Cena złota osiągnęła nowy szczyt, przekraczając 2800 dolarów za uncję; pallad nadal rośnie

Ceny złota przekroczyły w środę poziom 2800 dolarów za uncję, ustanawiając nowy rekord. Niepewność związana z wyborami w USA i napięcia geopolityczne zwiększyły popyt na bezpieczne aktywa.

„W obliczu ciągłych ryzyk geopolitycznych wynikających z trwających konfliktów na Bliskim Wschodzie, niepewność związana z wyborami prezydenckimi w USA okazuje się kluczowym czynnikiem sprzyjającym temu bezpiecznemu kruszcowi” – powiedział w raporcie Haresh Menghani, redaktor Fxstreet.com.

W momencie pisania tego tekstu najbardziej aktywny kontrakt na złoto w grudniu wynosił 2799,70 USD za uncję, co stanowi wzrost o 0,7% w stosunku do poprzedniego zamknięcia. Kontrakt osiągnął nowy rekord życiowy na poziomie 2801,65 USD za uncję wcześniej w trakcie sesji.

Tymczasem rentowność amerykańskich obligacji skarbowych spadła, co dodatkowo zwiększyło popyt na towary nierentowne, takie jak złoto i srebro.

Wzrost cen złota następuje przed wyborami prezydenckimi w USA w przyszłym tygodniu i posiedzeniem Rezerwy Federalnej.

Byki na rynku złota zachowały odporność w obliczu oczekiwań na zmniejszenie zakładów w przypadku większej obniżki stóp procentowych przez Fed.

Amerykański bank centralny obniżył stopy procentowe o 50 punktów bazowych we wrześniu, co podsyciło oczekiwania na podobną obniżkę w listopadzie.

Jednakże wyższa niż oczekiwano inflacja i odporny rynek pracy w USA zmniejszyły od tego czasu szanse na podobną obniżkę stóp.

Według narzędzia CME FedWatch, inwestorzy wycenili 98,9% prawdopodobieństwa, że Fed obniży stopy procentowe o 25 punktów bazowych na posiedzeniu w przyszłym tygodniu.

Niepewność związana z wyborami w USA

Rosnąca niepewność co do wyników przyszłotygodniowych wyborów w USA zwiększyła popyt na bezpieczne aktywa w postaci złota.

Sondaże i analitycy przewidują zaciętą i zaciętą walkę między byłym prezydentem Donaldem Trumpem a wiceprezydent Kamalą Harris.

Obaj kandydaci przedstawili odmienne plany dotyczące gospodarki USA, co zwiększyło niepewność co do rozwoju sytuacji politycznej w USA.

Inwestorzy będą uważnie śledzić wyniki wyborów w przyszłym tygodniu, gdyż mogą one mieć wpływ na politykę USA w ciągu najbliższych czterech lat.

Rosną napięcia geopolityczne

We wtorek izraelski atak na budynek mieszkalny w Strefie Gazy pochłonął podobno życie 100 osób.

Stało się to po tym, jak Izrael przeprowadził w ostatni weekend ataki na irańskie obiekty wojskowe w odwecie za atak Iranu na Tel Awiw 1 października.

Iran zapowiedział odwet przeciwko Izraelowi w obliczu dalszej eskalacji konfliktu na Bliskim Wschodzie.

Menghani zauważył:

Rozwój sytuacji zwiększa ryzyko dalszej eskalacji napięć na Bliskim Wschodzie i przyczynia się do wzrostu nastrojów wokół bezpiecznej pary walutowej XAU/USD, równoważąc niedawny wzrost rentowności amerykańskich obligacji skarbowych i dolara amerykańskiego.

Dane ekonomiczne w centrum uwagi

Inwestorzy będą skupiać się na publikacji danych o PKB za trzeci kwartał w USA w czwartek. Raport o wnioskach o zasiłek dla bezrobotnych zostanie również opublikowany w czwartek, co dostarczy więcej wskazówek na temat kondycji gospodarczej kraju.

Ponadto w piątek zostanie opublikowany indeks wydatków konsumpcyjnych USA (PCE). Dane te są preferowanym wskaźnikiem inflacji przez Fed.

W piątek zostaną opublikowane także dane dotyczące zatrudnienia poza rolnictwem.

Jeśli dane wskazują na odporną gospodarkę USA, Fed może trzymać się mniejszych obniżek stóp na swoich nadchodzących posiedzeniach. Jednak wszelkie obniżki stóp dobrze wróżą złotu, ponieważ jest to aktywo niedochodowe.

Ceny palladu osiągnęły 10-miesięczny szczyt

Cena palladu kontynuowała trend wzrostowy, który rozpoczął się w zeszłym tygodniu.

Ceny wzrosły do 1255 USD za uncję we wtorek, co jest najwyższym poziomem od 10 miesięcy. Cena wzrosła o 15% w ciągu ostatnich trzech sesji handlowych do wtorku.

Optymizm został podsycony apelem Stanów Zjednoczonych do krajów G7 o rozważenie dalszych sposobów ograniczenia dochodów Rosji poprzez ograniczenie eksportu palladu.

Rosja odpowiada za około 40% całkowitej podaży palladu.

„Wzrost cen prawdopodobnie został spotęgowany przez pokrycie spekulacyjnych krótkich pozycji” – stwierdził Commerzbank AG w raporcie. Według CFTC, 22 października pozycje krótkie netto wynosiły nadal około 5500 kontraktów.

Niemiecki bank dodał:

Niskie poziomy cen platyny i palladu prawdopodobnie doprowadzą do ograniczeń produkcji w Republice Południowej Afryki. Obawy, że przejście na e-mobilność może oznaczać, że w ciągu kilku lat w produkcji samochodów prawie nie będzie potrzebny pallad, okazały się przesadzone.