Indeks Shanghai Composite przygotowuje się do dużego ruchu, ponieważ ryzyko nadal istnieje

Shanghai Composite Index wycofał się po opublikowaniu przez Chiny mieszanych danych ekonomicznych w piątek. Indeks, który śledzi niektóre z największych firm w kraju, był notowany na poziomie 3367 CNY, co stanowi spadek o 8,32% w stosunku do najwyższego poziomu w tym roku.

Dane dotyczące sprzedaży detalicznej i produkcji przemysłowej w Chinach

Indeks Shanghai Composite spadł po tym, jak dane Narodowego Biura Statystycznego (NBS) wykazały, że sprzedaż detaliczna w Chinach gwałtownie wzrosła w październiku. Sprzedaż wzrosła o 4,8% w październiku, czyli więcej niż mediana szacunków 3,8% i 3,2% z poprzedniego kwartału.

Wzrosły z 3,35% we wrześniu do 3,51%, co jest warte uwagi, gdyż wydatki konsumpcyjne stanowią jedną z największych części chińskiej gospodarki.

Innym pozytywnym faktem był spadek stopy bezrobocia w Chinach z 5,1% we wrześniu do 5,0% w październiku. Pozostała w tym przedziale przez ostatnie kilka miesięcy.

Z drugiej strony, produkcja przemysłowa Chin spadła z 5,4% we wrześniu do 5,3% w październiku, co oznacza spadek o 5,5% w porównaniu z szacunkami analityków. Inwestycje w aktywa trwałe również pozostały na niezmienionym poziomie 3,4%, niższym od oczekiwanych 3,5%.

Liczby te oznaczają, że gospodarka radzi sobie stosunkowo dobrze, chociaż osiągnięcie celu 5% będzie trudne.

W rezultacie chiński rząd pracuje nad stymulacją gospodarki. Na początku tego tygodnia rząd ujawnił pakiet stymulacyjny o wartości 1,4 biliona dolarów. Większość tych funduszy zostanie przeznaczona na wsparcie stanów z niedoborem gotówki, które zmagały się z załamaniem się branży nieruchomości.

Program będzie trwał do 2028 r. Kluczową krytyką pakietu jest to, że nie trafia on bezpośrednio do obszarów, które będą stymulować wydatki detaliczne. Jednym ze środków stymulujących, które są skierowane do konsumentów, są podatki PBoC, które w tym roku pozostały niskie

Chiny przygotowują się na cła

Shanghai Composite Index zareagował na nadchodzące cła ze Stanów Zjednoczonych. Donald Trump obiecał nałożyć więcej ceł na towary chińskie, ponieważ pracuje nad zmniejszeniem deficytu handlowego. Ma również nadzieję, że cła te pomogą sfinansować jego obniżki podatków.

Chiny również odpowiedzą na te cła tak jak ostatnio. W tym przypadku prawdopodobnie będą one skierowane na kluczowe sektory amerykańskie, takie jak rolnictwo, które są bardzo wrażliwe na politykę USA.

Dlatego indeks Shanghai Composite oraz inne indeksy, takie jak Hang Seng i China A50, reagują na groźbę wojny handlowej między tymi dwoma krajami.

Większość spółek w Shanghai Composite niewiele się zmieniła w piątek. Niektóre z najbardziej znaczących ruchów to firmy takie jak Shanghai Jiao Yun, których akcje wzrosły o ponad 10% po tym, jak firma produkująca części samochodowe opublikowała mocne wyniki.

Najlepsze wyniki osiągnęły także spółki takie jak Grinm Materials, Solareast Holdings, Daqian Ecology i Shanghai Material Trading, których akcje wzrosły o ponad 10%.

Czytaj więcej: UBS obniża prognozę dla akcji w Chinach w obliczu potencjalnych taryf USA i słabego bodźca

Analiza kompozytu szanghajskiego

Dzienny wykres osiągnął szczyt na poziomie 3676 CNY, ponieważ inwestorzy skupili się na pakiecie stymulacyjnym Chin. W szczytowym momencie indeks wzrósł o ponad 36% od najniższego poziomu w październiku.

Ostatnio jednak nastąpił spadek i kurs wynosił 3367 CNY. Utrzymał się powyżej 50-dniowej i 200-dniowej wykładniczej średniej kroczącej (EMA), co jest sygnałem wzrostowym.

Tymczasem Relative Strength Index (RSI) i wskaźniki MACD wszystkie skierowały się w dół. RSI spadł poniżej poziomu wykupienia 70, podczas gdy dwie linie MACD utworzyły niedźwiedzie skrzyżowanie.

Dlatego indeks Shanghai Composite prawdopodobnie wznowi trend wzrostowy w najbliższym czasie. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obserwacji będzie punkt oporu na poziomie 3511 mln CNY, najwyższy poziom z 8 listopada. Przełamanie tego poziomu będzie wskazywało na większe zyski, ponieważ byki będą celować w kluczowy poziom oporu na poziomie 3676 CNY.