Czy kurs akcji Dollar General może odbić po ogłoszeniu wyników finansowych?

Cena akcji Dollar General w ciągu ostatnich dwóch lat uległa poważnej implozji, co uczyniło ją jedną z najgorzej prosperujących firm na Wall Street. GD spadło o prawie 70% od swojego najwyższego poziomu w 2022 r., obniżając kapitalizację rynkową z ponad 62 mld USD do około 17 mld USD.

Rotacja do Walmart

Dollar General to nie jedyna akcja detaliczna, która załamała się w ciągu ostatnich dwóch lat. Dollar Tree również spadł o 59% w tym samym okresie, podczas gdy Five Below spadło o 62%.

Prawdopodobnym powodem jest to, że wielu konsumentów przeszło ze sklepów z przecenami do Walmart, firmy, której kapitalizacja rynkowa zmierza w kierunku 1 biliona dolarów. Walmart jest często postrzegany jako lepsza alternatywa dla sklepów dolarowych, ponieważ oferuje szerszą gamę produktów. Posiada również usługę Walmart+, która zgromadziła ponad 30 milionów klientów.

Dollar General również mierzy się ze znaczną konkurencją ze strony innych firm detalicznych, takich jak Amazon, który ma ponad 200 milionów abonentów Plus. Ci użytkownicy wolą kupować na Amazon i Walmart, ponieważ ich subskrypcje gwarantują im bezpłatną dostawę.

Wzrost przychodów Dollar General był dość stabilny, co wskazuje, że firma odnotowuje silny popyt ze strony klientów. Jej roczne przychody wzrosły z 27,7 mld USD w 2019 r. do ponad 38 mld USD w ostatnim roku obrotowym.

Wyzwaniem jest jednak wynik finansowy, ponieważ zysk netto spadł z 1,7 mld do 1,45 mld dolarów w tym samym okresie. Tendencja ta nastąpiła, gdy koszty pracy i ogólna inflacja wzrosły w Stanach Zjednoczonych.

Przeczytaj więcej: Dlaczego akcje Dollar Tree i Dollar General spadają?

Przyszłe wyniki Dollar General

Kolejnym ważnym czynnikiem wpływającym na cenę akcji DG będą nadchodzące wyniki finansowe, które dostarczą więcej informacji na temat działalności spółki.

Najnowsze wyniki wykazały, że sprzedaż netto Dollar General wzrosła o 4,2% w ostatnim kwartale do 10,2 mld USD. Sprzedaż w tych samych sklepach wzrosła o 0,5% w tym kwartale.

Jednak wyzwania związane z rentownością, które istniały w ostatnich kilku kwartałach, pozostały. Zysk operacyjny spadł o 20,6% do 550 milionów dolarów, podczas gdy rozwodniony zysk na akcję spadł do 1,70 dolara.

Firma przypisała swoją ogólną słabość słabym wydatkom konsumentów i podwyższonym kosztom. Jednak poczyniła również postępy, takie jak zmniejszenie zapasów do około 7 miliardów dolarów z 7,5 miliarda dolarów rok wcześniej.

Analitycy uważają, że przychody Dollar General wzrosły o 4,5% w ostatnim kwartale do 10,14 mld USD. Wyższy szacunek przychodów wynosił 10,14 mld USD, podczas gdy niższy 10,05 mld USD.

Szacunkowy roczny przychód na ten rok ma wynieść 40,5 mld USD, czyli 4,7% w porównaniu z poprzednim rokiem finansowym. Następnie oczekuje się, że w 2026 r. osiągnie 42,4 mld USD. Szacunki te są dowodem na to, że firma radzi sobie skromnie pod względem popytu.

Choć obecne wyzwania są poważne, mogą okazać się pozytywnym impulsem dla firmy, gdyż pozwolą jej rozwiązać problem struktury kosztów.

Wycena Dollar General stała się również rozsądna w oczekiwaniu na ożywienie. Wskaźnik ceny do zysku wynosi 13,28, co jest wartością niższą od mediany dóbr konsumpcyjnych na poziomie 17.

Czytaj więcej: Zyski Dollar General ujawniają podatność konsumentów o niskich dochodach

Analiza cen akcji Dollar General

Wykres DG według TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji DG była w silnym trendzie spadkowym w ciągu ostatnich kilku lat. Ostatnio spadła poniżej kluczowego wsparcia na poziomie 99,95 USD, najniższego punktu w październiku ubiegłego roku.

Akcje Dollar General spadły poniżej 50-tygodniowych i 200-tygodniowych wykładniczych średnich kroczących (EMA). Wskaźnik siły względnej (RSI) i wskaźniki MACD nadal spadają.

Dlatego akcje mogą odbić się i ewentualnie ponownie przetestować kluczowy opór na poziomie 99,95 USD. Oznacza to skok o 28% i może się to zdarzyć, gdy spółka opublikuje swoje wyniki finansowe w tym tygodniu.