Rynki azjatyckie spadają, inflacja w Tokio przyspiesza, a produkcja w Korei Południowej odbija

Rynki Azji i Pacyfiku w piątek znajdowały się w wyraźnej tendencji spadkowej, gdyż inwestorzy analizowali zestaw danych ekonomicznych, w tym rosnącą inflację w Tokio i odbicie produkcji przemysłowej w Korei Południowej.

Wskaźniki regionalne znalazły się pod presją ze względu na niepewność dotyczącą światowej polityki pieniężnej, pomimo pewnych oznak odporności na niektórych rynkach.

Dane dotyczące inflacji w Tokio w listopadzie wykazały, że podstawowa stopa wzrosła do 2,6%, co oznacza znaczny wzrost w porównaniu z październikowym poziomem 1,8%.

Inflacja bazowa, która nie uwzględnia zmiennych cen świeżej żywności, wyniosła 2,2%, co jest wynikiem nieznacznie wyższym od 2,1% prognozowanych przez ekonomistów w sondażu Reutersa.

Dane dotyczące inflacji w Tokio, często uznawane za wyznacznik tendencji ogólnokrajowych, wskazują na rosnącą presję cenową w Japonii, co może wzmocnić argumenty za potencjalną podwyżką stóp procentowych przez Bank Japonii na jego grudniowym posiedzeniu.

W tym samym czasie produkcja przemysłowa w Korei Południowej odbiła, notując w październiku wzrost rok do roku o 2,3%, odwracając tym samym spadek o 1,3% we wrześniu.

Pomimo pozytywnych danych, południowokoreański indeks giełdowy Kospi spadł o 1,74%, podczas gdy skoncentrowany na spółkach małej kapitalizacji Kosdaq stracił 1,75%.

Rozbieżności te podkreślają utrzymujące się obawy rynku dotyczące globalnego popytu i niepewności gospodarczej.

W Japonii Nikkei 225 spadł o 0,59%, a szerszy Topix spadł o 0,35%, ponieważ inwestorzy rozważali dane inflacyjne. Australijski S&P/ASX 200 odzwierciedlał regionalny spadek, tracąc 0,35%.

Z kolei indeks Hang Seng w Hongkongu nie poddał się trendowi, odnotowując skromny wzrost o 0,21%, wspierany odbiciem na giełdach spółek technologicznych.

Jednakże indeks CSI 300 dla Chin kontynentalnych na początku sesji nieznacznie spadł.

Dolar słabnie w obliczu spekulacji na temat obniżek stóp procentowych

Dolar amerykański osłabił się w tym tygodniu o 1,4% w stosunku do głównych walut, gdyż inwestorzy coraz bardziej spodziewali się obniżki stóp procentowych przez Rezerwę Federalną w grudniu.

Według narzędzia FedWatch Tool firmy CME Group, rynki kontraktów terminowych obecnie przypisują 63% prawdopodobieństwu obniżki o ćwierć punktu procentowego, podczas gdy tydzień wcześniej prawdopodobieństwo to wynosiło 55%.

Jen umocnił się do pięciotygodniowego maksimum, notując kurs poniżej 150 dolarów za dolara, wspierany przez gwałtowny wzrost inflacji w Tokio i nasilone spekulacje na temat zacieśnienia polityki pieniężnej Banku Japonii.

Ceny ropy stabilne, złoto spada

Ceny ropy naftowej ustabilizowały się w piątek po doniesieniach o zawieszeniu broni między Izraelem a Hezbollahem, jednak nadal spodziewane są tygodniowe spadki.

Kontrakty terminowe na amerykańską ropę naftową West Texas Intermediate wzrosły o 0,1% do 68,76 dolarów za baryłkę, spadając o 2,5% w skali tygodnia.

Tymczasem cena złota spadła w tym tygodniu o 2,7%, osiągając cenę 2638,29 dolarów za uncję z powodu osłabienia dolara.

Wzrost gospodarczy w Indiach zwalnia

Oczekuje się, że gospodarka Indii odnotuje najwolniejszy kwartalny wzrost od marca 2023 r., a ekonomiści prognozują 6,5% wzrost w drugim kwartale roku fiskalnego.

Szacunek ten jest niższy od wcześniejszej prognozy Banku Rezerw Indii na poziomie 7% i stanowi nieznaczne spowolnienie w stosunku do wzrostu na poziomie 6,7% odnotowanego w pierwszym kwartale.

Zgodnie z prognozami RBI z października, przewiduje się, że rolnictwo, które odpowiada za ponad 18% PKB Indii, będzie miało dobre wyniki, wspierane przez utrzymujące się wydatki konsumentów i poprawę zaufania przedsiębiorstw.

Skup się na Europie i polityce pieniężnej

Europejskie rynki obligacji przyniosły pewną ulgę, a rentowność francuskich obligacji spadła po tym, jak premier Michel Barnier wycofał się z planów podniesienia podatków od energii elektrycznej w budżecie na 2025 r.

Tymczasem inflacja w Niemczech była niższa od prognoz, co może oznaczać ryzyko spadku wskaźnika inflacji w strefie euro.

Uwaga inwestorów nadal skupia się na Europejskim Banku Centralnym, a oczekiwania skłaniają się ku stopniowej obniżce stóp procentowych w grudniu.

Zróżnicowane sygnały płynące z Azji, Europy i USA sprawiają, że inwestorzy uważnie śledzą kluczowe wskaźniki ekonomiczne i decyzje banków centralnych w nadchodzących tygodniach, podczas gdy rynki nadal muszą poruszać się w skomplikowanym otoczeniu globalnym.