Analiza cen akcji Blackrock w kontekście wykupów HPS, Prequin i GIP

Cena akcji Blackrock radziła sobie w tym roku dobrze, ponieważ wzrosła o 75% od najniższego poziomu w styczniu. Ostatnio wzrosła do rekordowego poziomu 1067 USD, zwiększając kapitalizację rynkową do ponad 158 mld USD.

Blackrock przechodzi przez duże zmiany

Ten rok staje się największym rokiem dla Blackrock od 2009 r., kiedy to przejął iShares od Barclays. To przejęcie uczyniło go największym zarządzającym aktywami na świecie z aktywami o wartości ponad 11 bilionów dolarów.

Rok 2024 jest równie ważny ze względu na przejęcia i wpływ firmy. Blackrock rozpoczął rok od przejęcia Global Infrastructure Partners (GIP) w transakcji wycenionej na około 15 miliardów dolarów.

To przejęcie dało firmie dostęp do niektórych kluczowych aktywów, takich jak London City Airpot, Edinburg Airport i Port of Melbourne. Co godne uwagi, dało Blackrock dużą rolę w szybko rozwijającym się przemyśle inwestycji infrastrukturalnych.

Następnie Blackrock przejął Prequin, londyńską firmę, która dostarcza dane funduszom hedgingowym, firmom private equity, agentom lokacyjnym i bankom. To przejęcie zapewnia jej większą widoczność w świecie alternatywnych zarządzających aktywami.

Co najważniejsze, Blackrock kupuje teraz HPS Investment Partners w transakcji o wartości ponad 12 miliardów dolarów. Ta transakcja, która może zostać ogłoszona w tym tygodniu, będzie miała duży wpływ, ponieważ zwiększy aktywa alternatywne Blackrock do 500 miliardów dolarów.

Dzięki temu spółka stanie się piątym co do wielkości alternatywnym menedżerem, po Blackstone, KKR, Apollo Global i Brookfield Asset Management.

HPS jest postrzegany jako czołowy gracz w alternatywnych inwestycjach ze względu na specjalizację w sektorze kredytów prywatnych, który znacznie wzrósł w ciągu ostatnich kilku lat. Zarządza około 123 miliardami dolarów i 22 miliardami dolarów kredytów prywatnych.

Biznes Blackrock'a idzie dobrze

Te przejęcia pomogą doładować trajektorię biznesową Blackrock, która radzi sobie znacząco dobrze. Dobrym przykładem jest branża kryptowalut, w której firma stała się największym dostawcą ETF-ów.

Dane pokazują, że iShares Bitcoin Trust (IBIT) zgromadził ponad 48 miliardów dolarów aktywów. Jego iShares Ethereum Trust (ETHE) zyskał ponad 5,3 miliarda dolarów aktywów w tym roku. Oczekuje się, że te trendy będą się nadal dobrze rozwijać w tym roku, ponieważ popyt ze strony inwestorów instytucjonalnych rośnie.

Innym godnym uwagi aktywem w działalności Blackrock jest iShares S&P 500 ETF (IVV), który przyciągnął ponad 56 miliardów dolarów napływu w tym roku. Ten wzrost spowodował, że całkowite aktywa w zarządzaniu przekroczyły 577 miliardów dolarów, co oznacza, że wyprzedzi popularny SPDR S&P 500 ETF (SPY), który ma ponad 627 miliardów dolarów aktywów.

Ten wzrost przełożył się również na wyniki finansowe. Najnowsze wyniki finansowe wykazały, że Blackrock miał ponad 360 miliardów dolarów w napływach netto, co zwiększyło całkowite aktywa zarządzane do ponad 11,5 biliona dolarów.

Są to znaczne kwoty, które odpowiadają około 46% PKB USA. Blackrock korzysta z wyższych aktywów, ponieważ zarabia pieniądze poprzez opłaty.

Dane finansowe Blackrock wykazały, że przychody i marże rosną, czemu sprzyja skala i aktywa. Całkowity przychód wzrósł do ponad 5,19 mld USD, a dochód netto skoczył do 1,63 mld USD.

Analitycy są optymistycznie nastawieni do akcji BLK

Analitycy są optymistycznie nastawieni, że biznes Blackrock będzie nadal dobrze prosperował. Szacuje się, że przychody wzrosną o około 14% do ponad 20,7 mld USD. Przychody te wzrosną o 15,1% do 23,4 mld USD.

W nadchodzących latach spodziewana jest taka sama trajektoria wzrostu. Analitycy spodziewają się, że zysk na akcję wyniesie 43,22 USD w tym roku, a następnie 48,3 USD w następnym roku finansowym. Istnieje prawdopodobieństwo, że działalność Blackrock będzie miała lepsze wyniki niż szacunki, tak jak miało to miejsce w ciągu ostatnich kilku lat.

Większość analityków jest optymistycznie nastawiona do ceny akcji Blackrock. Średni cel akcji wynosi 1088 USD, co jest znacznie więcej niż obecne 1022 USD. Niektórzy z najbardziej optymistycznie nastawionych analityków to Deutsche Bank, Evercore ISI, Barclays i Morgan Stanley.

Blackrock to także przyszły arystokrata dywidendowy, który podniósł dywidendy w ciągu ostatnich 14 lat. Ma niski wskaźnik wypłaty 49,16% i rentowność 2%.

Analiza cen akcji Blackrock

Tygodniowy wykres pokazuje, że cena akcji BLK była w silnym trendzie wzrostowym w ciągu ostatnich kilku miesięcy. Utworzyła wzór filiżanki z uchem, popularny znak wzrostowy. Mierząc odległość między górną a dolną krawędzią filiżanki, szacujemy, że akcje wzrosną do 1356 USD, co stanowi około 32% powyżej obecnego poziomu.

Cena akcji Blackrock utrzymuje się powyżej 50-tygodniowej i 100-tygodniowej średniej kroczącej. Ponadto wskaźniki Relative Strength Index (RSI) i MACD nadal rosną, co jest oznaką, że ma on byczy impet.

Alternatywny scenariusz, który jest również możliwy, to sytuacja, w której akcje spadają i ponownie testują 900 USD, a następnie wznawiają trend wzrostowy. Ten wzór jest znany jako wzór przełamania i ponownego przetestowania i jest jednym z najbardziej byczych znaków.