Prognoza dla funduszu DIA ETF: co dalej z funduszem indeksowym Dow Jones?

SPDR Dow Jones Industrial Average (DIA) ETF kontynuował w tym tygodniu pęd do przodu, osiągając najwyższy poziom w historii. Fundusz, który śledzi 30 dużych firm w USA, skoczył do maksimum 448,9 USD we wtorek, co dało roczne zyski na poziomie prawie 22%.

Katalizatory dla DIA ETF

Indeks Dow Jonesa w tym roku gwałtownie wzrósł, czemu sprzyjały rosnące nadzieje na to, że Rezerwa Federalna będzie nadal obniżać stopy procentowe w nadchodzących miesiącach.

W tym roku obniżono już stopy procentowe o 0,75%, a analitycy spodziewają się, że w 2025 r. nastąpi to jeszcze o kilka kolejnych stóp. Z protokołu posiedzenia opublikowanego we wtorek wynika, że urzędnicy opowiadają się za bardziej stopniowym tempem obniżek w przyszłości, co również jest korzystne dla rynku.

Dow Jones i inne indeksy giełdowe radzą sobie dobrze, gdy Rezerwa Federalna obniża stopy procentowe. W większości przypadków obniżki stóp procentowych zwykle prowadzą do rotacji z dochodu stałego na stosunkowo ryzykowny rynek akcji.

DIA ETF również skoczyło z powodu mocnych zysków korporacyjnych w tym roku. Dane zebrane przez FactSet wykazały, że 95% wszystkich firm w indeksie S&P 500 opublikowało wyniki za III kwartał. Wzrost zysków tych firm wyniósł około 5,8%, co oznacza piąty z rzędu kwartał wzrostu zysków.

Dodatkowo indeks Dow Jones skorzystał na niedawnym wejściu NVIDIA, największej firmy na świecie. NVIDIA była jedną z najlepiej prosperujących firm w Stanach Zjednoczonych w ciągu ostatnich kilku lat.

Ponadto analitycy uważają teraz, że Donald Trump będzie dobrym prezydentem dla rynku. Już mianował Scotta Bessenta na stanowisko następnego Sekretarza Skarbu. Bessent, miliarder, jest postrzegany jako osoba bardziej przyjazna rynkowi na to stanowisko.

Najważniejsze spółki Dow Jones w 2023 r.

NVIDIA, która właśnie weszła do indeksu, jest najlepszym wykonawcą, ponieważ jej akcje wzrosły o ponad 176% w tym roku. Jej rajd został napędzany przez szaleństwo na punkcie sztucznej inteligencji, które doprowadziło do znacznego popytu na jej produkty.

Najnowsze zarobki firmy NVIDIA pokazało, że firma zarobiła ponad 37 miliardów dolarów w ostatnim kwartale, co jest rekordowym wynikiem. Te liczby oznaczają, że wygenerowała już ponad 80 miliardów dolarów w ciągu pierwszych dziewięciu miesięcy roku, a ten trend może się utrzymać.

NVIDIA ma duży udział w rynku, co jest także wspierane przez jej oprogramowanie CUDA, pomagające w rekonfiguracji procesorów graficznych w celu umożliwienia obsługi innych zadań.

Walmart, największy amerykański sprzedawca detaliczny, był drugim najlepszym wykonawcą w indeksie, ponieważ w tym roku jego wartość wzrosła o 73%. Firma skorzystała na odpornym popycie na swoje produkty, które często są postrzegane jako oferowane w uczciwych cenach. Rozszerzyła również swoją działalność i zyskała udziały w rynku w takich obszarach jak zdrowie i sport.

Cena akcji American Express wzrosła w tym roku o 63%, podczas gdy Goldman Sachs, JPMorgan, 3M, IBM, Travelers, Caterpillar, Amazon i Salesforce wzrosły o ponad 35%.

Z drugiej strony, największymi maruderami w przypadku ETF-u DIA są firmy takie jak Boeing, Nike, Merck & Company i Amgen.

Analiza ETF SPDR Dow Jones

Wykres DIA ETF według TradingView

Wykres dzienny pokazuje, że akcje DIA ETF były w silnym trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku lat. Niedawno przekroczyły ważny poziom 444,60 USD, najwyższy poziom z 11 listopada. Przekroczenie tego poziomu unieważniło wzór podwójnego szczytu.

ETF przesunął się powyżej 50-dniowej i 100-dniowej średniej kroczącej, co jest byczym znakiem. Przesunął się do poziomu przekroczenia linii matematycznych Murreya i szybko zbliża się do ekstremalnego przekroczenia.

Wskaźnik siły względnej (RSI) funduszu DIA ETF osiągnął poziom wykupienia 70. Dlatego fundusz prawdopodobnie będzie nadal rósł, ponieważ byki będą celować w kolejny kluczowy punkt oporu przy ekstremalnym przekroczeniu 453 USD. Jak ostrzegałem w przypadku Russell 2000 i indeks S&P 500 we wtorek nie można wykluczyć krótkotrwałego odwrócenia trendu.