Akcje Hims & Hers mogą wkrótce spaść, mimo dobrych wyników

Cena akcji Hims & Hers (HIMS) pozostała na krawędzi nawet po tym, jak szybko rozwijająca się firma telemedyczna opublikowała silne wyniki finansowe. Wzrosła o 2,5% do 21,27 USD, 18,5% poniżej najwyższego poziomu w tym roku.

W tym roku skoczył o 138%, przewyższając indeksy Nasdaq 100 i S&P 500. Ponadto, radził sobie lepiej niż firmy telemedyczne, takie jak Amwell, Teladoc i Doximity.

Hims & Hers to rozwijająca się firma zajmująca się telemedycyną

Hims & Hers stała się jedną z najszybciej rozwijających się firm w branży telezdrowia. Jej roczne przychody wzrosły z zaledwie 82,6 mln USD w 2019 r. do ponad 1,2 mld USD w ciągu ostatnich dwunastu miesięcy.

Co najważniejsze, odnotowuje zyskowny wzrost. W 2021 r. spółka poniosła stratę netto w wysokości 107 mln USD, a następnie 65,7 mln USD i 23,5 mln USD w ciągu dwóch kolejnych lat. Zysk za ostatnie dwanaście miesięcy wzrósł do 101 mln USD.

Hims & Hers osiągnęło to poprzez skupienie się na najpopularniejszych wyzwaniach w branży opieki zdrowotnej.

Na przykład, weszła w branżę odchudzania, obszar, który dotyczy ponad 40% wszystkich Amerykanów. Właśnie w tym tygodniu ogłosiła, że rozpocznie sprzedaż generycznej wersji leku odchudzającego Novo Nordisk. W oświadczeniu, CEO powiedział:

Oferuje również leki poprawiające sprawność seksualną, łagodzące lęk, regenerujące włosy i poprawiające wygląd skóry.

Wszystkie te wyzwania są powszechne i dotyczą niemal wszystkich Amerykanów, co sprawia, że jest to ogromny, adresowalny rynek.

Czytaj więcej: Czy rosnący popyt na akcje Hims & Hers to dobra inwestycja?

Silny wzrost przychodów

Cena akcji Himsa zachwiała się po opublikowaniu przez firmę silnych wyników finansowych. Liczby te pokazały, że przychody wzrosły o 77% do 401,6 mln USD w trzecim kwartale, co jest wynikiem wyższym niż oczekiwała większość analityków.

Wzrost kwartalny o 77% to dobry wynik dla firmy, która powstała w 2017 r. Zysk netto wzrósł do 75,6 mln USD, a wolny przepływ środków pieniężnych do 85,3 mln USD.

Wzrost ten nastąpił po tym, jak liczba subskrybentów na platformie wzrosła o 44% do 2 milionów. Ci klienci wydają więcej pieniędzy, a średni przychód na subskrybenta wzrósł do 67 USD.

Firma spodziewa się, że jej biznes zakończy rok bardzo dobrze i że jej przychody wyniosą od 1,46 do 1,465 miliarda dolarów, co stanowi wzrost o 65%.

Analitycy spodziewają się, że biznes Hims & Her będzie nadal dobrze prosperował w przewidywalnej przyszłości. Jego przychody w nadchodzącym roku wyniosą 1,91 mld USD.

Liczby te oznaczają, że spółka Hims & Hers jest stosunkowo niedowartościowana, biorąc pod uwagę kapitalizację rynkową na poziomie 4,4 miliarda dolarów.

W związku z tym, zakładając, że w ciągu najbliższych pięciu lat firma utrzyma roczną stopę wzrostu na poziomie 20% (co jest możliwe), jej przychody w 2030 r. wyniosą prawie 5 mld dolarów.

Hims & Hers to firma o wysokiej marży. Jej marża brutto wynosiła 82%, a marża zysku netto 1,7%, co z czasem może wzrosnąć do co najmniej 15%. Takie liczby przyniosłyby jej zysk netto w wysokości 750 milionów dolarów, co czyni ją rozsądnie wycenianą na obecnych poziomach.

Czytaj więcej: Argumenty za przewartościowanymi akcjami Hims & Hers

Analiza akcji Hims & Hers

Wykres HIMS według TradingView

Długoterminowa perspektywa dla ceny akcji Hims & Hers jest bycza. Jednak w krótkim okresie akcje utworzyły ryzykowny wzór podwójnego szczytu na poziomie 25,52 USD. Linia szyi tego wzoru wynosi 13,58 USD, jego najniższy wahanie miało miejsce 6 września.

Akcje HIMS pozostały powyżej 50-dniowych i 100-dniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Jednak MACD i Relative Strength Index (RSI) utworzyły niedźwiedzi wzór crossovera.

Dlatego akcje prawdopodobnie będą miały niedźwiedzie wybicie, a następny punkt do obserwacji będzie przy $13.58. Ten pogląd stanie się nieważny, jeśli wzrośnie powyżej wzoru podwójnego szczytu przy $25.52.