Prognoza cen akcji Oracle: przygotuj się na krótki spadek

Akcje Oracle (ORCL) radziły sobie dobrze w ostatnich dekadach, przekształcając Larry'ego Ellisona w czwartą najbogatszą osobę na świecie z majątkiem wynoszącym 186 miliardów dolarów. Wzrosły w ciągu ostatnich dwóch kolejnych miesięcy i znajdują się blisko swojego najwyższego poziomu wszech czasów wynoszącego 180 dolarów.

Akcje Oracle wzrosły o ponad 346% w ciągu ostatniej dekady, przewyższając inne tradycyjne firmy technologiczne, takie jak Cisco i International Business Machines (IBM). W tym roku wzrosły o 64,5%.

Czym jest Oracle i co robi?

Oracle nie jest powszechnie znaną marką, ponieważ nie oferuje swoich rozwiązań osobom prywatnym. Zamiast tego jest jednym z wiodących graczy w branży business-to-business, gdzie oferuje swoje usługi dużym i średnim przedsiębiorstwom.

Oracle oferuje wiele rozwiązań globalnym firmom. Na przykład, ma rozwiązanie Enterprise Resource Planning (ERP), które pozwala firmom uprościć ich wewnętrzne procesy i podejmowanie decyzji. Jest jednym z największych konkurentów SAP, lidera rynku w branży ERP.

Oracle oferuje również Enterprise Performance Management (EPM), który zapewnia usługi takie jak analiza wyników finansowych i rozwiązania zamykające. Inne usługi pomagają firmom zarządzać łańcuchem dostaw i produkcją, zarządzać zasobami ludzkimi oraz prowadzić sprzedaż i marketing.

W ciągu ostatnich kilku lat firma wykorzystała swoje przejęcia, aby wejść do innych branż. Przejęła NetSuite, rozwiązanie w chmurze dla małych i średnich firm, które obejmuje niektóre z najlepszych rozwiązań, takich jak ERP, zasoby ludzkie i relacje z klientami. Wykorzystała również przejęcie Cerner o wartości 26 miliardów dolarów, aby wejść do ogromnego sektora branży opieki zdrowotnej.

Dlatego, podczas gdy Oracle jest znany ze swoich rozwiązań baz danych, rozszerzył swoją działalność, stając się jedną z największych firm oprogramowania w branży. Po cichu stał się również wiodącym graczem w branży sztucznej inteligencji (AI).

Działalność Oracle znacznie wzrosła w ciągu ostatnich kilku lat, częściowo z powodu przejęć. Jej roczne przychody wzrosły z 39 mld USD w 2019 r. do ponad 52,9 mld USD w ostatnim roku obrotowym.

Jednakże jej roczne zyski nie wzrosły aż tak bardzo i w tym okresie wyniosły około 10 miliardów dolarów.

Czytaj więcej: Hossa Oracle'a: czy rajd może trwać nadal?

Biznes Oracle’a prosperuje dobrze

Najnowsze wyniki finansowe pokazały, że biznes Oracle radził sobie dobrze. Jego przychody wzrosły o 7% do 13,3 mld USD, dzięki rozwiązaniom chmurowym. Przychody z chmury wzrosły o 21% do 5,6 mld USD, podczas gdy infrastruktura, aplikacje chmurowe, ERP i NetSuite wzrosły o dwucyfrowe wartości.

Firma pracuje również nad zwiększeniem swojego udziału w rynku w branży centrów danych. Larry Ellison, który pełni funkcję Chief Technology Officer, zauważył, że ma 162 działające centra danych w chmurze i inne w budowie. Największym z nich jest 800-megawatowe centrum, które będzie miało akry klastrów NVIDIA GPU do trenowania modeli AI.

Analitycy uważają, że Oracle nadal będzie odnosić sukcesy, choć w nadchodzących latach jego tempo wzrostu będzie wolniejsze.

Średnia ocena wskazuje, że przychody w bieżącym kwartale wyniosą 14 miliardów dolarów. Rocznie przychody mają wzrosnąć o około 20% do 58 miliardów dolarów. Roczna stopa wzrostu na poziomie 20% dla firmy działającej od 1977 roku jest imponująca.

Na przykład Salesforce, firma SAAS założona w 1999 r., ma wzrosnąć w tym roku o 8,60%. Podobnie, roczna stopa wzrostu Microsoftu ma wynieść 13,8%, podczas gdy Amazon wzrośnie o 10,5%.

Istnieją jednak obawy dotyczące wyceny Oracle, która w ciągu ostatnich kilku lat stała się naciągnięta. Oracle ma wskaźnik P/E wynoszący 44,7, wyższy niż pięcioletnia średnia wynosząca 26. Ma również wskaźnik P/E na przyszłość wynoszący 37, wyższy niż pięcioletnia średnia wynosząca 26. Oracle ma również wskaźnik ceny do wartości księgowej wynoszący 44, wyższy niż mediana branżowa wynosząca 3,3.

Dlatego analitycy mają łagodne szacunki dotyczące Oracle, ustalając średnią cenę docelową akcji na 181 USD, czyli o kilka punktów powyżej obecnej ceny 173 USD.

Przeczytaj więcej: Oracle współpracuje z Palantir nad rozwiązaniami AI

Analiza cen akcji Oracle

Wykres ORCL według TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji ORCL była w silnym hosie w ciągu ostatnich kilku lat. Ostatnio spadła w ciągu ostatnich dwóch tygodni.

Oracle utrzymuje się około 30% powyżej swojej 50-dniowej średniej kroczącej i 47% powyżej 100-dniowej średniej kroczącej.

Wskaźnik siły względnej (RSI) i oscylator cen procentowych (PPO) mają kierunek wzrostowy.

Dlatego akcje Oracle prawdopodobnie będą nadal rosły w długim terminie. Jednak w krótkim terminie istnieje prawdopodobieństwo, że nastąpi krótki spadek, potencjalnie do 150 USD, a następnie wznowi trend wzrostowy. Ten spadek może nastąpić przed publikacją wyników, które mają nastąpić 9 grudnia.