3 powody, dla których ETF-y indeksowe S&P 500, takie jak SPY, IVV, VOO, wkrótce się odwrócą

SPDR S&P 500 (SPY) był w tym roku w silnym trendzie wzrostowym, a trend ten może się utrzymać, jeśli wydarzy się rajd Świętego Mikołaja. Fundusz, który stał się drugim co do wielkości ETF S&P 500 po Vanguard, w poniedziałek był notowany po 597 USD. W tym artykule wyjaśniono niektóre z najlepszych nazw w S&P 500 i dlaczego ETF-y takie jak SPY, VOO i IVV mogą wkrótce się odwrócić.

Najlepsze spółki ETF SPY w 2024 r.

Indeks S&P 500 radził sobie w tym roku dobrze, czemu sprzyjały moda na sztuczną inteligencję, wysokie zyski przedsiębiorstw i obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną.

Fala sztucznej inteligencji pomogła w tym roku znacząco podnieść notowania takich firm jak NVIDIA, Microsoft i Google.

Vistra Energy była spółką o najlepszych wynikach w indeksie S&P 500 w tym roku, której akcje wzrosły o ponad 300%.

Za nimi uplasowały się Palantir i Nvidia, które wzrosły odpowiednio o 276% i 174%. Ten rajd uczynił z Nvidii największą firmę na świecie, a kapitalizacja rynkowa Palantir wzrosła do 150 miliardów dolarów.

Innym liderem indeksu jest GE Vernova, której akcje gwałtownie wzrosły, odkąd stała się niezależną spółką. Podobnie jak w przypadku Vistry, wzrost jest spowodowany głównie rosnącym popytem na ceny energii do zasilania centrów danych.

Akcje United Airlines wzrosły w tym roku o ponad 134%, co czyni je najlepiej prosperującą linią lotniczą w USA. Pokonało również innych globalnych konkurentów, takich jak IAG, Lufthansa i KLM, ponieważ nadal zwiększa swoje zyski.

Cena akcji Constellation Energy wzrósł o 112% po tym, jak firma nawiązała współpracę z Microsoftem w celu ponownego uruchomienia dużej elektrowni jądrowej. Nadzieja jest taka, że firma będzie dostarczać tańszą energię do zasilania centrów danych.

Fair Isaac and Company, popularnie znana jako FICO, skoczyła o 102%, ponieważ popyt na oceny kredytowe nadal rósł. Innymi najlepszymi wykonawcami w indeksie S&P 500 w tym roku były firmy takie jak KKR, Dell, GoDaddy, Oracle, Royal Caribbean, Netflix i Deckers Outdoor.

Sojusz butów Walgreens (WBA) była najgorzej radzącą sobie spółką w indeksie S&P 500 w tym roku, tracąc 65%. Spółka przechodzi przez trudny okres, gdyż popyt słabnie, a koszty utrzymują się na wysokim poziomie.

Akcje Moderny spadły o 56%, ponieważ popyt na szczepionkę przeciwko COVID-19 zmalał. Akcje Dolar Tree spadły, ponieważ sprzedaż w porównywalnych sklepach pozostaje pod presją.

Kolejnym maruderem w indeksie S&P 500 jest firma Intel, której popyt na produkty spadł, a ona sama straciła udziały w rynku w branży sztucznej inteligencji.

Pozostałe spółki o najgorszych wynikach w indeksie to Boeing, Biogen, Dexcom, Lululemon Athletica i Humana.

Indeks S&P 500 może wkrótce się odwrócić

Istnieje kilka powodów, dla których fundusze ETF oparte na indeksie S&P 500, takie jak SPY, VOO i IVV, mogą wkrótce doświadczyć gwałtownego odwrócenia trendu.

Po pierwsze, istnieje groźba wojny handlowej, która zaszkodzi większości firm w USA. Historia pokazuje, że odwet nie zawsze działał dobrze w przypadku firm obecnych na całym świecie.

Po drugie, ETF-y mogą spaść, ponieważ utworzyły rosnący wzór wykresu klinowego. Na powyższym wykresie widzimy, że fundusz utworzył dwie zbieżne linie trendu, które zbliżają się do swoich poziomów zbieżności.

W większości okresów aktywa finansowe mają tendencję do głębokiego spadku, gdy dwie linie zbliżają się do swoich poziomów zbiegu. Jeśli ten spadek nastąpi, wówczas ETF SPY spadnie do około 550 USD, co jest około 10% poniżej obecnego poziomu.

Po trzecie, indeks może spaść z powodu sytuacji znanej jako powrót do średniej, gdzie aktywa często wracają do swoich średnich cen. Jeśli tak się stanie, indeks może spaść do 200-dniowej średniej ruchomej 540 USD.

Mówiąc jasno: taka korekta będzie krótka, co oznacza, że indeks odbije się, tak jak miało to miejsce w przeszłości.