Analiza indeksu dolara amerykańskiego (DXY) przed protokołem posiedzenia Fed i danymi PCE

Indeks dolara amerykańskiego (DXY) wahał się przed ważnymi danymi z protokołu posiedzenia Rezerwy Federalnej, danymi o zaufaniu konsumentów, PKB i wydatkach konsumpcyjnych (PCE). We wtorek rano wynosił 107,25 USD, kilka punktów poniżej najwyższego poziomu od początku roku wynoszącego 108,08 USD.

Przed nami minuty posiedzenia Rezerwy Federalnej

Indeks DXY zareaguje na nadchodzące protokoły posiedzenia Fed, które dostarczą więcej szczegółów na temat ostatniego posiedzenia Fed w sprawie polityki pieniężnej. W nim urzędnicy zdecydowali się obniżyć stopy procentowe o 0,25%, kontynuując koncentrację na rynku pracy.

Od tego spotkania USA opublikowały mieszane dane ekonomiczne, które będą miały wpływ na kolejne decyzje Fed. Dane z rynku pracy pokazały, że gospodarka stworzyła zaledwie 12 000 miejsc pracy w październiku, znacznie mniej niż oczekiwali analitycy. Był to również najniższy poziom od ponad dwóch lat.

Ostatnie dane dotyczące wskaźnika cen konsumpcyjnych (CPI) wykazały, że inflacja była znacznie wyższa niż oczekiwano. Główny wskaźnik CPI wzrósł z 2,4% we wrześniu do 2,6% w październiku, podczas gdy podstawowy wskaźnik CPI pozostał na poziomie 3,3%.

Dlatego analitycy spodziewają się, że Fed utrzyma dość jastrzębi ton na kolejnym posiedzeniu w grudniu. Zamiast cięcia, spodziewają się, że bank utrzyma stopy procentowe na stałym poziomie w ciągu miesiąca i wskazują na co najmniej trzy cięcia w 2025 r.

Rentowność amerykańskich obligacji rządowych spadła przed nadchodzącym protokołem posiedzenia Fed. Rentowność 10-letnich obligacji spadła do 4,28%, w dół z tegomiesięcznego maksimum 4,50%. Podobnie rentowność 30-letnich obligacji USA spadła z 4,68% do 4,47%.

Przeczytaj więcej: Obawy inflacyjne ogarniają Wall Street, ale TIPS-y mają problemy z przyciągnięciem inwestorów – oto dlaczego

Dane dotyczące zaufania konsumentów w USA i PCE

Drugim kluczowym czynnikiem wpływającym na indeks dolara amerykańskiego będą nadchodzące dane dotyczące zaufania amerykańskich konsumentów.

Ekonomiści spodziewają się, że dane pokażą, że zaufanie konsumentów wzrosło z 108,7 w październiku do 112 w listopadzie. Wysoki wskaźnik zaufania będzie znakiem, że amerykańska gospodarka radzi sobie dobrze, ponieważ ich wydatki stanowią największą część gospodarki.

Zaufanie konsumentów prawdopodobnie wzrosło ze względu na ostatnie trendy dotyczące inflacji i rynku pracy.

W środę USA opublikują drugi szacunek danych PKB za trzeci kwartał. Rynek, opierając się na pierwszym szacunku, spodziewa się, że dane pokażą, że gospodarka wzrosła o 2,8% w trzecim kwartale.

Tymczasem dane PCE mają wynieść 2,2%, czyli więcej niż poprzednie 2,1%. PCE to ważny raport inflacyjny, który analizuje zmiany cen na obszarach wiejskich i miejskich. W większości okresów jest to jeden z najważniejszych wskaźników inflacji Rezerwy Federalnej.

Inne ważne dane, które wpłyną na indeks dolara amerykańskiego, to zamówienia na dobra trwałe i indeks cen domów. Po tych liczbach nastąpi Święto Dziękczynienia, które odbędzie się w czwartek.

Analiza indeksu dolara amerykańskiego

Wykres dzienny pokazuje, że indeks DXY znajdował się w stałym trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku tygodni. Wzrósł i osiągnął szczyt 107,81 USD, ekstremalne przekroczenie linii matematycznych Murreya.

Indeks wykonał również wzór przełamania i ponownego przetestowania, ponownie przesuwając się do 106,60 USD. Był to godny uwagi poziom, ponieważ był to najwyższy punkt w kwietniu 2024 r.

Utrzymuje się powyżej 50-dniowej i 200-dniowej średniej kroczącej, które kilka tygodni temu utworzyły formację złotego krzyża.

Dlatego jest prawdopodobne, że indeks dolara amerykańskiego wznowi odbicie w nadchodzących dniach. Jeśli tak się stanie, następnym punktem do obserwacji będzie 107,81 USD. Ruch powyżej tego poziomu będzie wskazywał na większe zyski, ponieważ byki celują w kluczowy psychologiczny punkt 110 USD.