Fundusz SoftBank Vision Fund odnotował kwartalny zysk w wysokości 3,96 mld USD: co było motorem tego wzrostu?

Grupa SoftBank odnotowała solidny zysk w wysokości 608,5 mld jenów (3,96 mld dolarów) na inwestycjach w Vision Fund w drugim kwartale roku obrotowego, co oznacza znaczący wzrost po powrocie do rentowności w poprzednim kwartale.

Wzrosty wynikały ze wzrostu wycen spółek portfelowych, takich jak Coupang, Didi Global i ByteDance, a także z udanej oferty publicznej Arm Holdings, w której SoftBank posiada blisko 90% udziałów.

To dobry znak dla Vision Fund, który w poprzednich kwartałach charakteryzował się niestabilnymi wynikami i poniósł znaczne straty.

Handel elektroniczny i przewozy pasażerskie podnoszą wyceny Vision Fund 1

Głównym czynnikiem, który przyczynił się do niedawnego sukcesu Vision Fund, był jego pierwszy fundusz, Vision Fund 1, który odnotował wyższe ceny akcji w prominentnych spółkach.

Wycena południowokoreańskiego giganta e-commerce Coupang wyraźnie wzrosła, podobnie jak chińskiego lidera w branży przewozów pasażerskich Didi Global.

Dla porównania, Vision Fund 2 odnotował stratę w wysokości 232,6 mld jenów w drugim kwartale, co było odzwierciedleniem spadków w takich spółkach, jak AutoStore, norweska firma zajmująca się robotyką, i Symbotic, amerykański dostawca technologii automatyzacji.

We wrześniu notowanie Arm Holdings, brytyjskiego producenta układów scalonych do smartfonów, przez SoftBank okazało się korzystnym wydarzeniem finansowym.

Akcje Arm radzą sobie dobrze od czasu debiutu giełdowego, co w znacznym stopniu korzystnie wpływa na portfel SoftBanku.

Wydarzenie to jest potwierdzeniem długoterminowej strategii Masayoshi Sona w zakresie inwestycji w sztuczną inteligencję i półprzewodniki, gdyż sektor sztucznej inteligencji w dalszym ciągu napędza popyt na zaawansowaną technologię układów scalonych.

Według doniesień Son przekonał SoftBank do zainwestowania 500 milionów dolarów w najnowszą rundę finansowania OpenAI, co ma potwierdzić zaangażowanie konglomeratu w rozwój sztucznej inteligencji.

Sprzedaż Alibaby i T-Mobile napędza szersze zyski inwestycyjne

W całym swoim portfelu inwestycyjnym SoftBank zyskał 1,28 biliona jenów na akcjach Alibaby i 566,2 miliarda jenów na akcjach T-Mobile.

Aktywa te w znacznym stopniu przyczyniły się do 6-procentowego wzrostu sprzedaży netto grupy, która w tym kwartale osiągnęła 1,77 biliona jenów.

Pomimo wyzwań związanych z niektórymi prestiżowymi inwestycjami, ostatnie zyski odzwierciedlają dobrze zdywersyfikowany portfel, na który wpływają zarówno akcje międzynarodowych spółek technologicznych, jak i rynki krajowe.

Presja ze strony Elliott Management skłania do wykupu akcji za 500 miliardów jenów

SoftBank zmagał się z presją ze strony inwestora aktywistycznego Elliott Management, który nakłonił firmę do wykupu akcji w celu zwiększenia wartości dla akcjonariuszy.

W odpowiedzi SoftBank ogłosił plan skupu akcji o wartości 500 miliardów jenów (3,25 miliarda dolarów), którego celem jest wykupienie 6,8% akcji w obiegu.

Pod koniec drugiego kwartału firma odkupiła akcje o wartości 153,8 miliardów jenów, co jest zgodne z wizją Elliota, zakładającą zwiększenie zysków inwestorów w obliczu umacniającego się jena i niestabilnych warunków na globalnym rynku.

Latem rynki japońskie doświadczyły znacznych wahań z powodu szybkiego wzrostu wartości jena i powszechnej wyprzedaży aktywów ryzykownych.

Analitycy Barclays przewidują, że krajowa zmienność może się utrzymać, zwłaszcza w obliczu spodziewanych podwyżek stóp procentowych przez Bank Japonii.

Wynagrodzenia w japońskim sektorze usług wzrosły, co jest kluczowym wskaźnikiem dla Banku Japonii, który może dokonać dalszej korekty stóp procentowych już w grudniu 2024 r.