Analiza akcji Canoo: GOEV zbliża się ku końcowi

Cena akcji Canoo (GOEV) kontynuowała silny spadek, osiągając najniższy poziom w historii, ponieważ pozostały wątpliwości co do jej przyszłości. W piątek spadła do 0,55 USD, co spowodowało, że straty od początku roku wyniosły 90%. To czyni ją jedną z najgorzej radzących sobie firm na Wall Street i jedną, która według wielu analityków stanie się kolejnym Fiskerem.

Dobre produkty i postęp nadal mają swoje problemy

Canoo jest jedną z czołowych firm, która ma ambicje stać się kolejną wielką gwiazdą w przemyśle motoryzacyjnym.

Koncentruje się na branży usług komunalnych, a jej pojazdy są projektowane z myślą o sprzedawcach detalicznych, małych firmach i gigantach dostawczych, takich jak UPS, FedEx i DHL.

Canoo buduje kilka pojazdów. LDV 190 ma maksymalny ładunek 1624 funtów i maksymalny zasięg 200 mil, a LDV 130 ma maksymalny zasięg 1432 funtów i zasięg 217 mil.

Canoo pracuje również nad modelem LV, SUV-em, którego cena zaczyna się od 43 500 dolarów, oraz nad pick-upem, który ma konkurować z markami takimi jak Ford i Rivian.

Firma odniosła kilka sukcesów w ciągu ostatnich kilku lat. Niedawno otrzymała zgodę na strefę handlu zagranicznego w Oklahoma City, co, jak się spodziewa, pozwoli jej zaoszczędzić miliony dolarów w niedalekiej przyszłości. Zgoda wiązała się również z zachętami o wartości 115 milionów dolarów.

Canoo otrzymało również zamówienia od niektórych z czołowych firm w USA, takich jak Walmart i USPS. Jego portfel zamówień wynosi ponad 3 miliardy dolarów, a 750 milionów dolarów zostało potwierdzonych.

Firma kupiła również sprzęt produkcyjny od Arrival, upadłej brytyjskiej firmy produkującej pojazdy elektryczne. Korzyścią z tego jest to, że otrzymała te przedmioty po niższej cenie, ponieważ firma była w zarządzie komisarycznym.

Czytaj więcej: Analiza cen akcji Canoo: Ryzyko upadłości GOEV jest podwyższone

Pozostaje góra wyzwań

Wyzwaniem dla Canoo jest to, że jego działalność i cała branża pojazdów elektrycznych przeżywają trudny okres.

Najnowsze dane pokazują, że większość małych i dużych przedsiębiorstw nadal woli kupować pojazdy z silnikami spalinowymi (ICE).

Branża pojazdów elektrycznych jest wciąż w powijakach, a niezbędna infrastruktura jest znacznie ograniczona. To wyjaśnia, dlaczego wiele firm produkujących pojazdy elektryczne ma problemy, a wielu dealerów ma trudności ze sprzedażą swoich pojazdów.

Fisker i Lordstown Motors, które miały wiele obietnic, upadły. Podobnie firmy takie jak Rivian i Lucid Motors stały się spalarniami gotówki, spalając miliardy dolarów w ciągu ostatnich kilku lat.

Zaledwie tydzień temu Ford ogłosił, że wstrzyma produkcję swoich urządzeń oświetleniowych, co było sygnałem, że nie ma na nie popytu.

Największym problemem, z jakim mierzy się Canoo, jest to, że jego bilans nie ma wystarczającej ilości pieniędzy, aby go popchnąć do przodu. Na początku tego roku zarząd wydał nawet ostrzeżenie o kontynuowaniu działalności, sugerując, że jego gotówka jest zagrożona wyczerpaniem się w przewidywalnej przyszłości.

Zaledwie w zeszłym tygodniu firma ogłosiła, że zwalnia 30 pracowników w Oklahomie, co stanowiło dużą liczbę, która stanowiła około połowę siły roboczej. To znak, że kurtyna opada na firmę, jak ostrzegałem wcześniej .

Czytaj więcej: Kolejne złe wieści dotyczące pojazdów elektrycznych wywołują wstrząsy w akcjach Lucid, Fisker i Canoo

Rezerwy gotówkowe Canoo się wyczerpują

Dane zebrane przez SeekingAlpha pokazują, że Canoo zakończyło ostatni kwartał z zaledwie 9,9 milionami dolarów w gotówce i krótkoterminowych inwestycjach. Choć to dużo pieniędzy, to niewielka kwota dla firmy, która wydaje miliony więcej na kwartał.

Canoo ma również górę długu: 47,2 mln dolarów długu krótkoterminowego i 28,6 mln dolarów długu długoterminowego.

W przeszłości Canoo mogło kupić czas, pozyskując gotówkę poprzez sprzedaż akcji. Teraz jednak wartość jego kapitału własnego spadła do zaledwie 47 milionów dolarów. Oznacza to, że jego zbiórka funduszy nie byłaby wystarczająca, nawet gdyby zebrał wszystkie te fundusze.

Dlatego w przypadku Canoo mamy firmę w branży, która tego nie robi, jedną, która szybko spala gotówkę i jedną, która szybko spala gotówkę. Uważam, że firma prawdopodobnie ogłosi upadłość w nadchodzących miesiącach.

Analiza cen akcji Canoo

Wykres GOEV według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji GOEV od dłuższego czasu znajduje się w silnym trendzie spadkowym. W marcu spółka przeprowadziła podział akcji, aby utrzymać notowania na NASDAQ, ale akcje ponownie spadły poniżej 1 USD. Oznacza to, że spółka będzie musiała przeprowadzić kolejny odwrotny podział, aby utrzymać notowania.

Akcje spółki Canoo spadły poniżej kluczowego poziomu wsparcia na poziomie 1,24 USD, najniższego poziomu z 14 marca. Spadły również poniżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej kroczącej, co oznacza, że kontrolę sprawują niedźwiedzie.

Dlatego ścieżka najmniejszego oporu dla akcji jest w dół, a następny punkt to 0,20 USD, co jest znacznie poniżej obecnego poziomu. Następnym potencjalnym katalizatorem będą zyski z 14 listopada.