Czy warto kupić spółkę Viking Therapeutics (VKTX) po dzisiejszym wzroście?

Akcje spółki Viking Therapeutics (NASDAQ: VKTX) wzrosły o ponad 10% w notowaniach przedsesyjnych 4 listopada po opublikowaniu bardzo obiecujących wstępnych wyników badań jej eksperymentalnego leku na otyłość VK2735.

W badaniu zaprezentowanym na konferencji ObesityWeek u pacjentów przyjmujących dawkę 100 mg leku VK2735 zaobserwowano średnią utratę masy ciała na poziomie 8,2% po 28 dniach, co stanowi wynik znacznie lepszy od wyników grupy placebo.

Ten doustny preparat oddziałuje na dwa receptory GLP-1/GIP i zapewnia firmie Viking pozycję konkurencyjnego gracza na rynku leków na otyłość, obok takich gigantów jak Eli Lilly i Novo Nordisk.

Wyniki finansowe Viking Therapeutics za III kwartał

Raport o wynikach finansowych Viking za III kwartał, opublikowany 23 października, wykazał zysk na akcję GAAP na poziomie -0,22 USD, co oznacza wzrost o 0,03 USD w stosunku do szacunków.

Co ważniejsze, spółka wzmocniła swoją odporność finansową, gromadząc środki pieniężne w wysokości 930 milionów dolarów, co stanowi znaczny wzrost w porównaniu z 362 milionami dolarów na koniec 2023 roku.

Wysoka płynność finansowa świadczy o zdolności firmy Viking do kontynuowania intensywnych prac badawczo-rozwojowych bez narażania się na obawy o utratę płynności.

Wydatki na prace badawczo-rozwojowe w tym kwartale wzrosły do 22,8 mln dolarów, głównie za sprawą badań klinicznych i przygotowań regulacyjnych.

Akcje VKTX: optymizm analityków i cele cenowe

Analitycy z Wall Street są optymistycznie nastawieni do perspektyw Vikinga. JP Morgan rozpoczął analizę z oceną Overweight, ustalając cenę docelową 80 USD, podczas gdy Leerink Partners i Oppenheimer powtórzyli swoje pozytywne perspektywy.

Analitycy są szczególnie optymistyczni co do potencjału leku VK2735, przewidując, że zdobędzie on znaczący udział w rynku rozwijającego się sektora doustnych leków na otyłość.

Konsensus odzwierciedla zaufanie do planów Vikinga i przewiduje się znaczny wzrost ceny akcji w miarę osiągania przez firmę kolejnych kamieni milowych w badaniach klinicznych.

Rozszerzający się rurociąg i kluczowe katalizatory

Oprócz VK2735, Viking promuje wiele kandydatów z pipeline. Program VK2809 dla NASH dostarczył przekonujących wyników fazy 2b, ze statystycznie istotnymi ulepszeniami w redukcji tłuszczu wątrobowego i włóknienia.

Ponadto badanie VK0214 dotyczące adrenoleukodystrofii sprzężonej z chromosomem X (X-ALD) wykazało obiecujące obniżenie stężenia kwasów tłuszczowych o bardzo długich łańcuchach, co stawia firmę Viking na pozycji lidera na rynku leków stosowanych w tej rzadkiej chorobie.

Wielkość rynku otyłości

Kapitalizacja rynkowa Vikinga wynosi poniżej 9 miliardów dolarów, co jest skromną wartością w porównaniu z prognozowanym na 2030 rok rynkiem leków na otyłość, który ma osiągnąć wartość 130 miliardów dolarów.

Zapasy gotówki firmy i strategiczne inwestycje w prace badawczo-rozwojowe mogą przyczynić się do dalszego wzrostu wyceny, zwłaszcza gdy firma wejdzie w fazę zaawansowanych badań klinicznych i potencjalną komercjalizację wiodących kandydatów.

Zdolność spółki do przyciągania partnerów i ofert przejęć prawdopodobnie odegra kluczową rolę w jej trajektorii wzrostu.

Mimo optymizmu, Viking musi stawić czoła silnej konkurencji ze strony uznanych graczy, takich jak Eli Lilly i Novo Nordisk, którzy również opracowują doustne terapie leczenia otyłości.

Aby w pełni wykorzystać swój potencjał, firma biotechnologiczna musi pokonać przeszkody regulacyjne, zwiększyć skalę produkcji i wejść na rynek.

Wskaźniki wyceny i potencjał rynkowy

Przy obecnej cenie akcji wynoszącej około 80 USD i średniej cenie oczekiwanej przez analityków na poziomie 110 USD, Viking jest wyceniany atrakcyjnie w kontekście perspektyw wzrostu.

Wskaźnik ceny do gotówki wskazuje na silny bufor finansowy, który jest kluczowy dla utrzymania działalności badawczo-rozwojowej i potencjalnych badań fazy 3.

Analitycy prognozują, że przychody firmy Viking gwałtownie wzrosną do końca dekady, co będzie spowodowane potencjałem jej rozwoju w leczeniu otyłości i NASH.

Jednak nastroje na rynku często ulegają wahaniom, dlatego ważne jest, aby obserwować, jak te podstawowe czynniki przekładają się na zachowanie cen akcji.

Przyjrzyjmy się teraz wykresom, aby ocenić wskaźniki techniczne i odkryć, co ujawniają one na temat obecnego i przyszłego potencjału handlowego spółki Viking.

Akcje VKTX: czy przebiją się powyżej swojego przedziału handlowego?

Cena akcji Vikinga wzrosła gwałtownie do prawie 100 dolarów z poziomu 20 dolarów na początku tego roku w lutym, po czym wahała się w przedziale 48-80 dolarów.

Dzisiejszy wzrost spowoduje, że akcje ponownie znajdą się w pobliżu górnej granicy tego przedziału cenowego.

Źródło: TradingView

Jeśli Viking ma kontynuować swoją zwyżkę, kluczowe będzie przebicie się ponad ten zakres i zamknięcie dnia powyżej 81,86 USD.

Jeśli uda się to zrobić dziś lub w najbliższych dniach, inwestorzy z optymistycznym nastawieniem mogą otworzyć nowe długie pozycje.

Dla traderów z niedźwiedzią postawą dzisiejszy skok oferuje wejście z niskim ryzykiem i wysokim zyskiem. Mogą oni inicjować krótkie pozycje powyżej poziomu 80 USD ze stop loss na poziomie 89,2 USD.

Jeśli akcje nie przebiją poziomu stop loss i stracą dynamikę, w nadchodzących tygodniach mogą ponownie spaść do dolnej granicy przedziału cenowego w okolice 50 USD, co umożliwi realizację zysków.