Czy kupno akcji Enterprise jest bezpieczne, gdy kurs akcji spada?

Cena akcji Adani Enterprise odnotowała silny powrót, osiągając szczyt ₹2330 w poniedziałek. Obecnie wzrosła o ponad 15% od najniższego poziomu w zeszłym tygodniu, kiedy założyciel firmy został oskarżony w Nowym Jorku. Pozostaje o 37% poniżej najwyższego poziomu w tym roku, co oznacza, że jest na silnym rynku niedźwiedzia.

Dlaczego cena akcji Adani Enterprises gwałtownie rośnie

Istnieją trzy główne powody, dla których cena akcji Adani Enterprises odbiła, pomimo niedawnych niepowodzeń, w jakich znalazła się spółka.

Po pierwsze, w oświadczeniu z poniedziałku powtórzono, że firma ma wystarczające fundusze, aby pokryć swoje wymagania dotyczące zadłużenia do przyszłego roku. W oświadczeniu odnotowano również, że w pierwszej połowie roku obrotowego przekroczyła 10 miliardów dolarów EBITDA. Obecnie jest na dobrej drodze, aby osiągnąć 12 miliardów dolarów w całym roku.

Liczby te oznaczają, że spółka ma czas na znalezienie sposobu na pozyskanie dodatkowej gotówki w nadchodzących latach, jeśli globalni dostawcy płynności zdecydują się ją odciąć.

Po drugie, analitycy uważają, że zeszłotygodniowy pozew w Nowym Jorku doprowadzi do krótkoterminowych przeciwności. Po pierwsze, mało prawdopodobne jest, aby Adani trafił do więzienia w USA, ponieważ w tym celu Indie będą musiały go ekstradować.

Adani jest powszechnie postrzegany jako osoba bliska Narendrze Modiemu, co oznacza, że jego ekstradycja jest mało prawdopodobna. Ponadto był jednym z pierwszych indyjskich przywódców, którzy pogratulowali Donaldowi Trumpowi zwycięstwa w wyborach na początku tego miesiąca.

Trump, który będzie kontrolował Departament Sprawiedliwości i Politykę Zagraniczną, jest znany ze swojej transakcyjności. Oznacza to, że mógłby zawrzeć umowę, która uratuje Adani przed zmierzeniem się z pełnym zakresem prawa.

Po trzecie, cena akcji Adani wzrosła, ponieważ inwestorzy zastanawiali się nad ostatnim razem, gdy akcje załamały się na początku 2023 r. Wówczas spadły do ₹1,037 po raporcie Hindenburga, w którym oskarżono je o oszustwo i manipulację akcjami. Od tego czasu akcje odrobiły większość strat i wzrosły do ₹3,742, najwyższego poziomu z 3 czerwca tego roku.

Dlatego inwestorzy wierzą, że spółka odnotuje podobne odbicie, zwłaszcza jeśli nadal będzie raportować silne wyniki finansowe, tak jak miało to miejsce w przeszłości.

Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że dochód Adani Enterprises wzrósł o 14% w pierwszej połowie roku do 49 263 crore INR. EBITDA wzrósł o 47% do ₹8 654 crore, podczas gdy zysk przed opodatkowaniem wzrósł do ₹4 644 crore. W związku z tym te przedsiębiorstwa prawdopodobnie będą nadal dobrze prosperować w nadchodzących miesiącach pomimo pozwu.

Czytaj więcej: Gautam Adani kontra Hindenburg: Jak rozwijał się chaos korporacyjny – oś czasu

Kłopoty Adaniego pozostają

Mimo to istnieje ryzyko, że kurs akcji Adani Enterprises może się załamać ze względu na nadszarpniętą reputację spółki.

Przykładowo, duże transakcje firmy w Kenii zostały anulowane po pozwie złożonym przez Stany Zjednoczone, powołującym się na kwestie korupcyjne.

Ma również negatywne problemy z reputacją w innych krajach, takich jak Bangladesz i Sri Lanka. Według Bloomberga, US International Development Finance, które zgodziło się pożyczyć ponad 500 milionów dolarów Adani na Sri Lance, rozpatruje propozycję, a analitycy spodziewają się, że ją anuluje. Rząd rozpatruje również projekt wiatrowy na Sri Lance.

Prognoza ceny akcji Adani Enterprises

Wykres Adani według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że cena akcji Adani osiągnęła szczyt na poziomie ₹3,745 w czerwcu tego roku. Od tego czasu akcje utworzyły formację głowy i ramion, co jest popularnym niedźwiedzim sygnałem. Spadła poniżej kluczowego wsparcia na poziomie ₹2,760, linii szyi tego wzoru.

Akcje utworzyły krzyż śmierci, który powstaje, gdy 50-dniowa i 200-dniowa wykładnicza średnia ruchoma (EMA) przecinają się. Teraz spadły poniżej kluczowego wsparcia na poziomie ₹2500.

Cena akcji Adani wzrosła nieznacznie powyżej kluczowego wsparcia na poziomie 2144 ₹, najniższego poziomu osiągniętego 20 listopada.

W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że cena akcji będzie nadal spadać, gdyż sprzedający celują w kluczowe wsparcie na poziomie 2000 ₹.