Prognoza ceny akcji Airbusa: oto dlaczego jest gotowy do startu

Cena akcji Airbus (AIR) pozostała w tym roku na krawędzi, ponieważ problemy z łańcuchem dostaw zrównoważyły silny popyt i rosnący udział w rynku. Akcje prawie się nie zmieniły i są o około 18% poniżej najwyższego poziomu w 2024 r.

Airbusowi wiedzie się dobrze

Airbus to wiodąca firma produkcyjna, która zarabia na trzech głównych obszarach: lotnictwie cywilnym, śmigłowcach oraz obronności i kosmosie.

Większość przychodów, czyli około 73%, pochodzi z branży lotnictwa cywilnego, następnie z sektora obronności i kosmosu (17%) i śmigłowców (10%).

Firma znalazła się w centrum uwagi w ciągu ostatnich kilku miesięcy, gdy jej największy konkurent, Boeing, pogrążył się w kolejnym kryzysie.

Zaledwie w tym tygodniu Boeing ogłosił, że pozyska 15 miliardów dolarów ponieważ stara się utrzymać swój rating inwestycyjny. Wykorzysta te fundusze do zwiększenia swojego bilansu i przejęcia Spirit AeroSystems.

Boeing mierzy się również z wyzwaniem wyższych kosztów operacyjnych, ponieważ część jego pracowników nadal strajkuje. Rozważa również strategiczne alternatywy dla swojego wrażliwego biznesu kosmicznego.

Problemy te skłoniły większą liczbę klientów do skorzystania z oferty Airbusa, który stał się największym graczem w branży.

Najnowszym przykładem jest Riyadh Air, firma, która ogłosiła w tym tygodniu ogromne zamówienie na samoloty Airbus. Rozpocznie ona otrzymywanie 61 samolotów A321neo w 2026 r., co jest dużym zwycięstwem Airbusa, ponieważ większość analityków spodziewała się, że zamówienia te zostaną przekazane Boeingowi.

Airbus wprowadził również na rynek samolot A321XLR, który jest jednoprzelotowym samolotem o bardzo dużym zasięgu, mieszczącym 220 pasażerów. Samolot ma zasięg 4700 mil lub 7563 kilometrów i spala około 30% mniej paliwa.

Samolot A321XLR jest idealny dla takich linii lotniczych jak IndiGo, Qantas, JetBlue, Iberia i United Airlines, które chcą wdrożyć model biznesowy oparty na połączeniach z punktu do punktu.

Analitycy uważają, że samolot ten będzie teraz stanowić duże wyzwanie dla takich samolotów, jak Boeing 787 i Boeing 777.

Sukces Airbusa jest widoczny w znacznym backlogu. Ostatni kwartał zakończył się backlogiem 8750 samolotów, znacznie wyższym niż 5400 samolotów Boeinga. Jeśli ta tendencja się utrzyma, oznacza to, że Airbus będzie miał dwa razy większy backlog niż Boeing.

Wyzwania związane z łańcuchem dostaw pozostają

Największym wyzwaniem, z jakim mierzy się Airbus, jest to, że problemy z łańcuchem dostaw wpływają na jego produkcję. W oświadczeniu CEO powiedział:

Jednocześnie firma musi zwiększyć swoje moce produkcyjne, aby sprostać rosnącemu popytowi na swoje samoloty.

Rosnące zaległości mogą również spowodować, że klienci powrócą do Boeinga ze względu na potencjalnie krótsze terminy realizacji zamówień.

Najnowsze wyniki finansowe pokazują, że biznes Airbusa w pierwszych dziewięciu miesiącach roku radził sobie dobrze.

Dostarczono 497 samolotów, a portfel zamówień wzrósł o 9,5% do 8749. Zamówienia na śmigłowce wzrosły o 61,3% do 308, a portfel zamówień zwiększył się o 22,8% do 922.

Firma korzysta również z trwających problemów geopolitycznych, które doprowadziły do większych wydatków na obronę ze strony rządów zachodnich. Jej zamówienia w przychodach z obrony i kosmosu wzrosły o 29,5% do 10 971.

Przychody Airbusa z lotnictwa cywilnego wzrosły o 4,4% do 32,8 mld euro, podczas gdy jego działalność śmigłowcowa wzrosła o 4,6% do 4,875 mld euro. Przychody z obrony i kosmosu wzrosły o 6,7% do 7,6 mld euro.

Zasadniczo uważam, że Airbus będzie nadal odnosił sukcesy w nadchodzących miesiącach, rozwiązując problemy związane z łańcuchem dostaw.

Analiza akcji Airbusa

Wykres Airbusa według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Airbusa utworzyła silny wzór podwójnego dna na poziomie 126,65 €. W większości okresów jest to jeden z najbardziej byczych wzorów wykresów na rynku.

Akcje Airbusa przekroczyły 50-dniową i 200-dniową wykładniczą średnią ruchomą (EMA). Utworzyła się również bycza flaga, popularny byczy znak.

Airbus również oscyluje w pobliżu linii szyi podwójnego dna. Dlatego akcje prawdopodobnie będą miały bycze wybicie w nadchodzących miesiącach. Jeśli tak się stanie, akcje wzrosną do kolejnego kluczowego poziomu oporu przy 150 €.