Analiza akcji SPCE: czy kupno akcji Virgin Galactic po spadku jest bezpieczne?

Cena akcji Virgin Galactic spadła w tym roku o ponad 87%, a trend ten może się pogorszyć w nadchodzących miesiącach. Akcje SPCE spadły o ponad 90% od swojego najwyższego poziomu wszech czasów, wymazując miliardy dolarów wartości. Sprzedawano je po 6,22 USD, co dało kapitalizację rynkową ponad 179 milionów USD.

Akcje Virgin Galactic spadają

Cena akcji SPCE pozostawała pod presją w ciągu ostatnich kilku tygodni. W piątek spadła do minimum 6,2 USD, ponownie testując rosnącą linię trendu, która łączy najniższy swing od 7 sierpnia.

Wyprzedaż przyspieszyła po tym, jak spółka opublikowała wyniki finansowe i ogłosiła nową ofertę sprzedaży na rynku (ATM).

Zgodnie z oczekiwaniami, firma osiągnęła niewielki przychód w wysokości zaledwie 402 000 dolarów, ponieważ wstrzymała większość podróży turystycznych ze względu na budowę większych statków.

Na wykresie dziennym akcje utworzyły rosnący kanał pokazany na pomarańczowo. Następnie spadły do dolnej części dolnej części tego kanału.

Spadł również poniżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej kroczącej, podczas gdy wskaźnik siły względnej (RSI) i wskaźnik MACD wskazywały w dół. Dlatego są oznaki, że akcje wkrótce będą miały silne niedźwiedzie wybicie, a następnym punktem do obserwacji będzie najniższa wartość od początku roku wynosząca 5,17 USD.

Niedźwiedzi pogląd zostanie unieważniony, jeśli akcje wzrosną powyżej 8 USD, górnej granicy wąskiego kanału wznoszącego. Jeśli tak się stanie, wzrośnie prawdopodobieństwo, że akcje Virgin Galactic wzrosną do 10 USD.

Przed SPCE stoją poważne wyzwania

Virgin Galactic, firma założona przez Richarda Bransona, od dziesięcioleci traci pieniądze, próbując stać się największym graczem na rynku turystyki kosmicznej.

Łączna strata netto w ciągu ostatnich pięciu lat wyniosła ponad 2,2 miliarda dolarów. Ten trend strat prawdopodobnie utrzyma się w ciągu kilku następnych lat, dopóki firma nie zacznie zwiększać liczby lotów.

Wyniki z zeszłego tygodnia pokazały pewne usprawnienia w działalności, dzięki środkom obniżającym koszty. Strata operacyjna zmniejszyła się do 81,7 mln USD z 114 mln USD, jakie spółka zarobiła w tym samym okresie w zeszłym roku.

Virgin Galactic obniżyło koszty prac badawczo-rozwojowych z 44,8 mln dolarów do 23 mln dolarów, natomiast koszty sprzedaży, ogólne i administracyjne (SG&A) spadły do 33 mln dolarów.

SPCE zakończyło kwartał z kwotą ponad 750 milionów dolarów w gotówce i krótkoterminowych inwestycjach, ale ogłosiło również ofertę rynkową w wysokości 300 milionów dolarów.

Ma nadzieję wykorzystać te fundusze do przyspieszenia rozwoju swojej floty kosmicznej. Będzie również wykorzystywać te fundusze do finansowania swoich codziennych wydatków.

Oferta ATM zwykle prowadzi do większego rozwodnienia istniejących akcjonariuszy. Dane pokazują, że łączna liczba akcji w obiegu wzrosła do ponad 28,86 mln, w porównaniu z 9,8 mln w 2020 r.

Uważamy, że Virgin Galactic będzie potrzebować większej ilości gotówki, zanim rozpocznie komercyjne loty w 2026 roku.

Ponadto pozyskanie tych funduszy nie będzie łatwe, ponieważ kapitalizacja rynkowa firmy spadła do 179 milionów dolarów, a Richard Branson wykluczył przekazanie firmie większych funduszy. W związku z tym, jak ostrzegaliśmy wcześniej, istnieje wysokie ryzyko, że zbankrutuje, tak jak Virgin Orbit w 2023 roku.