Akcje firmy AbbVie spadają o 12% z powodu spadku cen leków na schizofrenię: czy warto kupować w dołku?

Akcje spółki AbbVie Inc (NYSE: ABBV) spadły o prawie 13% po opublikowaniu rozczarowujących wyników badań klinicznych emraklidyny, eksperymentalnego leku na schizofrenię.

Ta porażka jest istotna, ponieważ firma AbbVie zainwestowała 8,7 mld dolarów w nabycie leku, mając na celu wzmocnienie swojej pozycji na rynku leków na schizofrenię i zrekompensowanie spadku sprzedaży w segmencie leków na zapalenie stawów spowodowanego rosnącą konkurencją.

Pomimo obecnego spadku, akcje AbbVie nadal rosną o około 15% od najniższego poziomu w tym roku, który miał miejsce pod koniec maja.

Czy akcje AbbVie nadal są warte posiadania?

Po utracie patentu na Humirę (najlepiej sprzedający się lek na zapalenie stawów) w 2023 r. firma AbbVie zdecydowała się na przejęcia w celu zwiększenia przychodów. Sprzedaż tego leku spadła o 37% w ostatnim raportowanym kwartale firmy.

Istnieją jednak powody, dla których warto nadal inwestować w ABBV, pomimo porannych doniesień o emraklidynie.

Po pierwsze, gigant farmaceutyczny zdołał znacznie wyprzedzić szacunki Street, nawet pomimo spadku sprzedaży Humiry w trzecim kwartale finansowym. Według Jasona Snipe'a z Odyssey Capital Advisors:

Firma AbbVie odnotowała 51-procentowy wzrost sprzedaży leku Skyrizi, który obecnie jest najlepiej sprzedającym się lekiem tej firmy.

Roczny wzrost leku Rinvoq o 45% oraz znaczący udział nowszych leków, takich jak Qulipta, Epkinly, Elahere i Ubrelvy, dodatkowo potwierdziły siłę oferty firmy w trzecim kwartale.

Akcje AbbVie pozostają atrakcyjne również dlatego, że ³⁰ października zarząd podniósł prognozy dotyczące zysków za cały rok, co wskazuje na wiarę w dalszą siłę spółki w obliczu dalszego potencjalnego spadku sprzedaży Humiry.

Cena akcji AbbVie może osiągnąć 212 USD

Jason Snipe pozytywnie ocenia AbbVie również dlatego, że akcje tej firmy farmaceutycznej przynoszą przyzwoitą stopę dywidendy na poziomie 3,75% w momencie emisji.

Notowana na nowojorskiej giełdzie spółka podniosła w zeszłym miesiącu swoją dywidendę z 1,55 dol. do 1,64 dol. za akcję, wyrażając w ten sposób pewność co do przyszłych przepływów pieniężnych i rentowności.

To jest jeden z powodów, dla których Barclays pozostaje konstruktywny w kwestii ABBV, mimo że niepowodzenie w leczeniu schizofrenii przedstawia „negatywny obraz”.

Analityk Carter Gould dostrzega jednak potencjał wzrostu wartości komercyjnego portfela spółki i podaje „zróżnicowany” wzrost zysków jako powód utrzymania akcji.

Jego cena docelowa akcji AbbVie wynosząca 212 USD oznacza ponad 20-procentowy wzrost.

Również w poniedziałek akcje Bristol-Myers Squibb Co (NYSE: BMY) – firmy stojącej za konkurencyjnym lekiem na schizofrenię o nazwie Cobenfy – wzrosły o ponad 10%.

Międzynarodowa korporacja wydała również pokaźną kwotę 14 miliardów dolarów na zakup Karuna Therapeutics, aby uzyskać dostęp do Cobenfy w ostatnim kwartale 2023 roku.