Tanie akcje DocuSign mogą wzrosnąć o 125% do 175 USD

Cena akcji DocuSign będzie w centrum uwagi w tym tygodniu, gdy firma opublikuje swoje kwartalne sprawozdania finansowe. Liczby te pojawią się w czasie, gdy cena akcji DOCU utrzymywała się w pobliżu najwyższego poziomu od czerwca 2022 r. Wzrosła o ponad 108% od najniższego poziomu w 2023 r.

Wzrost DocuSign zwolnił

DocuSign okazał się jednym z największych zwycięzców pandemii, ponieważ popyt na jego rozwiązania wzrósł w miarę jak większość firm przeszła na pracę zdalną.

Ostatnio jednak, podobnie jak w przypadku innych największych zwycięzców pandemii, takich jak PayPal i Etsy, wzrost popytu na tę platformę znacznie wyhamował.

Przychody DocuSign wzrosły do 2,76 mld USD w 2023 r. z 2,5 mld USD w poprzednim roku obrotowym. Natomiast firma wzrosła o prawie 50% w okresie pandemii.

Powolny rozwój firmy wynika głównie z tego, że liczba przedsiębiorstw poszukujących jej rozwiązań nie rośnie tak, jak to miało miejsce jeszcze kilka lat temu.

Ponadto DOCU mierzy się ze znaczną konkurencją ze strony takich firm jak Google, Box, Dropbox, PandaDoc i Adobe. Wszystkie te firmy mają rozwiązania, które pozwalają użytkownikom łatwo podpisywać dokumenty.

Ponadto, chociaż DocuSign rozszerzył swoją ofertę, jest to przede wszystkim firma oferująca jeden produkt. To bardzo różni się od innych firm Software-as-a-Service, takich jak Salesforce i Adobe, które są w stanie sprzedawać produkty istniejącym klientom.

Dlatego kluczową nadzieją inwestorów jest to, że DocuSign może stać się atrakcyjnym celem przejęcia. Niedawno Blackstone i Vista Equity przejęły Smartsheet w transakcji o wartości 8,4 mld USD. Było to znaczące wykupienie, ponieważ Smartsheet jest również firmą SaaS oferującą jeden produkt.

Przyszłe wyniki DOCU

Kolejnymi kluczowymi katalizatorami dla ceny akcji DocuSign będą zyski. Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że przychody DOCU wzrosły o 7% w ostatnim kwartale do 736 milionów dolarów. Wzrost ten nastąpił, gdy liczba użytkowników platformy wzrosła do 1,6 miliona. Użytkownicy ci pochodzą z firm takich jak Salesforce, Boston Scientific, Allianz, United i SAP.

Analitycy spodziewają się, że biznes DocuSign nadal radził sobie dobrze w trzecim kwartale. Szacunkowe przychody wynoszą 745 milionów dolarów, co stanowi wzrost o 6,4% w porównaniu z 700 milionami dolarów, które firma zarobiła w tym samym kwartale ubiegłego roku.

Analitycy spodziewają się również, że jej roczny przychód wyniesie 2,95 mld USD, co oznacza wzrost o 6,7% r/r. Oczekuje się, że jej przychód w 2025 r. wyniesie 3,12 mld USD, co oznacza wzrost o 5,86% w porównaniu z tym rokiem. DocuSign ma długą historię przebijania szacunków analityków, co oznacza, że jej biznes radzi sobie lepiej.

DocuSign stał się również wysoce dochodową firmą, ponieważ oczekuje się, że jej zysk na akcję osiągnie 3,49 USD w tym roku i 3,7 USD w przyszłym roku. Ten wzrost pomógł zarządowi zmniejszyć liczbę akcji w obiegu do 202 milionów, w porównaniu z 205 milionami w zeszłym roku.

Inną korzyścią, która może uczynić DOCU celem przejęcia, jest to, że jest dość niedowartościowana. Ma wskaźnik P/E forward na poziomie 16,48, znacznie niższy niż mediana sektora na poziomie 30,75.

Dla firmy SaaS, takiej jak DocuSign, Reguła 40 jest jednym z najlepszych podejść do jej wyceny. W tym przypadku firma ma wzrost przychodów w przyszłości o około 7,45% i marżę zysku netto na poziomie 34,56, co daje jej wartość 42, co oznacza, że jest dość tania.

Analiza cen akcji DocuSign

Wykres DOCU według TradingView

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji DOCU odbiła się w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Odbicie nastąpiło po tym, jak akcje utworzyły rosnący trójkątny wzór wykresu, który jest popularnym byczym znakiem na rynku.

DocuSign przekroczył już 50-tygodniowe i 25-tygodniowe średnie kroczące. Próbuje również ponownie przetestować punkt zniesienia Fibonacciego 23,6% na poziomie 102,8 USD. Wskaźnik siły względnej (RSI) i MACD nadal rosną.

W związku z tym istnieje prawdopodobieństwo, że cena akcji DocuSign będzie nadal rosła, gdyż byki celują w punkt zniesienia 50% na poziomie 143 USD, co stanowi wzrost o 125% w stosunku do obecnego poziomu.