JEPI ETF JPMorgan to fundusz SWAN; oto lepsza alternatywa

JPMorgan Premium ETF (JEPI) jest jednym z najlepszych funduszy Sleep Well at Night (SWAN) na Wall Street. W ciągu zaledwie kilku lat stał się największym aktywnym ETF na świecie z ponad 37 miliardami dolarów aktywów w zarządzaniu.

JEPI również odnotowało silne wyniki w czasie, generując całkowite zwroty na poziomie 76% od momentu powstania. Zapewnia regularny dochód dzięki miesięcznym dystrybucjom wynoszącym około 7%, a także ekspozycji na niektóre z czołowych amerykańskich firm.

JEPI ETF jest funduszem SWAN

JPMorgan Equity Premium ETF generuje zwroty poprzez inwestowanie w 133 spółki w indeksie S&P 500. Akcje te są starannie wybierane przez zarządzających portfelami z ponad 60-letnim łącznym doświadczeniem na rynku akcji.

Trane Technologies, firma produkująca ogrzewanie, wentylację i klimatyzatory, jest największą częścią funduszu. Za nią plasują się firmy takie jak NVIDIA, Progressive, ServiceNow, Amazon, Mastercard, Meta Platforms i Honeywell.

Większość podmiotów JEPI działa w sektorze technologii informatycznych, a następnie w sektorze finansowym, opieki zdrowotnej i przemysłowym. Dlatego ETF zarabia pieniądze, gdy akcje te radzą sobie dobrze.

Jednocześnie generuje zwroty, wykorzystując rynek opcji, gdzie wystawia opcje kupna na indeks S&P 500. Opcja kupna daje użytkownikowi prawo, ale nie obowiązek zakupu aktywów po określonej cenie, powszechnie znanej jako cena wykonania.

Sprzedając te opcje, JEPI ETF jest w stanie generować znaczne zyski, znane jako premie, które dystrybuuje swoim posiadaczom każdego miesiąca. Jego dywidendy obejmują również wypłaty dokonywane przez spółki w jego portfelu.

Dlatego ETF JEPI zazwyczaj radzi sobie dobrze, gdy rynek akcji jest w trendzie wzrostowym. Jednak ponieważ handel opcjami ma cenę wykonania, oznacza to, że zyski mogą być ograniczone, jeśli indeks S&P 500 radzi sobie tak dobrze, jak w ciągu ostatnich kilku tygodni.

Przeczytaj więcej: Wyniki funduszy ETF JEPI, JEPQ i JPIE na rok 2024 do tej pory

Vanguard S&P 500 ETF (VOO) to lepsza alternatywa

Choć fundusz JEPI ETF na przestrzeni lat radził sobie dobrze, uważamy, że podstawowy fundusz VOO ETF jest lepszą alternatywą z kilku powodów.

Po pierwsze, VOO jest jednym z najtańszych funduszy na Wall Street ze współczynnikiem kosztów wynoszącym 0,03%, co jest znacznie niższe niż 0,35% JEPI. Oznacza to po prostu, że inwestycja w wysokości 10 000 USD w VOO będzie kosztować zaledwie 3 USD rocznie w zarządzaniu. Podobna inwestycja w JEPI będzie kosztować około 35 USD. Jasne, to nie są duże liczby, ale po co płacić więcej?

W idealnym przypadku opłacałoby się zapłacić więcej, jeśli ETF JEPI generuje wyższe zwroty niż JEPI. Jednak dane historyczne pokazują, że chociaż ETF VOO ma rentowność dywidendy na poziomie zaledwie 1,2%, ma długą historię pokonywania JEPI.

W tym roku JEPI ETF osiągnął łączną stopę zwrotu na poziomie 15,78%, podczas gdy VOO osiągnął stopę zwrotu na poziomie 26,7%. Podobnie w ciągu ostatnich trzech lat łączna stopa zwrotu JEPI wyniosła 26,8%, a VOO 33,50%. Dlatego też, mając do wyboru te dwa fundusze, wybrałbym ten, który ma długą historię dobrych wyników.

Po trzecie, VOO jest moim zdaniem najlepszym funduszem ETF SWAN ze względu na jego długą historię. Śledzi indeks S&P 500, fundusz działający od 1957 r. Podczas gdy indeks S&P 500 spada, gdy dochodzi do ważnych wydarzeń, takich jak pandemia COVID-19 i bańka internetowa, zawsze odbija.

Dlatego VOO - wraz z funduszami śledzącymi indeks NASDAQ 100 - są lepszymi inwestycjami w długim terminie. Jego silne wyniki pomagają zrównoważyć wysoką stopę dywidendy JEPI i miesięczne dystrybucje.