5 mld USD w ostatnim roku obrotowym.

Wzrost ten był w większości organiczny, ponieważ spółka w ostatnich latach nie dokonała żadnych dużych przejęć.

Zamiast tego skupiła się na ulepszaniu swojej oferty i zdobywaniu udziału w rynku. Na przykład, w ciągu ostatniej dekady, zwiększyła udział w rynku DRAM o dziesięć punktów.

Oczekuje się również wzrostu w branży DRAM o 10% do 6,5 mld USD w ciągu najbliższych kilku lat, dzięki 4F2. Ponadto zarząd uważa, że przejście na 3D DRAM zwiększy adresowalne możliwości o dwucyfrową wartość.

Przeczytaj więcej: Prognoza sprzedaży Applied Materials rozczarowuje

Biznes AMAT stanął w miejscu

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że jego działalność stanęła w miejscu. Przychody w ostatnim kwartale wzrosły o 8% do 6,78 mld USD, dzięki działalności w zakresie systemów półprzewodnikowych, której przychody wzrosły do 4,9 mld USD. Przychody z odlewni i układów logicznych stanowiły 72% jego segmentu systemów półprzewodnikowych.

Przychody firmy Applied Global Services wzrosły nieznacznie do 1,58 miliarda dolarów, natomiast przychody jej mniejszego działu wyświetlaczy wzrosły do 251 milionów dolarów.

Liczby te oznaczają, że działalność Applied Materials rozwija się wolniej w porównaniu z innymi popularnymi firmami produkującymi półprzewodniki, takimi jak Nvidia i Super Micro Computer.

Czytaj więcej: Akcje Applied Materials: Kluczowe poziomy AMAT, na które należy zwrócić uwagę

Przychody z materiałów stosowanych

Kolejnym ważnym czynnikiem wpływającym na cenę akcji Applied Materials będą wyniki spółki, których ogłoszenie zaplanowano na 11 listopada.

Analitycy spodziewają się, że przychody wyniosą 6,95 mld USD, co stanowi wzrost o 3,5% w porównaniu z analogicznym okresem w poprzednim kwartale. Następnie nastąpi wzrost do 7,2 mld USD w następnym kwartale.

Analitycy spodziewają się, że w rocznym roku finansowym wyniki pokażą, że przychody wyniosą 27,12 mld USD, czyli 2,3% w porównaniu z ubiegłym rokiem. Po tych przychodach w kolejnym roku finansowym nastąpi wzrost o 30 mld USD.

Applied Materials ma przewidywaną stopę dywidendy na poziomie około 0,87%, co jest znacznie mniej niż w przypadku innych firm. W związku z tym, inwestując w nią, Twój całkowity zwrot z inwestycji prawdopodobnie będzie mniejszy niż w przypadku innych firm.

Z pozytywnej strony analitycy uważają, że akcje spółki powinny być wyceniane na 231 dolarów, czyli około 26% od obecnego poziomu.

Analiza zapasów materiałów stosowanych

Wykres AMAT według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji AMAT była w silnym trendzie spadkowym w ciągu ostatnich kilku dni. Utworzyła wzór potrójnego szczytu przy 213,50 USD. W większości okresów jest to jeden z najbardziej niedźwiedzich wzorów na rynku.

Akcje są również bliskie utworzenia wzoru krzyża śmierci, ponieważ 200-dniowa i 50-dniowa wykładnicza średnia ruchoma (EMA) zbliża się do swojego przecięcia. W większości okresów krzyż śmierci jest jednym z najbardziej niedźwiedzich wzorów na rynku. Ten krzyż utworzył się już podczas korzystania z ważonej średniej ruchomej (WMA).

W związku z tym akcje prawdopodobnie będą miały niedźwiedzie wybicie, ponieważ sprzedający będą celować w kolejny ważny poziom wsparcia na poziomie 171,53 USD, najniższy poziom w sierpniu